10款主流港险收益对比：万通/友邦/永明这3款被严重高估了

你好，我是大贺，北大硕士，做港险快9年了。

最近朋友圈天天刷港险广告，个个都说自己收益最高、分红最稳。我花了一周时间，把10款主流产品的数据全拉出来对比，结果可能跟你想的不一样。

港险产品这么多，到底怎么选？

说实话，香港储蓄险确实是非常优秀的财富管理工具。2025年银行五年期定存利率跌到1.3%，银行理财收益率全面进入"1时代"。这个背景下，港险长期**6%+**的预期收益确实很香。

但问题是：产品太多了。宏利、友邦、保诚、永明、万通……每家都说自己最好，到底信谁？

别急，我们拉个表看看。

收益率大比拼：谁是真正的「高收益」？

先说结论：高收益并非选择产品的唯一考量因素。

我把10款产品的收益数据做了个汇总：

数据不会骗人。从表里能看出几个关键信息：

• 万通富饶千秋在20年就能做到**6%**的预期IRR，速度很快
• 永明星河尊享II第30年预期IRR为6.31%，看起来不算惊艳
• 友邦环宇盈活30年就能达到6.5%，是最快冲到顶的
• 前20年宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」收益表现最好

但这里有个坑：你看到的都是"预期收益"，不是到手收益。

分红结构对比：中期冲刺 vs 后期爆发

香港储蓄险的收益由保证收益和非保证分红两部分构成。演示分红收益不等于实际到手收益，这个坑我帮你踩过了。

不同产品的分红结构差异巨大：

• 万通是"中期冲刺型"，靠复归红利快速拉高现金价值，所以20年收益看起来很猛
• 永明的前期分红少，后期靠归原红利爆发，属于"后发制人"

实测下来是这样的：如果你在第15年急需提领用钱，永明的剩余价值反而更多，长期剩余价值稳居第一。而万通虽然中期收益高，但提领后收益韧性不足。

所以别被销售话术忽悠了——光看20年收益高就下单，可能踩坑。

提领灵活度对比：谁能真正「随时拿钱」？

很多人买港险图的就是"灵活"，需要用钱时能随时取。但提领灵活不等于随时能拿钱。

以宏利「宏挚传承」为例，不同缴费方式的提领门槛差异很大：

• 趸交最低年缴保费要求**$6,500**
• 3年缴**$3,500**
• 5年缴**$2,500**

更关键的是收益结构问题。宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」没有复归红利，这意味着什么？

提领后终期红利会大幅折损，复利基数衰减。说白了，提一次钱，后面的收益就被"砍"了一截，严重的甚至会断单。

所以，想要做提领打算、看重灵活理财的朋友，永明的产品不容错过。它的分红结构对提领更友好。

投资策略对比：稳健派 vs 激进派

投资策略决定了产品的分红能力。我找了两款产品的底层配置做对比：

A产品（稳健型）

固收类投资占比最少30%，最高100%——固收类投资占比高的策略相对稳健。

B产品（激进型）

股权类投资占比最低50%，最高75%——股权类投资占比高的策略比较激进，但带来的预期收益也会更高。

你是求稳还是想博高收益？这个得想清楚。

保司实力对比：分红实现率谁更靠谱？

产品再好，保司不靠谱也白搭。保司的分红实现率是"照妖镜"，能看出它是不是"画饼"。

我的建议是：优先选择分红实现率稳定在95%以上且波动区间小的保险公司。最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，更有参考价值。

从保司维度看：

• 求稳的可以考虑友邦的产品，历史分红实现率稳定
• 想要稳中求进的可以选宏利和安盛的产品，收益表现很不错，稳定性也不用担心
• 永明「万年青」系列保证回本时间和保证收益率确定性更强，让保守型人群更安心

终极推荐：不同需求选哪款？

说了这么多，到底怎么选？买港险前先问自己这笔钱计划什么时候用。

3-10年要用（换房首付、孩子小学学费）

选"回本快、中短期收益高"的产品。宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富」前期表现不错。但要注意提领限制。

10-20年要用（孩子留学、中年创业）

选"中期收益稳、提领灵活剩余价值高"的产品。永明的产品在这个区间优势明显。

20年以上要用（养老、传承给孩子）

选"长期收益高，更早达到6.5%"的产品。友邦「环宇盈活」超长期复利优势更显著，30年就能达到6.5%。永明「星河尊享2」、万通「富饶千秋」、周大福「匠心传承2」也能跻身长期收益第一梯队。

永明「万年青」系列让保守型人群更安心，保证回本时间和保证收益率确定性更强——适合"我就要稳"的朋友。

避开三大误区、运用技巧，你完全可以选择到最适合自己的产品，实现财富的稳健增值。

大贺说点心里话

对比了这么多产品，你可能已经有了初步方向。但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比产品差异更重要。