宏利宏挚传承：第9年IRR破4%、14年翻倍，为什么我说它只适合一类人？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询宏利宏挚传承的朋友特别多，问的最多的一个问题是：这产品到底好不好？

说实话，这个问题我没法直接回答。

因为宏挚传承是我见过优缺点最极端的产品——前20年几乎没有对手，但20年后又被甩开一大截。

今天咱们拿数据说话，把这款产品扒个透。

升级后的宏挚传承，变了什么？

2025年银行存款利率又降了，1年期定存跌到0.95%，你的钱放银行一年，100万只能赚9500块。

这个背景下，港险储蓄分红险成了很多人的替代选择。

宏利也趁热打铁，对宏挚传承进行了两次升级。

货币选项从原来的美元、港元，扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种；新增了2年缴付期；3年交的10年IRR从3.45%直接拉到4.29%。

升级后的产品确实更贴心了，踩中了市场需求。

但是奇怪的是，市场评价却褒贬不一。到底怎么回事？往下看。

优势一：前15年收益稳居第一

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例。

完成缴费后第6年，预期收益就超过本金了，直接进入快速增值期。

第9年预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%；第14年本金翻倍，复利IRR冲到5.85%。

前15年收益在主流产品里稳居第一，其他产品根本追不上。

对比一下：银行1年定存0.95%，理财产品平均收益2.12%，宏挚传承第9年就能做到**4%**以上的复利。

这就是前期收益之王。

优势二：回本速度行业领先

储蓄险的回本速度直接关系到资金灵活性。宏挚传承在这方面表现很亮眼：

趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年；3年交、5年交都是6年回本；2年交5年回本，稳居第二。

前20年的爆发力十足，能够完美匹配教育金、养老储备等人群的中期需求。

优势三：无忧选功能——一份保单两种体验

宏挚传承有个很特别的功能叫无忧选。

简单说就是从终期红利中提取，按固定比例定期派发给你。

关键是派息100%来自终期红利，不损伤保证现金价值。

5年交从第6年开始领取，每年可领取本金的4.6%；从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%。

相当于把英式分红产品变成了美式分红产品，既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。

短板一：20年后收益增长乏力

我跟你讲实话，20年是一个分水岭。

20年之后宏挚传承的收益就不再占据优势了。

尤其是20~27年，复利IRR的增长速度极慢，处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间也能看出差距：友邦环宇盈活30年就达标，宏挚传承要47年，比前者晚了17年。

想要长期规划传承，它不是最优选择。

短板二：无复归红利，提领后劲不足

这是前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。

港险大多数产品的非保证红利分为复归红利和终期红利，但宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

复归红利相当于护城河，能让产品更晚动用保证金额和终期红利。

由于没有复归红利，首年提取时就动用了终期红利以及保证金额。

566提领模式下第30年账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元。

争议点：分红实现率到底行不行？

宏利的分红实现率一直被诟病，但别被表面数字迷惑。

按2025最新公布数据，几乎所有产品分红数据达**80%**及以上。

10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%。宏耀传承、卓越等旗舰产品持续**100%**达标。

投资风格相比友邦确实较为激进，但也表示收益并未设限，可以博取更高收益。

这个仁者见仁。

总结：谁适合买宏挚传承？

买保险不是买最好的，是买最合适的。

宏挚传承的优势和短板都很明确：前20年收益、提领没有对手，但20年后增长乏力。

要想清楚自己要短期灵活还是长期积累。

只要你前20年用钱场景多——比如孩子教育金、自己的中期养老储备——选宏利的宏挚传承绝对没有错。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的差距可能比产品本身还大。