宏利「宏挚传承」被吹成港险"卷王"，我扒了7款产品数据，发现一个真相

你好，我是大贺。

最近后台被问爆了："大贺，**宏利「宏挚传承」**是不是真的那么牛？""跟友邦、保诚比到底谁强？""销售说它是'卷王'，我怕是韭菜话术……"

说实话，我理解这种焦虑。

2025年5月六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存跌到0.95%，3年期才1.25%。

钱放银行等于慢性贬值，港险储蓄险成了香饽饽。但产品这么多，销售个个吹自家最好，谁说的是真话？

我花了一周时间，把市面上主流产品的收益数据全拉出来做了个对比表。

结果让我有点意外——**宏利「宏挚传承」**确实有两把刷子。但也有两个坑，很多人没注意到。

咱们拿数据说话，我帮你们算过了。

一、收益对比：美元保单前20年，它确实是第一

先看最核心的收益数据。

我把**宏利「宏挚传承」**和友邦、永明、富卫、周大福等主流产品放在一起比，5年缴美元保单，结果很直观：

这个数字很关键——宏挚传承10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%。

什么概念？同期友邦盈御3的10年IRR是2.76%，永明星河尊享II是3.10%。

宏挚传承直接甩开1个多百分点，这在复利世界里是巨大的差距。

保证收益方面，宏挚传承属于市场第一梯队水平，仅次于永明。永明的保证回本时间最短（10年），但预期收益不如宏挚传承。

再往后看，第47年IRR达到**6.5%的峰值，终身按照6.5%**进行复利增值。这意味着什么？你30岁买，77岁时收益率达到顶峰，之后一直按这个速度滚。

但别急着下结论，前20年爆发力十足是真的，完美匹配教育金、养老储备等中期需求也是真的。问题是——20年之后呢？

这个我后面会说。

二、人民币保单对比：前15年TOP1，20年仍在前三

有人问：我不想换汇，人民币保单怎么样？

数据不会骗人，看表：

宏挚传承人民币保单10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。

前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

对比一下银行存款——2025年5月1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。宏挚传承10年IRR 3.42%，是5年期定存的2.6倍。

再看银行理财——2025年2月纯债型固收类理财产品平均年化收益率仅0.82%，创2023年以来单月最低。港险储蓄险的收益优势在对比中更加突出。

不过要注意，人民币保单的长期收益不如美元保单。如果你的需求是10-20年用钱，人民币保单够用；如果是30年以上的超长期规划，美元保单更合适。

三、回本速度对比：6年预期回本，第一梯队

很多人买储蓄险最怕什么？钱被锁死，急用钱取不出来。

回本速度就是关键指标。

5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。

什么意思？你交5年保费，第6年账户里的钱就超过你交的总保费了。就算预期收益打折扣，最晚18年也一定回本。

再看不同缴费期：

• 整付保费预期3年回本
• 3年缴预期5年回本
• 5年缴预期6年回本
• 10年缴预期8年回本
• 15年缴预期13年回本

缴费期越短，回本越快。这个逻辑很简单——你越早把钱交完，钱就越早开始全额复利。

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。这点我得认，宏挚传承确实做到了。

四、但20年后呢？长线收益不是它的强项

吹完优点，必须说真话。

别听销售吹，看看真实对比——宏挚传承不是"全能款"，有两个短板，很多人没注意到：

第一，分红结构单一，不适合做早期大额提领。

与传统储蓄险"复归红利+终期红利"的双引擎结构不同，宏挚传承仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利。

这意味着什么？复归红利是每年派发、锁定到账户里的，相当于"落袋为安"。终期红利是最后退保时才结算的，中途提取会按比例折损。

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。你以为提了10%，实际上可能损失了15%的未来收益。

所以不管566、567提领方案看起来多诱人，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

第二，20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。

回到第一张对比表，仔细看30年、40年、50年的数据：

• 宏利「宏挚传承」：30年6.16%，40年6.33%，50年6.50%
• 友邦环宇盈活：30年6.50%，40年6.50%，50年6.50%
• 永明星河传承II：30年6.40%，40年6.50%，50年6.50%

看到了吗？前20年宏挚传承遥遥领先，但20年后被反超了。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。教育金、10-20年养老储备没问题；但如果是给孙辈留钱、做家族传承，可能需要考虑其他产品。

五、灵活性对比：提领方案确实丰富

灵活性是宏挚传承的加分项。

支持"566""567""56789"等多种提领方式，什么意思？

• 566：第5年开始，每年提取保费的6%，连续提6年
• 567：第5年开始，每年提取保费的6%，连续提7年
• 56789：第5年开始，分别提取5%、6%、7%、8%、9%

提取方案多样化、灵活性强，无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到方案。

还有一个独创功能——"无忧选"：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

5年缴的话，第6个保单周年就能开始用无忧选。相当于把不确定的终期红利，按一定比例转换成确定的收益提取出来。

但我要提醒一句：无忧选同样建议后期再使用。原因和前面说的一样——早期提取会影响复利基数，长期看不划算。

灵活性是好事，但灵活性是用来应急的，不是用来"薅羊毛"的。

六、公司实力对比：全球十大，香港强积金第一

产品再好，保险公司不靠谱也白搭。

宏利什么来头？我帮你们查过了：

全球蓝筹企业：宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市。四地上市意味着什么？接受四地监管，财务透明度极高，想造假都难。

历史悠久：宏利是全球十大人寿保险公司之一，拥有3.7万名员工，服务超过3600万名客户。在亚洲、加拿大和美国分别有超过125年、135年和160年的历史。

财务实力：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。1.6兆加元什么概念？大约8万亿人民币，比很多国家的GDP还高。

评级背书：宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。三大评级机构一致给高分，说明偿付能力没问题。

香港市场地位：截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。强积金相当于香港的养老金，政府把养老钱交给谁管，就是最大的信任背书。

业绩增长：2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。这个增速在行业里属于炸裂级别。

再看分红实现率——这个数据很关键，直接反映保险公司"说到做到"的能力：

宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：**99%的终期红利保险达到95%**以上总现金价值比率，**95%的终期红利保险达到超过95%**分红实现率。

什么意思？绝大多数产品都能兑现当初的承诺，甚至超额兑现。这在行业里属于优秀水平。

宏利的信誉与实力值得信赖，这点没问题。

七、对比结论：中短期需求选它，长期持有另寻

说了这么多，给个结论。

宏挚传承确实是一款优点和缺点都十分明显的产品：

优点：

• 前20年收益市场领先，美元保单10年IRR 4.29%，20年IRR 6%
• 回本速度快，5年缴预期6年回本
• 提领方案丰富，灵活性强
• 宏利实力雄厚，分红实现率高

缺点：

• 分红结构单一，不适合早期大额提领
• 20年后收益增速放缓，长线不占优势

适合人群：认可宏利的品牌和实力，有中短期资金需求、希望快速回本且对灵活性要求高的客户。比如为孩子规划教育金，或准备10-20年后的退休储备。

不适合人群：若追求长期高收益（如30年以上）或对分红结构稳定性要求极高，可能需考虑其他产品。

没有完美的产品，只有最适合的选择。

你的需求是什么？用钱时间是多久？风险偏好如何？

想清楚这三个问题，答案就出来了。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、找谁买，差别可能比产品本身还大。同样一款宏挚传承，有人多花10万，有人省下10万——这里面的信息差，比收益对比表更值得你花时间了解。