永明万年青星河尊享II：淘汰了友邦、保诚、宏利、安盛后，它是唯一幸存者

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，可能会让很多人不舒服——因为我要挨个"处决"你们心目中的大公司好产品。

养老金选择的困境：大公司≠最优解

说实话，我见过太多案例了。很多朋友一上来就问我：大贺，友邦、安盛、宏利、保诚，这几个大公司的产品，你给我推荐一个呗？我完全理解这种心态。

挑选养老金是一个决策成本极高的事情，这笔钱可能要陪伴你30年、50年甚至更久，所以大家更愿意把钱交给大公司，图的就是一个安心。

但问题来了：大公司的产品，真的就是养老规划的最优解吗？

2025年延迟退休政策正式落地，男职工退休年龄从60岁延迟到63岁，女职工也相应延迟。这意味着什么？意味着你的养老金需要支撑更长的时间，你需要一份能持续领取、账户还能持续增值的现金流。

接下来，咱们就用数据说话，看看这些大公司的产品，到底能不能扛住养老规划的考验。

友邦：投资稳健，但提领表现平平

先说友邦，毕竟这是很多人心目中的"港险一哥"。友邦的投资风格确实是最稳健的，如果你这笔钱就是存着不动，做个单纯的储蓄，环宇盈活确实很合适。

但养老金的核心诉求是什么？是领钱啊！

来看一个关键指标：复归红利占比。复归红利是什么？简单说，它每年发给你之后就不能回撤，类似于房租，旱涝保收；而终期红利只有退保时才发，中途保险公司还可能撤回，类似于房价，有涨有跌。所以复归红利占比越高，产品的稳定性就越强，越适合做养老金提取。

友邦环宇盈活的复归红利占比是多少？8%。友邦盈御多元货币3呢？更低，只有3.71%。

数据不会骗人。友邦的产品在提取现金流这方面，确实做得没有其他产品好。这个坑我帮你踩过了：如果你买友邦是为了养老领钱，可能要失望了。

保诚：收益不错，但分红实现率不稳定

再来看保诚。信守明天升级之后，收益和提领表现确实都不错，复归红利占比也有13.25%，比友邦强多了。

但保诚有一个致命问题：分红实现率不稳定。

什么意思呢？保险公司每年会公布一个"分红实现率"，就是实际分红和计划书演示的比例。这个数字越稳定，说明公司越靠谱。但保诚这几年的分红实现率波动比较大，有的产品能做到100%以上，有的却只有70%-80%。

我们做养老规划，图的就是安心，没必要搞得战战兢兢的，今天担心这个，明天担心那个。

所以保诚，也不是养老规划的最优解。

宏利：前期优势明显，但长期价值不足

宏利的宏挚传承，我必须承认，确实是一款好产品。前20年的表现非常亮眼，收益跑得快，回本也快。

但问题在于，我们买养老金是为了什么？是为了拥有一份活到老、领到老的终身现金流。

咱们算笔账：按567提取方式（每年提取保费的7%），到第100年的时候，永明账户里还剩16478025美元，而宏利呢？只剩4964017美元。

差了3倍还多！

还有一个更扎心的数据：宏利宏华传承的复归红利占比是0%。没错，就是0%。

这意味着什么？意味着你账户里的钱，全都是"终期红利"，理论上保险公司随时可以调整。宏利的优势在前20年，但养老规划看的是一辈子。这种情况下，宏挚传承就不太适用了。

安盛：保证回本期过长，直接出局

安盛就不多说了，一个数据就够：安盛挚汇的保证回本时间是25年。

什么概念？你35岁买的保单，60岁才能保证回本。而同样条件下，永明万年青星河尊享II的保证回本时间只要13年。

保证回本时间越早，说明收益稳定性越好，投保人越安心。25年 vs 13年，差了将近一倍。

安盛，目前真的没有好的产品可以说。直接出局。

永明：唯一兼顾品牌与性能的选择

淘汰了友邦、保诚、宏利、安盛，最后只剩下一个选手：永明万年青星河尊享II。为什么它能活到最后？

• 第一，保证回本时间只要13年，远超其他大公司产品。宏利、友邦、保诚都是18年，安盛更是要25年。永明在这一项上遥遥领先。
• 第二，复归红利占比高达22.76%。前面说了，复归红利占比越高，产品越稳定。永明的22.76%，在大公司里是断层第一。
• 第三，提取同样金额的情况下，账户剩余现价最多。按566提取方式（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%），到第100年的时候，永明账户里还剩34730588美元。

钱越多，越有兜底的底气。哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，你的钱足够多，该领的养老金就不会断。还有一个让我很安心的数据：在5/15/12提领密码下，永明保单剩余金额的保证部分占比是23%，远高于其他产品的18%。

如果你更在乎大公司大品牌，永明万年青星河尊享II会是综合优选。公司背景强大的同时，产品结构也做得很友好。

提领灵活性：永明的终极杀手锏

最后再说说永明的提领灵活性，这是它的终极杀手锏。无论你想怎么领钱，永明都能做到最优：

• 255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：永明第100年账户余额20259171美元。

• 5108提取（第10年起每年提取8%）：永明第100年账户余额30823075美元。

只要你想领钱，永明就是最强势的。领钱方式灵活，意味着什么？意味着你年纪大了生病住院，或者需要给孩子买房的时候，可支配的大额支出更多；意味着你活得越久，账户里余额越多，可以留下来传给孩子。说实话，用储蓄险来规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。