友邦「盈御3」逆势加息：我对比了6款港险，发现一个被忽视的真相

你好，我是大贺。

最近后台收到很多私信，都在问同一个问题：港险储蓄产品这么多，到底怎么选？

说实话，这个问题我太理解了。光友邦一家就有好几款储蓄险，再加上安盛、保诚、宏利、永明……产品多到眼花缭乱，每款看起来都不错，但真要下手又犯难。

很多人踩坑就是因为没做功课，被某个"亮眼数据"吸引就冲动下单，结果发现根本不适合自己。

所以今天，我花了2周时间，把市场上主流的储蓄险产品全部拉出来做横向对比。别急着下单，先看完这几个对比再说。

港险储蓄产品这么多，怎么选？

先说一个让我挺意外的消息：

2025年8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红。

为什么说"意外"？因为现在的市场环境实在不太友好。

就在今年5月，六大国有银行刚刚同步下调存款利率——1年期定存降到0.95%，3年期1.25%，5年期才1.30%。更夸张的是，有些中小银行年内已经降息7次，3年期存款利率甚至跌到1.2%。

存款利率集体"1字头"的时代，友邦却在加息？

市场波动加剧，「盈御3」却逆势上调收益——这背后到底藏着什么？

带着这个疑问，我把「盈御3」和市场上其他主流产品做了一次全面对比。数据不会骗人，我们拿表格说话。

收益对比：「盈御3」vs 市场主流产品

先看大家最关心的收益表现。

以5万美金×5年交为例，直接上「盈御3」的预期收益数据：

• 第20年现价66.8万美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年现价130万美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 在保单第47年，「盈御3」能达到**6.5%**的收益峰值

单看这组数据，你可能觉得"还行，但也没特别惊艳"。

确实，如果只看前10年、前15年的收益，「盈御3」在市场上只能算中规中矩。

但这款产品真正的特点，藏在提领对比里。

我用"5/20/16"提领模式（5万美金×5年交，第20年开始每年提取总保费的16%，即4万美元）做了一个横向对比：

你会发现一个很有意思的现象：

在第30年、第40年，「盈御3」的账户余额确实不是最高的，环宇盈活、保诚信守明天、永明万年青都比它高。

但到了第70年、第80年、第90年，「盈御3」开始反超，最终和宏利、保诚、永明的余额几乎持平。

友邦「盈御3」的动态收益率前期表现一般，越往后，韧劲就越凸显，更专注长线收益。

这就是我说的"被忽视的真相"——很多人只看前20年的收益就下结论，却忽略了30年、50年后的长期表现。

选产品不是选最好的，是选最适合你的。如果你的投资视野是20年以上，「盈御3」的后劲会让你惊喜。

投资策略对比：为什么「盈御3」更稳？

收益能不能兑现，关键看投资策略。

我专门查了「盈御3」的投资策略文件：

• 债券固收类型：不低于 25%
• 增长型资产：不超过 75%

这个配置意味着什么？

简单说，就是"稳字当头"。债券固收是压舱石，保证基础收益；增长型资产负责博取超额回报，但占比有上限，不会过度激进。

再看友邦集团层面的投资数据：

• 总投资2733亿美元，**69%**投向固收
• 固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年

这样的稳健性，市场上是少有的。

很多储蓄险为了追求高收益，会把增长型资产配到80%甚至更高。短期看收益确实亮眼，但一旦遇到市场波动，分红就可能大幅缩水。

而友邦的策略是：宁可牺牲一点短期收益，也要保证长期稳定。

逆势加息这一举措背后，体现了友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。不是靠画饼，是靠真金白银的投资能力。

分红实现率对比：友邦的真实兑现力

说到这里，可能有人会问：投资策略再好，分红能不能真的拿到手？

这就要看分红实现率了。

先解释一下：分红实现率 = 实际派发的分红 ÷ 计划书上预期的分红。100%意味着"说到做到"，低于100%就是"打了折扣"。

来看友邦2024年的分红实现率数据：

• 热销产品2024年总现金价值比率全部达100%
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%

再看更长期的数据：

• 运作超过十年以上的分红险高达57款
• 运作超十年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%

