保诚信守明天2025升级：25年复利6.35%全港第一，但这个"激进"风险没人告诉你

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，经手过**500+**保单，见过太多踩坑案例。

今天聊保诚**「信守明天2025」**这次升级。先说缺点，再说优点——这是我一贯的风格。

开篇直言：这是一次激进的升级

实话实说，保诚这次升级让我捏了把汗。

先看一个事实：这次信守明天的收益提升，全部来源于波动最大的终期红利。

什么意思？保单收益分三块：保证金额（100%确定）、复归红利（派发即锁定）、终期红利（退保时才结算，波动最大）。

这次升级，前两块纹丝不动，全靠终期红利往上拉。

收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

更关键的是，保诚的投资策略很"刚"：

权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

不像其他产品可以灵活调整股债比例，信守明天的波动天然就比别人大。

还有一段"黑历史"必须提：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

别的公司用分红平滑机制，好年份少分点、差年份多分点，把曲线拉平。

保诚不玩这套——多赚了就多分，少赚了就少分，客观反映市场波动。

说好听点叫"忠实反映"，说难听点就是投资失利时你得跟着承受。

这个坑我见过太多次了，很多人冲着高收益买了，结果分红实现率一出来就慌了。

买之前你得想清楚。

保证收益：18年回本，复利仅0.32%

看完风险，再看保证收益。

5年交的保证金额：18年保证回本，长期持有保证复利回报0.32%。

0.32%什么概念？2025年银行5年期定存利率已经跌到**1.3%**了，0.32%确实不高，但港险保证收益本来就不是卖点。

关键是这次升级，保证金额完全没动：

复归红利也完全没动，提升的只有终期红利。

这意味着什么？保单的"确定性"没有增加，增加的全是"不确定性"。

提领短板：早提领打不过星河尊享

接着看动态收益，也就是提领竞争力。

以业内经典的566提领方案为例（5年交，第6年起每年提领总保费6%到终身）：

投入30万美金，第6年起每年提1.8万美金：

• 保单第10年：信守明天剩28万，星河尊享剩29万
• 保单第20年：信守明天剩32万，星河尊享剩42万
• 保单第30年：信守明天剩60万，星河尊享剩69万
• 保单第40年：信守明天剩92万，星河尊享剩106万

差距一目了然。升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么？问题出在复归红利占比上：

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活（8.00%）高一点，但远远落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）。

结论：信守明天不适合566这种早提领方案。

如果你买港险是为了尽早开始提领养老金，这款产品不是最优选。

转折：但预期收益确实够猛

说完缺点，该说优点了。

这次信守明天提升收益完全是一次自救行为——老版本在市场上几乎默默无闻，再不变就要成为时代的眼泪了。

但不得不说，这次自救挺成功的：

第25年预期复利回报6.35%，全市场最高，收益是本金的4.13倍。

第28年总内部回报率达6.5%。

对比升级前后的变化：

5年交预期收益：从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%，整整提前了17年。

这个提升幅度是相当炸裂的。升级后的信守明天不再是默默无闻了，直接杀进了第一梯队。

2025年银行存款利率已经第七次下调，5年期定存只有1.3%，1年期跌破1%只剩0.95%。在这个背景下，6.35%的预期复利确实很有吸引力。

但别忘了我开头说的——这个高收益背后是70%权益类投资+无分红平滑机制，波动比别人大。追求高收益要警惕风险。

横向对比：14-26年综合市场第一

光看自己的数据不够，得和竞品对比。

先看包含所有产品的对比：

乍一看，信守明天前期打不过收益逆天的宏挚传承和启航创富卓越版。

但这两款产品有特殊门槛，不是所有人都能买。如果剔除它们：

保单14~26年，这13年综合市场第一。

再把3款最快达到6.5%的产品拉出来单独对比：

• 前13年：优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年：优势在信守明天（28年达6.5%）
• 27~29年：优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。最强的时间点在保单25年左右，市场第一。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

隐藏优势：晚提领才是真香

前面说信守明天不适合早提领，但这不代表它是弱提领产品。

测算晚提领的情况，结果很让人意外——信守明天非常适合晚提领！

5-15-12提领方案（第15年起每年提领总保费12%）：

5-20-16提领方案（第20年起每年提领总保费16%）：

两个方案中，保单23~29年信守明天都是市场第一。

比如5-15-12方案，保单第25年：信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

3年交的情况也类似：

到这里，可以给信守明天的提领定性了：不适合早提领，但非常适合晚提领。

如果你的规划是15年、20年后再开始提领，信守明天反而是个好选择。

功能加分：自主入息+真多元货币

收益之外，还有两个功能值得一提。

第一个是自主入息功能，被同行疯狂抄袭的设计。

大白话解释：自主选择保单价值的提取方式——怎么提、啥时候提、提多少、提给谁，明明白白自主设定。

关键是受益人范围很宽，除了常规的家属亲人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构这些非亲属关系人。

第二个是真多元货币转换。

多元货币转换是个新玩意，开发出来没多久。但很多产品的条款会写：货币转换后收益会变、保单会转换成新计划、权益条款都可能变。

也就是说，你的美元保单转成加币保单后，现金价值可能莫名其妙缩水，预期收益降低，甚至无限变更受保人等功能都会失去。

信守明天不同，它把这事儿放到台面上：

承诺转换货币后：①保单功能不变；②已有现金价值不会缩水。

完整的产品功能一览：

支持6种保单币种（美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑），第3年起可转换货币，还有无限次变更受保人、终期红利锁定+解锁、保单分拆等功能。

结论：高收益高波动，你能接受吗？

回到开头的问题：保诚这次升级激进在哪？

投资策略：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

2025年A股两市成交额从1.2万亿攀升至3万亿，9月后市场波动明显加大。权益类资产波动大是常态，信守明天70%权益类固定配置意味着波动比其他产品更大。

不是所有人都适合。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友——市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

但换个角度看：保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

6.35%打8折还有5.08%，依然跑赢银行存款一大截。

如果你觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择。比如收益差不多的友邦环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

买之前你得想清楚：你要的是高收益高波动，还是稳定收益稳定心态？

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

今天把信守明天的风险和优势都摊开说了，但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。