太保鑫安逸储蓄计划深度测评：保证3.5%复利，2023年的"固收神话"真的回来了？

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

今天要聊一款让我有点意外的产品——太保「鑫安逸储蓄计划」。

当所有香港保险公司都在卷分红险、比拼预期收益的时候，这款产品走了一条完全不同的路：纯保证，无分红，30年满期保证复利3.5%。

不废话，直接上干货。

梦回2023：当3.5%固收重现江湖

先说一个背景，帮大家找到感觉。

2026年2月，六大国有银行最新存款利率：三个月0.65%、半年0.85%、一年期0.95%、三年期1.25%、五年期1.30%。100万存五年，总利息只有6.5万。

更扎心的是，2025年银行理财产品平均收益率首次跌破2%，全年均值1.98%。

这种背景下，你还记得2023年以前那批3.5%固收类增额终身寿险吗？保证的，复利的，终身的。

当时很多人觉得"也就那样"，买了一点点，或者根本没买。现在回头看，那批产品真香。

如果有后悔药，你买不买？

当然，时间不能倒流。但有意思的是，当香港主流分红储蓄险都在卖保证0.2%-0.8%、预期6-7%的产品时，太保鑫安逸悄悄上线了一款保证3.5%复利的储蓄计划。

某种程度上，它把2023年以前的那个时代，带回来了一次。

产品基本面：3年交、双币种、保证收益全览

我们用数据说话，先把基本信息摆清楚。

缴费方式：3年交（也可以一次性预缴，后面单独说）。

投保年龄：0-80岁，覆盖范围很广。

币种：提供美元和港币两个选择。

保证收益方面，美元保单的数据如下：

• 第6年：保证回本
• 第10年：保证IRR 3.02%
• 第15年：保证IRR 3.20%
• 第20年：保证IRR 3.30%
• 第25年：保证IRR 3.40%
• 第30年：保证IRR 3.50%（保证单利5.71%）

港币保单利益略低：

• 第10年：保证IRR 2.62%
• 第20年：保证IRR 2.90%
• 第30年：保证IRR 3.10%（保证单利4.75%）

两个币种的差距大概在0.4%左右，美元版本的收益更高。

值得注意的是，第6年保证回本这个设计，对于3年交的产品来说，是比较合理的节奏。前期流动性受限，这是选择这类产品必须接受的前提。

预缴方案：一次性缴费，收益再升级

如果你手头有闲钱，不想分3年缴费，可以选择预缴方案。

逻辑很简单：原计划3年总交100万美元，选择预缴的话，首年一次性缴纳95.75万即可，剩下的部分由保司按4.5%保证利率帮你垫付后续两年保费。

预缴方案的收益会略高于标准3年交：

• 已交总保费：957,546美元（含预缴优惠）
• 第6年：保证回本（100万）
• 第10年：保证退保价值 130.77万，保证IRR 3.17%
• 第30年：保证退保价值 271.30万，保证单利 6.11%，保证IRR 3.53%

100万本金，30年变271万，保证的，白纸黑字写进合同。

这就是我说它神似2023年以前大陆那批3.5%固收类增额寿险的原因——纯保证，没有分红，没有预期，数字就是数字。

当然，30年是个很长的时间跨度，这一点后面会专门分析。

身故保障与保单灵活性

储蓄险不只是存钱，还有一些附加功能值得关注。

身故保障方面，鑫安逸的设计是这样的：

• 被保人65岁以内身故：赔付1.2倍所交保费与保证现价，取较大者
• 被保人65岁以上身故：赔付1.05倍所交保费与保证现价，取较大者

前期保证现价还没追上1.2倍保费的时候，实际上存在一定的身故杠杆，有点保障属性。

另外还有一个细节：被保人前5年因意外身故，在赔付1.2倍保费的基础上，还会额外赔付实际已交保费的100%，上限12.5万美元。这对于投保初期的保障来说，是一个不错的补充。

