买友邦儿童险不做冤大头：自购拿回首年佣金

说实话，友邦的儿童储蓄险，我见过太多家长买完之后，过了几年才发现，自己交的保费里，很大一部分其实变成了别人的佣金。你按20万美金一年交五年算，首年保费接近20%的金额，根本不是进到保单里增值的，而是直接被划走作为销售成本。这笔钱，本来可以在你的保单里复利滚存（复利滚存用粤语说就是「利叠利」，即利息再产生利息），现在却成了别人的奖金。所以今日本精算师要讲嘅核心逻辑就是：「买友邦儿童险不做冤大头：自购拿回首年佣金」。

我直接告诉你一个行业底层数据：香港保险市场的渗透率全球第一，保费规模连续多年亚洲领先。下面这张图来自香港保险业监管局，你看一眼就明白为什么香港的保险公司能把钱投到全球去赚钱。

你看到没有，香港保险市场的渗透率排名全球前列，这意味着什么？意味着香港保险公司管理着海量资金，它们有资本去做全球资产配置，而不是像内地保险公司那样，超过70%的资金只能躺在债券里吃利息。香港保司的投资组合更分散，下图展示了固定收益与非固定收益的多元搭配，这才是儿童险长期收益真正靠得住的东西。但是——这里我要说个但是，很多家长去香港买友邦儿童险，流程走错了。你跑到铜锣湾或者尖沙咀的友邦大楼，坐在会客室里听代理人给你讲计划书，讲完之后你签单，然后代理人拿走首年佣金。而你自己呢？一分钱回佣都没有，还搭进去来回机票和酒店钱。我这么跟你说吧，业内有人句话讲得好：「自己识路行，唔使畀人带路费。」 这句话放在买港险上，意思就是你自己如果能直接找到保险公司的渠道，或者通过真正站在你这边的人去操作，那笔首年佣金完全可以变成你自己的优惠或者返还。当然我这话可能得罪人，但数据不会骗人。我拿了10款主流的香港储蓄险做过IRR对比，包括友邦、保诚、宏利、安盛这些。下图是10款产品的收益曲线对比，你仔细看友邦的产品，在持有15年到20年这个区间，它的内部回报率其实并不是最高的。前面我说要对比IRR，但我再想一想，其实更重要的是你买完之后怎么去查这个产品到底有没有按照演示收益在派发。香港保监局官网有一个分红实现率列表，你输入产品名字，就能看到过去几年它实际派发的红利和当初演示的差距有多大。这个数据才是硬道理，比代理人给你看的那张彩色计划书靠谱一万倍。你猜怎么着？有些产品演示的时候看起来很漂亮，但实际派发率只有八折甚至七折。而有些老牌公司，比如成立超过100年、总部在伦敦或者香港本地的，它的分红实现率就稳定得多。我手头有一份清单，列了十几家公司的历史和评级，你要的话我发你，你自己对比一下心里就有数了。讲到这，我得插一句关于开户和缴费的事。2025年3月1日起，国家金融监督管理总局允许港澳银行内地分行开办外币银行卡业务。这意味着什么？以后你交港险保费、接收理赔或者提取现金价值，渠道会顺畅很多，不用再像以前那样折腾。但前提是——你得先有一个香港银行账户。下面这张开户推荐表你可以参考，建议优先选那些支持手机APP直接操作、不需要高额存款门槛的银行。回到儿童险本身。我算过一笔账，如果你按照常规途径买友邦的「充X未来」或者「简X延续」这类产品，首年保费30万美金的话，首年佣金大概在4万到6万美金之间。这笔钱如果能够通过自购或者回佣的方式拿回来，直接放进保单里做一次性预缴，那20年后的复利效应有多大？我简单给你算一下：按6%的年化复利，这5万美金20年后会变成约16万美金。这就是「利叠利」的力量。不过话说回来，不是所有产品都适合做自购拿回佣的操作。有些产品条款里明确写了，如果你自己操作，可能会影响后续的保单权益。所以你得选对产品、选对公司、选对渠道。下面这张图是香港主流保险公司的对比，你可以看看哪些公司的资本评级和投资实力更强。最后说一句，以上这些内容都只能在私下聊的时候说透，公开场合讲太多回佣和自购的操作细节，容易被同行盯上。想具体怎么操作，你可以私信我聊。我手头有一份完整的操作流程清单，包括香港哪些银行开户最快、哪些产品自购渠道最成熟、以及如何避开那些隐藏的坑，你要的话我发你。