友邦的分红实现率稳且真实，已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

这里有个细节值得注意：很多保司只公布"周年红利实现率"，而友邦公布的是"总现金价值比率"——这个指标更全面，包含了保证部分和非保证部分的综合表现。

换句话说，友邦不是挑好看的数据给你看，而是把整体表现摊开来。这种透明度，本身就是一种底气。

功能对比：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

毕竟，一份储蓄险可能要持有几十年，中间会遇到各种情况：孩子要留学、自己要养老、想把财富传给下一代……如果产品功能跟不上，再好的收益也会打折扣。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

1. 9种货币转换

友邦「盈御3」支持9个币种转换：美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元。

这意味着什么？

• 孩子去英国留学，可以转成英镑
• 自己去新加坡养老，可以转成新加坡元
• 担心单一货币贬值，可以分散到多个币种

对于有对冲汇率风险、海外定居、全球资产配置需求的家庭来说，这是一个非常实用的功能。

2. 财富传承功能：一张保单富三代

这是我觉得「盈御3」最值得说的功能。

支持无限次更改受保人及第二受保人。

传统保单，受保人去世后保单就终止了。但「盈御3」可以把受保人从父母改成子女，再改成孙辈，保单价值持续增值，一张保单真的可以传三代。

新增"精神无行为能力代领人"功能。

这个功能很人性化：如果受保人因意外或疾病丧失行为能力，事先指定的家庭成员可以代为领取保单价值。不用担心"钱在保单里拿不出来"的尴尬。

3. 保单分拆：零损耗传承

自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。

举个例子：你有一张100万的保单，可以拆成35%给小女儿做教育基金、40%留给自己养老、25%给大儿子做海外生活费。保单分拆获批后，后续可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷，真正实现"投保无忧、持有省心"。

「盈御3」vs「环宇盈活」：如何搭配？

说到这里，肯定有人要问：友邦不是刚出了新品「环宇盈活」吗？是买新的还是守旧的？

这个问题我被问了不下50遍，统一回答一下。

先说结论：不用纠结，两款产品定位不同，可以互补。

「盈御3」的特点是长期收益韧性强，越往后优势越明显，适合投资视野20年以上的客户。这已是自2023年以来的第三次上调分红，说明友邦对这款产品的长期收益是有信心的。

「环宇盈活」的特点是中期收益更亮眼，如果你有中期提领需求（比如10-15年后孩子留学），这款更合适。

所以：

• 已投「盈御3」的客户：不用退保换新品，长期持有更划算。退保会有损失，而且「盈御3」的长期收益并不逊色。
• 想兼顾短期提领的客户：可以"盈御3 + 环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。

两款产品组合起来，能覆盖不同阶段的资金需求。

结论：选「盈御3」的三类人

对比做完了，最后说说结论。

「盈御3」不是市场上收益最高的产品，也不是功能最花哨的产品。但如果你属于以下三类人，它可能是最适合你的选择。

1. 稳健型投资者

• 风险偏好较低，看重资金安全
• 偏好稳定可预期的收益
• 能够长期持有，不追求短期高收益

「盈御3」的投资策略就是为这类人设计的：债券固收不低于25%，增长型不超过75%，稳字当头。

2. 友邦品牌忠诚客户

• 认可友邦的品牌价值和服务质量
• 已有其他友邦产品，希望统一管理
• 看重保险公司的长期稳定性

友邦是港险市场的老牌巨头，3280亿美元总资产，57款运作超十年的分红险，**97.6%**的终期红利实现率——这些数字就是信任的基础。

3. 长期财富规划者

• 投资视野20年以上
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金

「盈御3」的收益曲线是"后发制人"型：前期不惊艳，但30年后、50年后的复利效果会让你惊喜。

最后提醒一下：10月1日起取消"预缴保费保证利率优惠"，9月成为享受友邦高额预缴利率的最后窗口期。如果你已经决定要配置，现在投保更划算。

大贺说点心里话

对比做到这里，产品层面的信息差已经拉平了。但说实话，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。