宏利宏挚传承：这款港险有个「致命硬伤」，但我研究完50款产品后，反而更想推荐它

你好，我是大贺，北大硕士毕业，在港险行业摸爬滚打了9年。今天想跟你聊一款我研究了很久的产品——宏利「宏挚传承」。

说实话，这个产品有个硬伤，我必须先告诉你。但你别急，往下看，因为正是这个"硬伤"，反而让它在某些场景下成了最能打的选择。

宏挚传承的「硬伤」

咱们用数据说话，不绕弯子。

宏挚传承的收益结构跟市面上大多数储蓄险不一样——它只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？复归红利一旦派发就会锁定进保单，变成保证收益的一部分；而终期红利是浮动的，只有在你退保或者身故的时候才会结算。换句话说，没有复归红利会导致产品的收益波动性增大，不确定性进一步增强。

你账户里显示的那些数字，在真正拿到手之前，都可能随着市场波动而变化。这对于追求稳定、害怕波动的朋友来说，确实是个心理门槛。

我见过不少客户，一听到"没有复归红利"就直接pass了。他们的顾虑我完全理解——辛辛苦苦攒的钱，谁愿意看着它在账户里上上下下？

但我研究了一圈发现，这个看似致命的缺点，恰恰成就了它最大的优势。

但它有一个别人没有的武器

终期红利虽然不确定，但它有个特点：增值快。

没有复归红利的"拖累"，所有收益都集中在终期红利上，增长速度自然就快。增值快意味着什么？回本快。

我拉了市面上10款主流储蓄险的数据对比，结果很有意思：

以最常见的5年交为例，宏挚传承预期回本年期是第6年，保证回本年期是第18年。第10年预期IRR能达到4.29%，第20年达到6.00%，第50年及以后稳定在6.50%。

这个回本速度是什么概念？看下面这张对比图：

同样是5年交，友邦、保诚、安盛这些头部公司的产品，预期回本都要7-8年。宏利5年交预期回本最快，只要6年。

别小看这1-2年的差距。对于那些需要资金灵活周转的家庭来说，早一年回本，就意味着早一年有了腾挪的空间。

说到这里，可能有人会问：回本快有什么用？我又不打算这么早把钱取出来。这就要说到宏挚传承真正厉害的地方了——它把"回本快"这个优势，玩出了很多花样。

把「回本」玩出花样

宏利专门推出了一个"回本选"功能，支持先全部或部分拿回本金，再做终身提领。

这个设计太聪明了。它直接解决了很多人的纠结：一点点领钱，拿回本金太久了，万一中间急用钱怎么办？

先部分回本，后提取

如果你急需用一大笔钱，可以这样操作：

5年缴费，第6年可以先领取总保费的21%，第7年再开始每年领总保费的6%直到终身。或者再等两年，第8年先领取总保费的38%，第9年再开始每年领总保费的**6%**直到终身。

跟传统的566提领（第6年开始每年领6%）相比，首年就能多拿一大笔钱，后续现金流也不受影响。

先全部回本，后提取

这种方式我称之为"56789提领"，很适合想要落袋为安、相对保守的客户。

5年缴费，第13年领回100%总保费，后续每年提取总保费的5%直至终身。如果你愿意再等一年，第14年领回本金，后续每年能拿6%。每晚一年领回总保费，后续可以多拿**1%**的终身现金流。

举个具体例子：30万美金分5年投入，第13年把30万美金全部拿出来，本金落袋为安。之后每年领15000美元（总保费的5%），领到终身。

这种设计解决了一个很实际的心理问题：本金先拿回来，后面领的都是"白赚的"，心态完全不一样。

双倍回本与分期回本

如果你的耐心更足，还有更激进的玩法。

先双倍回本，再提取

这个提领密码可以简单概括为5/20/5.8提领：

5年缴费，第20年拿回双倍本金，第21年起每年领取总保费的**5.8%**直到终身。

20年时间确实不短，但换来的是**200%的本金回收，加上后续每年5.8%**的终身现金流。对于给孩子做长期规划的家庭来说，这个时间节点其实刚刚好——孩子刚好成年，正需要用钱的时候。

分期回本，再提取

如果你不想一次性把保费全部取出来，想让资金在账户里更快增值，分期回本方式适合想让资金在账户里更快增值的客户：

11年-13年每年提取总保费的33%，后续每年提取总保费的5%；或者11年-15年每年提取总保费的20%，后续每年提取总保费的6%。

分期拿回本金的好处是，账户里始终保留一部分资金在增值，后续的现金流比例也能更高。

用「无忧选」锁定收益

说了这么多回本提领的玩法，但终期红利不确定这个问题，始终悬在那里。

宏利显然也意识到了这一点，所以推出了"无忧选"功能——这是我认为宏挚传承最值得说的设计。

无忧选功能是保险公司主动把不确定的终期红利按一定比例转换成确定的收益。有点像把你的房子折算成租金，每年或者每月发给你，让你吃利息。

关键是，无忧选的利息完全来源于终期红利，不会损害账户中的保证现金价值。而其他同类产品在提取过程中，相当于部分退保，无论是保证部分还是分红部分，都可能会有所减少。

什么时候可以开始行使无忧选？

整付保费最早可在第1个保单年度终结后开始，5年交最早可在第5个保单年度终结后开始。最快今年交完保费，明年就能领钱。

具体能领多少？看这张表：

以整付保费为例，入息开始周年日第10年每年可领9.3%，每月可领9.7%。无忧选启动后只要保单生效就可以一直领下去，可随时停止。

不过我必须提醒一点：无忧选不适合有传承需求的朋友。因为这个功能会让终期红利提前透支，没有留给终期红利后续增值的空间，影响保单后期的收益表现。

如果要行使无忧选功能，建议在保单20年之后，可以兼顾收益和实用性。

2025年银行存款利率已经第七次下调，5年定存利率仅1.3%。把不确定的终期红利转换成确定的现金流，在这个低利率时代，其实是一种很务实的选择。

常规提领也很能打

除了上面这些"花式玩法"，宏挚传承的常规提领功能也很扎实。

宏挚传承有整付、2年交、3年交、5年交、10年交、15年交多种缴费方式，对应的提领密码也很丰富。

比如整付保费，第2年开始可每年领总保费的5%（125提领）；5年缴费第10年开始可每年领总保费的9%（5109提领）。

按照常规提领密码领钱不会有断单风险，可以根据自己的缴费年期和提取计划随心选择。

适合什么样的你

说了这么多，回到最开始的问题：宏挚传承只有终期红利，波动大，为什么我还敢推荐？

因为关于储蓄险的提领，没有绝对最好的产品，只有最对的需求。

如果你是这样的人：

• 希望资金能尽快回本，保留灵活性
• 不排斥一定的收益波动，但希望有锁定收益的选项
• 有明确的用钱节点，需要在特定时间拿回本金
• 看重提领方式的多样性，不同阶段可能有不同需求

那宏挚传承值得认真考虑。宏利宏挚传承提供回本提领、无忧选等多种灵活提领方式，用回本提领、无忧选等把灵活度玩出了新花样。

当然，如果你更看重提领后账户余额的保留，万年青星河尊享2可能更适合你。但如果你需要的是灵活、是选择权、是在不同人生阶段都能找到对应方案的产品，宏挚传承的设计确实很用心。

大贺说点心里话

产品功能再好，最终还是要落到"怎么买最划算"这件事上。同样的产品，不同渠道买，成本可能差很多。