国寿「万里优悠」：保证派息4%写进合同，但99%的人不知道它不适合谁

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，服务过500+中产家庭。今天聊一款让我眼前一亮的产品——国寿（海外）「万里优悠」。

低利率时代，你的钱正在「隐形缩水」

说句掏心窝的话，2025年这一年，我见过太多焦虑的客户。

就在2025年5月20日，中国银行、建设银行等七家国有大行同日宣布下调存款利率。活期利率已经接近0%，一季度商业银行净息差降至1.43%，创历史新低，明显低于**1.8%**的警戒水平。

更扎心的是，连中小银行都不再是「高息避风港」了。北京怀柔融兴村镇银行3年、5年期存款利率均降至1.20%，比大行挂牌利率还低。部分银行活期利率甚至降到了0.05%。

我给你算一笔账：100万存银行，按现在的利率，5年后本息大概105万出头。但考虑到通胀，购买力可能还不如今天的95万。

钱没少，但越来越不值钱了。央行数据显示，2025年前11个月居民存款增量同比少增100亿，定期存款增速从下半年开始收窄，9月开始转负。这说明什么？大家都在找出路。

在内地低利率、优质资产荒蔓延的大背景下，「确定性」三个字的稀缺价值不言而喻。在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

「确定性」才是这个时代最稀缺的资产

2026年开年，中国人寿（海外）推出了开门红产品**「万里优悠」**。这款产品最让我心动的一点是：保证派息4%写进合同。

不是预期，不是演示，是白纸黑字的刚性承诺。选择预缴模式后，从第5年末开始，每年保证派发预缴总保费的4%，一直派到第30年末。刚性兑现26年。

无论市场如何波动，无论利率怎么跌，这笔钱都会准时到账。

「央企实力背书+保证派息4%」，堪称「低风险偏好者的终极答案」。钱放那里能睡得着觉，这才是关键。

央企背书：这份承诺凭什么可信

有人会问：保证派息4%，说得好听，凭什么相信？这就要看背后是谁了。

国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。

看清楚这张股权图：

• 财政部持股90%
• 全国社保基金理事会持股10%
• 100%控股中国人寿保险（海外）

这是什么概念？国资背景，根正苗红。再看评级：

• 穆迪评级A1
• 标普评级A
• 偿付充足率208%

投资端同样稳健：90%以上债券投资为投资级债券，固收类资产占比高。不求暴利，只求稳赢。

国寿海外的「国资背景+全球布局」，让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。稳不稳，看合同。更要看合同背后站的是谁。

100万美金实测：26年每年到账多少钱

光说理念不够，我用一个真实案例给你算清楚。以100万美金、5年预缴（预缴利率3.5%）为例：

• 基本金额：100万美元
• 预缴总保费：约97.1万美元

第5年至第30年：每年保证领取38,800美元这是预缴总保费的4%，雷打不动，26年持续派发。26年下来，保证派发总额达到**104%**的总保费。

更关键的是，领了这么多钱，保单还有价值吗？有。第30年时，保单剩余价值约145万美元。前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍

从第31年起，周年分红接力派发38,800美元，直至终身。长期来看：

• 23年翻2倍
• 47年翻5倍
• 60年翻10倍
• 100年时，本金增长至130倍
• 长期回报IRR高达6.23%

我见过太多这样的案例：前期拿确定的钱，后期享受复利的增长。这才是真正的「既要又要」。

分红实现率：历史数据会说话

承诺是一回事，能不能兑现是另一回事。国寿（海外）的分红实现率表现堪称「教科书级」：

• 过往所有终期红利实现率都在**100%**及以上
• 发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%

为什么能做到？因为背后依托的都是全球顶尖的投资机构：贝莱德、摩根、KKR、Invesco景顺、Blackstone黑石……

投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家和地区。这不是小作坊在玩，是国家队在下场。

理性看待：它不适合谁，适合谁

说句实话，不是所有人都适合这款产品。如果单纯比拼二三十年后的内部回报率（IRR），「万里优悠」的预期收益大约在**3%-4%区间。市场上一些主打长期增值的英式分红储蓄险，预期IRR可达6%**甚至更高。

但这并非缺点，而是其实现「高保证现金流」目标所必然伴随的特性。

与友邦、宏利等同类美式分红产品对比，「万里优悠」在流动性、安全性和收益性上全面领先：

• 第30年及以后保证IRR领先
• 中长期确定性最强
• 短中长期预期IRR全面领先

它不适合谁？追求资产短期暴增的投资者。如果你想5年翻倍、10年财务自由，这款产品不适合你。

它适合谁？

• 临近退休、寻求养老金确定性补充的人士：35岁+的人群，未来20年是退休过渡期。一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感。
• 需要配置低波动、高确定性「防守型」资产的高净值人士：在资产组合中，需要一部分低波动资产平衡整体风险，「万里优悠」正是此类资产的杰出代表。
• 极度厌恶波动、追求确定性的「现金流爱好者」：对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银。这份26年的保证契约，是安抚焦虑的最佳良药。

不是所有人都适合，但如果你是这类人，值得认真考虑。

开门红限定：如何锁定3.5%预缴利率

「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。现在投保，选择5年预缴，可享**3.5%**保证优惠利率。

举个例子：5万美金×5交，年总保费25万美元。预缴模式下，实际保费只需23.3万美金，直接省下16,346美金（约11万人民币）。相当于首期保费打了个7折。更少的投入，获得相同的保障。

根据2025年上半年标准保费数据，国寿海外排名第三（78亿元，市场份额7.9%），业绩增速很快。

产品还兼具保单分拆、无限次转换受保人、后备机制、身故赔偿自选赔付方式等信托功能。实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承。优悠相伴，传承无忧。

大贺说点心里话

说了这么多产品细节，但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道其实更关键。同样的产品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。