香港终身寿险测评：99%有钱人不知道的传承避坑真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天不聊分红储蓄险，聊一个被严重低估的险种——香港终身寿险。

老张的烦恼：60岁，身家过亿，却不知道怎么给儿子留钱

老张今年60岁，做建材生意30年，身家过亿。

前几天他跟我说了一件事：去银行存1000万，客户经理告诉他5年定存利率1.3%，存一年利息13万。他愣了一下，说十年前这个数字是4%以上。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，5年期定存利率降到1.30%，活期存款利率只有0.05%。说白了就是，10万块存银行5年，利息从7750元降到6500元。

老张的钱不缺地方放，但他发愁的是另一件事：怎么把钱传给儿子。

中国第一批富起来的人，现在年龄已经到50多、60多甚至更大。这个阶段，钱花不完，但企业还在扩张，资金需求量很大。传承这件事，不是不想做，是不知道怎么做。

我见过太多这样的情况了。终身寿险其实是一个很适合做财富传承的工具，但很多人根本不知道。

场景一：儿子刚结婚，直接给现金怕被分走

老张的儿子去年刚结婚，儿媳妇家境一般，人还不错。

老张私下问我：「大贺，我想给儿子留2000万，但万一以后他们婚姻出问题，这钱会不会被分走？」

这个担心太常见了。如果你直接给孩子现金、房产，这些资产在法律上都可能面临分割。婚姻法规定，婚后获得的财产原则上属于夫妻共同财产。

哪怕是父母赠与，只要没有明确约定，也可能被认定为共同财产。

但是终身寿险不一样。

作为终身寿险的受益人，获得的身故赔偿金，所有权只属于受益人一个人。这笔钱是保险合同约定的，不是赠与，不是继承，法律属性完全不同。

说白了就是，哪怕儿子离婚了，这笔钱也不会被分走。

给孩子留存款、房产，资产都有可能面临分割。但终身寿险可以帮孩子做资产隔离，这才是真正的性价比。

场景二：企业还在扩张，钱不能全锁死

老张还有一个顾虑：「我现在企业还在扩张，账上资金经常要周转，不可能拿出一大笔钱锁死十年二十年不动。」

这个问题我见过太多了。很多人觉得传承是传承、用钱是用钱，可以分开规划。但现实是，用钱需求、投资需求与传承需求往往混合在一起，很难单独切割出一块资产做传承。

内地的终身寿险有个大问题：资金流动性太差。

我帮客户算过，很多内地终身寿险产品，到第十年、二十年，现金价值可能还没有回本。也就是说，你交进去100万，十年后想用钱，能拿出来的可能只有80万、90万。

这对于企业主来说是不可接受的。

但是香港终身寿险不一样。

第一，资金放进去复利可以做到4到5个点，算下来收益还是比较高的。对比一下，现在银行大额存单3年期平均利率才2.197%，5年期才2.038%，还出现了利率倒挂——存5年不如存3年。

第二，资金灵活性高。你自己将来如果要用钱，可以通过保单贷款或者减保方式周转资金，不用把保单退掉。

我给老张看了一个利益演示表：

40岁投保，保额100万美金，10年缴费，总保费43.45万美金。第10年现金价值就有28.8万美金，第15年达到45.8万美金，已经超过总保费了。

这意味着什么？钱放进去不是死的，随时可以动用，同时还能享受传承的杠杆。

香港终身寿险会兼顾自己用钱的需求和资金的灵活性，这才是真正适合企业主的传承工具。

场景三：儿子才25岁，一下给他1000万怕他hold不住

老张还有一个担心：「我儿子才25岁，刚工作两年，一下子给他1000万，我怕他hold不住。」

这个担心太真实了。内地很多寿险身故赔付方式特别简单粗暴——人走了，1000万一次性打到受益人账户。

但是25岁的年轻人，突然拿到1000万现金，会发生什么？我见过被杀猪盘骗走的，见过被朋友忽悠去创业亏光的，也见过直接躺平不工作的。

香港终身寿险自带小信托功能，身故赔偿可选择一笔过或分期方式——10年期、20年期或30年期，每年定额支付。

比如老张给儿子留1000万，可以设定：前10年每年给100万生活费，保证现金流。到35岁以后，觉得儿子足够成熟了，再把剩余资产一次性给他。

这种设计更适合根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力做调整，能更加长远地保障。

身故支付方式可以完全按照投保人意愿来做赔付，这才是真正的传承规划。

老张的选择：交400万，留1000万，还能随时用

算一笔账你就明白了。

40岁左右的人在香港想给孩子留1000万，保费不需要做到500万。杠杆基本可以做到2倍以上，交一块钱将来能给孩子留两三块钱。

我对比了市场上10款终身寿险产品：

40岁男性，保额100万美金，10年缴费，年缴保费从22,330美元到47,030美元不等，总保费从191,100美元到434,500美元不等。

换算成人民币，大概交270万到620万，就能留下700多万给孩子。这个杠杆，银行存款做不到，房产做不到，股票更做不到。

额外收获：遗产税的提前规避

还有一个很多人没想到的点：遗产税。

在全球大部分国家和地区，终身寿险赔付的钱不会收遗产税。虽然现在内地和香港都还没有遗产税，但随着税种完善，我觉得是有这个趋势的。

提前规划，总比临时抱佛脚强。

结语：传承不是等老了再想，而是现在就要规划

终身寿险接下来会变得越来越大众。不是因为产品多好，而是因为需求到了。

第一批富起来的人，已经到了要考虑传承的年纪。银行利率跌破1%，房产不再稳涨，股市波动加剧。钱放哪儿既安全、又有收益、还能顺利传给孩子？

如果想要做传承，可以认真看一下香港终身寿险这类产品。

大贺说点心里话

传承这件事，选对工具只是第一步，怎么买、找谁买，差别可能比你想象的大得多。