友邦连续霸榜港险第一？扒完数据我挖到环宇盈活没人说的3个真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问友邦的人特别多。尤其是2025年一季度香港保险新单保费创下21年新高之后，很多人都在纠结：香港保险公司那么多，友邦凭什么连续多年市场份额第一？

今天我帮你们把功课做了，用数据来一场硬核对比。

香港保险公司这么多，友邦凭什么排第一？

先看一组数据：2024年，香港那么多保险公司中，友邦的总保费是最多的，一共275亿元，占据了**12.5%**的市场份额。

第二名宏利225亿，第三名保诚180亿，友邦领先优势相当明显。

数据摆在这，大家自己看——友邦在内地的市场认可度真挺强的，毕竟是大家用真金白银"投票"投出来的。

但是市场份额高就一定好吗？别被销售忽悠了，看硬指标。接下来我们从公司背景、投资策略、分红实现率三个维度，把五大保司扒个底朝天。

五大保司横向对比：友邦的差异化在哪？

很多人搞不清友邦到底是什么来头，有人说是香港公司，有人说是美国公司，还有人说是中资公司。

简单说一下历史：友邦历史可追溯到1919年，史带先生在上海创立美亚保险（AIG前身）。后来因为战争辗转纽约、香港，2009年完成重组后与AIG脱钩，2010年在港交所上市。

所以，现在的友邦保险是一家总部设在香港的中国公司。

来看五大保司的横向对比：

几个关键指标拆解一下：

• 资产规模：安盛6840亿美元、宏利6852亿美元最大，友邦3055亿美元（素材标注总资产值3280亿美元）体量也不小，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。
• 偿付能力：友邦257%最高，宏利250%、保诚**249%**紧随其后，都远超监管红线。
• 评级表现：惠誉评级友邦AA，和安盛并列最高；标普、穆迪也都是AA-/Aa2级别，属于第一梯队。
• 总部位置：这是个容易被忽略的点。安盛总部在法国，宏利、永明在加拿大，保诚在英国，只有友邦总部在中国香港。

这意味着什么？往下看投资策略就知道了。

投资策略对比：友邦的「亚洲情怀」

买分红险本质是把钱交给保险公司打理，所以投资策略直接决定你的收益。

先看底层资产配置，友邦和其他保司差不多：七成配债券，两成配股票，一成投资另类资产，属于稳健投资的"标准教材"。

但是差异在投资地区分布上：

• 安盛：**67%**投资欧洲地区
• 宏利：**42%**投资美国，**27%**投资加拿大
• 永明：**43%**投资加拿大，**35%**投资美国
• 保诚：投资亚太，债券占比58%
• 友邦：投资亚太，债券占比83%

看出来了吗？其他保司的钱大部分在欧美转，而友邦在亚洲地区的债券投资达到了83%。

再细看这83%投哪了：

政府债券总额728亿美元，其中44%投资中国内地政府债，这是信用级别很高的债券。政府机构债券总额135亿美元，平均评级A+。

怪不得都说友邦比较稳，看它的投资策略也能看出来。

我觉得友邦很像一个"亚洲情怀投资者"，对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲。对我们内地客户来说，逻辑也好理解：钱投在身边的市场，更熟悉更安心。

分红实现率对比：友邦的长期表现

2025年7月1日起，香港保监局设定了分红演示利率上限（港元保单6%，非港元保单6.5%），监管趋严背景下，历史分红实现率成为对比保司的核心指标。

画饼谁都会，关键看兑现。

友邦有五六十款分红产品，相当多产品有10年以上的分红率数据，分红实现率基本在**97%-106%**区间。

有说服力体现在两个方面：足够多的样本数量，以及分红实现率数据非常优秀。

说到做到，不瞎画饼——这才是长期主义该有的样子。

内地客户为什么更偏爱友邦？

数据显示，友邦保费收入最多的地区就是中国内地。2024年友邦中国内地总加权保费收入9874百万美元，比2023年的8589百万美元增长了15%。

为什么内地客户这么偏爱友邦？我总结了三个原因：

• 第一，天然的亲切感。 友邦说到底是咱们中国的保险公司，总部在香港，投资重心在亚洲，对内地客户来说没有陌生感。
• 第二，代理人队伍专业。 1993年友邦率先引入代理人制度，将现代商业保险理念植入中国大陆寿险市场。友邦代理人队伍在内地一线和新一线城市布局广泛，他们不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识，能给客户提供更全面的建议。
• 第三，口碑积累。 这种"靠谱"的体感会在人际传播中慢慢积累，形成正向循环。

「环宇盈活」：友邦的热门之选

说了这么多公司层面的对比，落到具体产品上怎么选？

友邦热门储蓄险环宇盈活前中期收益增速快，30年能达到复利6.5%，很适合作为存钱储蓄罐。

但是选保险不是选最好的，是选最适合的。如果你买一份保单，前期就需要提取现金流，那环宇盈活就不太适合了。保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。

找准需求，才能挑到真正适合自己的产品。

大贺说点心里话

对比做完了，友邦的优势在哪，短板在哪，相信你心里有数了。但怎么买、能省多少钱，这里面还有信息差。