保单灵活性方面，鑫安逸和香港其他分红储蓄险的标配基本一致：

• 无限次变更被保人（保单运行满30年前均可操作）
• 无限次保单分拆
• 保单继承
• 后备保单持有人及暂托人
• 部分退保（减保）无比例限制

减保无比例限制这一点值得单独说一下。很多产品减保有最低比例要求，鑫安逸没有这个限制，意味着你可以灵活取出任意金额，流动性相对更好。

增值服务与养老社区

这一块主要面向总保费达到22.5万美元以上的客户。

达到门槛后，可以对接尊尚会钻石会员权益，共6类20项增值服务，覆盖生活出行、健康及形象管理、养老服务等方向。

几个比较有实用价值的权益列一下：

• 臻享体检套餐：1次/年，覆盖全国100+重点城市，全面筛查/心脑血管/女性专项/慢病专项/肿瘤专项五选一
• 日常修护精致套餐：1次/年，覆盖北上广深、天津、青岛六地，水光嫩肤/面部抗衰二选一
• 管家点诊绿通7项：4-6次/年，名医点诊+管家陪诊一站式服务
• 太保家园入住资格函4份：1份最高优先入住、2份优先入住、1份康养优先入住

会员权益可享3年，本人或3名家人共享。

太保家园是太保在内地布局的高端养老社区，这个对接渠道是鑫安逸区别于其他香港储蓄险产品的重要差异点之一，后面竞品对比部分还会提到。

冷静分析：汇率风险与产品定位

别急，先来算一笔账，也聊聊这款产品真正需要想清楚的地方。

第一个问题：汇率风险。

鑫安逸是美元保单，不是人民币保单。

这意味着，如果你未来需要把收益换回人民币使用，必然面临汇率波动的影响。这是双刃剑——人民币贬值的时候，你换回来会更划算；人民币升值的时候，实际收益会被稀释。

30年是个很长的时间窗口，理论上可以等待合适的时机再结汇。

但前提是：这30年里，你不需要动用这笔钱的流动性。如果你有可能在中途需要大额用钱，这款产品就不太适合你。

第二个问题：保证高 vs 预期高，怎么选？

主流分红储蓄险的结构是：保证0.2%-1.0%，预期6-7%。

鑫安逸的结构是：保证3.5%，预期也是3.5%，没有分红，没有额外预期。

两者的取舍非常清晰：你要的是确定性，还是更高的可能性？

如果追求极致的保守，不想赌分红能否实现，选择这款产品是完全合理的。

高预期收益的港险一直都有，且会一直有。但高保证收益的产品是稀缺品，今天能锁定30年3.5%保证复利，下次出现这样的机会是什么时候，谁也说不准。

这种产品到底香不香，看完数据你自己判断。

竞品对比：太保鑫安逸 vs 立桥智选储蓄计划

目前市场上和鑫安逸比较接近的产品，是立桥智选储蓄计划的20年和25年满期版本。

我们直接上数据对比：

立桥智选储蓄计划

• 20年满期版本：满期保证IRR 2.50%，预期IRR 5.22%
• 25年满期版本：满期保证IRR 2.36%，预期IRR 5.32%

太保鑫安逸

• 20年保证IRR 3.30%，预期也是 3.30%（无分红）
• 30年保证IRR 3.50%，预期也是 3.50%（无分红）

一目了然：立桥保证少了约1%，但预期高出约2%。

到底选哪个，每个人心里有数，取决于你对分红能否实现的判断。

除了收益数字，还有两个维度值得关注。

第一，增值服务的落地性。

太保鑫安逸可以对接内地太保家园高端养老社区，增值服务也可以嫁接内地资源。立桥不具备这个能力——它没有养老社区，增值服务也无法延伸到内地。

对于有内地养老规划需求的客户来说，这个差距不小。

第二，公司实力。

太保（中国太平洋保险集团旗下）与立桥，两家公司的体量和背景差距是显而易见的。这里不展开评价，但选择长达30年的储蓄产品，公司的稳定性是必须考量的因素。

总结一句话：如果你要高保证、确定性强、有内地养老社区需求，选太保鑫安逸；如果你愿意承担分红不确定性、追求更高的预期上限，立桥智选也值得看。

两款产品各有定位，不存在绝对的优劣，关键看你的需求在哪里。

大贺说点心里话

鑫安逸的收益结构已经分析清楚了，但很多人不知道的是——同一款产品，不同渠道买，实际成本可以差很多。

这个信息差，往往比产品本身更值钱。

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