忠意启航创富（卓越版）：前20年收益第一的"短期之王"，藏着一个致命缺陷

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款让我"又爱又恨"的产品——忠意启航创富（卓越版）。

先说缺点，再说优点。这是我做测评的习惯。因为只有你知道了最大的坑在哪，才能判断这款产品到底适不适合你。

这款产品有个致命缺陷

别被收益表蒙了眼。

**忠意启航创富（卓越版）**的账户结构非常简单——只有保证收益 + 终期红利（非保证）两个账户。

看起来清爽，实际上暗藏杀机。

说白了就是：这款产品的红利结构严重失衡。一旦你中途提领，收益会断崖式下跌。

为什么？因为终期红利只有在退保或保单终止时才会支付。你每提一笔钱，相当于在"透支"这部分非保证收益，保单后期的增值潜力就被大大削弱了。

这一点，很多销售不会主动告诉你。

提领陷阱：566演示下的残酷真相

我帮你算了一笔账。

用最经典的"566提领密码"来测试——5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（即每年15000美元），一直提到终身。

这是很多人规划教育金、养老金的常见方式。

但看看**忠意启航创富（卓越版）**在这种模式下的表现：

第20年，提领后账户余额29万美元左右；第30年，33万美元；第50年，53.7万美元。

再对比永明万年青星河尊享II，同样条件下：第20年，35.3万美元；第30年，57.8万美元；第50年，146万美元。

差距不是一般的大。

过早领取，终期红利会被严重透支。如果你打算短期内就开始领钱、一直领到终身，想用作教育金或养老金，这款产品可能不是最佳选择。

永明、万通这类适合提领的产品，才更对路。

另外还有一点需要注意：这款产品只支持美元保单，没有货币转换功能。如果你对多币种配置有需求，这也是个限制。

话锋一转：但如果你不打算提领呢？

说了这么多缺点，为什么我还是要写这篇测评？

因为这款产品有它的"杀手锏"——前20年收益，市场第一。

没错，保单前25年预期收益，全市场排名第一。

但第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

产品特点非常鲜明：就是主打前20年高收益。

如果你把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，那你就能吃到这波短期收益红利。

这款产品适不适合你，关键看这一点：你是打算"存着不动"，还是"边存边取"？

收益爆发：前20年的统治级表现

2025年银行存款利率第七次下调，5年期定存降到1.3%，活期更是只有0.05%。银行理财产品频繁跌破净值，30万亿理财市场人心惶惶。

这种环境下，**忠意启航创富（卓越版）**的收益表现就显得格外亮眼。

以2年缴+现行折扣为例：

• 10年预期IRR 5.03%，在所有支持2年缴的产品中排名第一
• 20年预期IRR 6.24%，收益直接翻3倍

再看5年缴+现行折扣：

保单第15-20年，**忠意启航创富（卓越版）**预期收益市场第一。第10年和第25年，也能保持在前三名。

前期收益优势非常明显。在银行利率跌破1%的今天，这个收益水平确实有吸引力。

优惠加持：保费回赠让收益再上一层

忠意的保费优惠政策力度很大，特别是5年缴费——无门槛优惠**18%**起步，而且是保费次年回赠。

具体来看：

2年缴保费回赠：

• 年交保费<20万美元回赠2%
• ≥20万-<50万回赠3%
• ≥50万-<100万回赠4%
• ≥100万回赠5%

5年缴保费回赠：

• 年交保费<5万美元回赠18%
• ≥5万-<10万回赠20%
• ≥10万-<20万回赠22%
• ≥20万回赠25%

算上回赠后的收益：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年6.38%

推荐大家选择5年缴。不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

底层逻辑：投资策略与保司实力

收益高是一回事，能不能兑现是另一回事。

忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元），常年上榜全球九大"大而不能倒"的保险公司。偿付能力比率210%，稳定性极强。

最关键的是，忠意过往分红实现率均在100%或以上。

这款产品的"中期爆发力"源于其投资策略：固收类资产占比20%-100%，权益类资产占比0-80%，有相当大的动态调整空间。

保单初始期，固收类资产占比达到60%，保本为先；保单后期，非固收类资产占比逐渐从40%增长到80%，追求增值。

忠意做了一个数据回测：按照这套投资策略，目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期。

结论：适合你吗？对号入座

**忠意启航创富（卓越版）**支持2年或5年交，是名副其实的"前20年收益之王"。

但它不适合所有人。

适合的人：追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户。把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用——对这类人来说，它可能是"最优解"。

不适合的人：打算短期内就开始领钱、一直领到终身，想用作教育金、养老金的朋友。这类需求，永明和万通等适合提领的产品更对路。

说白了就是：存着不动选忠意，边存边取选别家。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。