友邦环宇盈活避坑：港险计划书上的数字，99%的人没搞懂这3点

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

刚拿到一份港险计划书，密密麻麻全是数字，是不是有点懵？别慌，今天我用一份真实的友邦环宇盈活计划书，手把手带你从头到尾看一遍。

Day 1：投保时你会拿到这份计划书

这是一份0岁男孩的投保方案，总保费25万美金，分五年缴费，每年交5万美金。保单货币是美元，保费供款年期5年，保障年期终身。

投保时基本金额512,296美元，这个数字你记一下，后面会用到。

先搞懂：你的钱会变成什么？

友邦环宇盈活是英式分红产品，收益结构由保证金额+复归分红+终期分红三部分组成。

保证部分是保险公司必须给你的最低金额，不管市场怎么波动，这笔钱是实打实的。说白了就是保底。

复归红利每年派发，发给你之后就不会再减少，像每月工资一样稳定。复归红利占比越高，产品波动越小，提领时也更灵活。

终期红利在退保或理赔时一次性派发，平时不累积。它是给保单博取高收益的进攻型前锋，占比越高，产品波动越大。

港险非保证占比高，占大头，这是高收益的来源，也是很多人纠结的地方。

第1-5年：缴费期的「阵痛」

这是很多客户问过我的问题：刚交完钱能退吗？

我带你一步步看。第1年交5万，退保收益连已交保费的1%都拿不到。第3年已交15万，退保收益约2.5万多美金。第5年交完25万，退保收益还是追不上总保费，仍有损失。

缴费期间退保基本都是亏的。

别急，咱们慢慢来理解——保单前期会扣初始费用、管理费等，成本都扣在前面了，这基本已经是行业常态。所以如果你打算投港险，前5年的钱要确保用不到。

第7年：预期回本的「转折点」

交完费之后，保单第6年退保预期总收益21.9万美金，还没回本。

保单第7年预期回本——这是个重要节点。

如果你追求稳妥，保单第18年保证回本，这个数字你记一下，代表最差情况下也能拿回本金的时间。

第10-30年：复利开始「发力」

港险收益是复利计算的，时间越长，增长幅度越大。

第10年预期总收益32.8万美金，复利IRR 3.47%；第20年预期总收益67.6万美金，复利IRR 5.67%；第30年预期总收益146.3万美金，复利IRR达到收益天花板6.5%。

对比一下，2025年5月六大国有银行1年期定存利率已经降到0.95%，这是2022年以来第七次下调。长期来看，港险的复利优势会越来越明显。

但未来真能拿到这么多吗？

这是我被问得最多的问题。说白了就是：计划书上的数字靠谱吗？

先看乐观和悲观情景的差距：

• 第10年：乐观39.3万，悲观27.4万，相差约12万
• 第20年：乐观77.9万，悲观42.2万，相差约35万
• 第30年：乐观146.3万，悲观65万，相差约81万

时间越久，乐观和悲观的收益差距就越大。港险计划书里的收益演示并不是保证都能拿到的，实际能拿多少还得看保险公司的真实投资水平。

真正决定你口袋里有多少钱的，是分红实现率。分红实现率高，长期收益就越高；分红实现率低，长期收益也会相应减少。

友邦保险公布了旗下2024年产品分红数据，共75款分红产品，62款产品公布了分红数据，最高分红率达169%。

但需要注意，过去的分红实现率不能完全代表未来，考量港险产品预期收益时需要综合多方面因素。

写在最后：适合长期持有的人

一款港险产品没有绝对的好与坏，还得看适不适合自己的需求。

友邦环宇盈活适合能接受7年以上持有周期、追求长期复利增长的人。如果你需要短期流动性，这款产品可能不适合你。

希望这些拆解能帮大家建立起来一个简单的框架，以后再遇到类似的计划书，也能更从容地找到适合自己的选择。

大贺说点心里话

看懂计划书只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。