国寿傲珑盛世5年交：财政部背书的"央企港险"，为什么我劝你三思？

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章可能会得罪一些人，但数据不会骗人，咱用表格说话。

先说结论：这款产品我不会买

最近有客户问我，**国寿（海外）**新推的「傲珑盛世」5年交保单怎么样，值不值得入手。

我很直接地回复：不会买。

原因很简单——客户费劲跑一趟香港买保险，图的是什么？绝大部分人冲的就是高收益。

但傲珑盛世的保证收益只有0.19%。

你没看错，零点一九。

2025年内地银行存款利率已经降了七次，六大国有银行1年期定存跌到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。很多人正是因为"无风险收益"持续萎缩，才把目光投向港险。

结果你告诉我，这款港险的保证收益比内地活期存款高不了多少？

更让我无法接受的是，它的预期收益和提领表现也都平平无奇。保证收益这么低，预期收益却没能补上短板，我实在找不到买它的理由。

当然，这只是开场。下面我会用12家产品的横向对比数据，逐一拆解傲珑盛世的真实水平。

买保险不是买情怀，先说结论再看数据。

收益硬伤：全市场横向对比

我把市面上主流的12款5年交储蓄险拉了个表，涵盖国寿、宏利、友邦、保诚、安盛、永明、忠意、万通、富卫、周大福、安达。

先说傲珑盛世的优点：

• 回本速度没毛病：保证回本18年，预期回本7年，在市场中属于中等偏上
• 收益增值速度已经追平友邦、安盛：30年到达6.5% IRR，和环宇盈活、盛利II站在同一梯队

这两点确实不错。

但问题出在哪？

保证收益太低了，只有可怜的0.19%。

对比一下：永明星河尊享II和星河传承II的保证IRR是1.00%，市场第一；保诚信守明天28年就能到6.5%，市场最短。

傲珑盛世呢？10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。单看预期收益，确实不差。

但同样是30年到6.5%的产品，拿它和环宇盈活、盛利II对比，全周期收益都被压制。

总结一句话：有缺陷，但无明显长板。

这才是最尴尬的定位——既没有宏挚传承前20年的爆发力，也没有盛利II各阶段稳居top3的综合实力。

提领验证：换个维度依然不行

有人可能会说，收益不行，提领总行吧？

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

我用最常见的566提领规则测算：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%。

结果很扎心：

• 傲珑盛世100年账户余额约2638万美元
• 宏利、安盛、富卫100年账户余额约3473万美元

差距超过800万美元。傲珑盛世的数据比友邦环宇盈活高一点点，但在表中排名倒数第二。

更夸张的是，如果把提领比例调高到567（每年提取7%），傲珑盛世直接断单——账户撑不住。

延迟提领：稍有改善但差距仍在

那如果晚一点开始提领呢？

我又测了5-15-12提领规则：5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费12%（36000美元）。

这回表现确实比566好一点：

• 傲珑盛世100年账户余额约1678万美元
• 宏利、保诚、安盛、富卫100年账户余额约2022万美元

差距从800万缩小到344万，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。

而且你要注意，5-15-12意味着要等15年才能开始拿钱。如果你的需求是早期现金流，这个方案本身就不适合你。

换句话说，无论是早提还是晚提，傲珑盛世都没能跻身第一梯队。

唯一例外：冲着国寿品牌的人

说了这么多缺点，傲珑盛世真的一无是处吗？

也不是。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。

光是30年到6.5%这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。在中资港险里，它确实是第一梯队。

而且，**国寿（海外）**的背景实力很顶：

• 中国人寿境外唯一的全资子公司
• 大股东是中华人民共和国财政部，持股90%
• 全国社会保障基金理事会持股10%
• 妥妥的副部级金融央企

这个背书，在港险市场里独一份。

所以，冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

如果你对品牌背景极度看重，信任央企多过外资，同时能接受收益不是市场最优——那傲珑盛世可以考虑。

但如果你是纯粹奔着收益来的，建议把目光放到全市场，别只盯着中资这一亩三分地。

大贺说点心里话

产品选对了，收益差距可能是几百万；选错了，后悔都来不及。

但比选产品更重要的，是怎么买、从哪买。同一款产品，渠道不同，到手成本可能差10万以上。