富卫盈聚天下II：保证收益才0.3%，我劝你先看完缺点再决定买不买

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款最近被吹上天的产品——富卫「盈聚天下II」。它号称25年IRR到6.5%，全港最快，听起来确实诱人。

但是，缺点不说清楚，优点都是耍流氓。这篇文章，我先把丑话说在前头。

先说缺点：这款产品的3个「硬伤」

这个坑我必须先告诉你。

第一，保证收益低得可怜。

盈聚天下II的长线保证回报仅为0.3%。什么概念？30年保证IRR才0.1%，50年也只有0.2%，峰值撑死0.3%。和老版相比，30年从0.2%砍到0.1%，50年从0.4%砍到0.2%，直接腰斩。

说人话就是：如果分红全部不达预期，你拿到的收益比银行活期还低。

第二，保证回本时间拉长了。

5年交的保证回本时间从13年延长到17年。也就是说，最坏情况下，你的本金要被锁17年才能拿回来。这对于追求确定性的朋友来说，确实是个硬伤。

第三，富卫不是百年老店。

富卫成立于2013年，到现在也就12年历史。和友邦、安盛、宏利这些百年老店比，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。这就是盈聚天下II的底牌，看完还能接受，那才是真爱，咱们继续往下聊。

但是，富卫真的不靠谱吗？

很多人一听富卫才成立12年，第一反应就是"不敢买"。

但是，真相可能和你想的不一样。

先看股东背景。富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。更重要的是，它背后还有11家重量级股东：瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）、新加坡政府投资公司（主权基金）、阿波罗资管、加拿大养老基金、华泰证券……

这些可都是全球金融界的顶级玩家，不是随便哪家保险公司能拉来的。再看监管认可。2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

硬指标更能说明问题。富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。穆迪评级A2、惠誉评级A，都是顶级信用评级。

2025年上半年，富卫总保费已经上升到全港第四。富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：10年数据说话

公司背景只是一方面，更重要的是看它过去有没有兑现承诺。我花了几天时间，统计了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。富卫的成绩单如何？

富卫总分红实现率：10年+均值91%，和友邦（93%）、永明（91%）基本持平。更细的数据：70%的产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。对比浙金中心百亿理财产品暴雷的惨剧，那些预期年化4%-5%的"低风险"产品最终血本无归。

但是，港险虽然保证收益低，保险公司的刚性兑付属性确实是重要安全垫。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

缺点说完了，该聊聊这款产品为什么这么火。一句话总结：目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是富卫盈聚天下II。

5年交的数据：达到6.5%的时间从44年缩短至25年，提前了整整19年。预期6年回本，比老版快1年。收益记忆点很简单：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。

2年交同样亮眼：18年达到6%，28年达到6.5%，几乎都是市场最快。5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。对比国内银行存款利率第七次下调，活期降至0.05%，3年期定存才1.25%，港险预期**6.5%**的收益在低利率时代确实有吸引力。

和老五家对比：前20年仅次于宏挚传承

光说数字不够直观，直接上对比。以6万美元×5年交=30万美元为例，拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品对比。

前20年，宏挚传承收益最突出。港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

但是，盈聚天下II在前20年表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年，盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。30年+长期持有，盈聚天下II收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱。2年交更猛，盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回。

提领实测：和盛利II、星河尊享II三分天下

买储蓄险不只是看账面收益，更要看能不能灵活提取。以5年交30万美元为例，测算5-10-8提领（第10年起每年提取总保费8%）：18~25年，盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II。

为什么盈聚天下II的提领这么强？因为归原红利占比提高了，而且提早一年释放，两两叠加更有利于提领。2年交更有统治力。盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年时才被星河尊享II追平。

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解：

• 看重品牌选盛利II
• 看重稳定性选星河尊享II
• 看重综合收益选盈聚天下II

特色功能：富传家+初生婴儿奖赏

除了收益和提领，盈聚天下II还有两个差异化功能值得一提。

富传家选项：可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。说人话就是，这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏：受保人孩子出生且保单生效超过10个月，直接支付20000港币新生儿奖励，一胎二胎都能享受。特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。富饶千秋需41年、匠心传承2需42年达到6.5%，盈聚天下II仅需28年。

结论：接受缺点的人，会发现它真香

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。2年交：预期5年回本，18年复利破6%（几乎市场最高），28年IRR6.5%（几乎市场最快）。盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

有意思的是，即使是保证收益相对较低的盈聚天下II，保证回本速度依旧比环宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）快。如果你能接受**0.3%**的保证收益、信任富卫这家公司，盈聚天下II无论是收益、提领还是分红实现率，都没有任何问题。

但是，如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。毕竟保险就是承诺，做出承诺的公司同样重要。

大贺说点心里话

看完缺点还能接受的朋友，说明盈聚天下II确实适合你。但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。