安盛盛利2：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年银行第七次降息，五年定存只剩1.3%，你的钱正在被"温水煮青蛙"式地蒸发。很多人开始把目光投向港险储蓄分红险，而最近被问得最多的，就是安盛盛利2。

这个产品我研究了十几遍，今天就把它扒个底朝天。

全港唯一557提领，盛利2凭什么？

我跟你讲实话，自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

说人话就是：5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这个557提领能力，全港找不到第二家。

但是别急着下单，提领只是它众多优点中的一个。往下看，我从收益、提领、分红、功能、瑕疵五个维度，给你完整拆解。

静态收益：综合成绩最均衡的选手

先看不提取情况下的收益表现。

数据摆在这：5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

以0岁男孩、10万美元5年缴为例：

• 第10年现金价值660,340美元
• 第20年 1,387,972美元
• 第30年 2,925,600美元

跟市场主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承。但是20年之后增长乏力，后劲不足。

友邦保诚的产品虽然30年左右能触顶6.5%，但前期收益又打不过安盛盛利2。

论静态收益，盛利2的综合成绩是全港最好的——前期不掉队，后期不拉胯。

提领表现：越提越高的秘密

重头戏来了。

为什么盛利2的提领能力这么强？秘密在于它的保单结构。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高，这就是它的底气。

先看566提取（5年缴费，第6年开始每年提取本金6%）：提取后20年复利达6.41%，第26年就能达到6.5%。

再看557提取（5年缴费，第5年开始每年提取本金7%）：提取后23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

拿30岁女性、6万美元5年缴的557提领方案对比：

• 盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年只有240,527美元，IRR 2.85%

更关键的是，星河尊享2在第63年断单，而安盛盛利2可以持续到70年以上。

别被忽悠了，很多产品吹提领，到567档位就撑不住了，提着提着就断单。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领，它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

分红实现率：安盛的真实水平

产品收益再好看，公司能不能兑现才是关键。

我们团队花了两周时间，从12家保险公司官网扒了上千条数据做排名。安盛最终排第二梯队，几个核心数据：

• 过往分红实现率90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率80%及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

为什么不是第一梯队？被一个特殊数据拖累了——有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。虽然并不代表安盛整体水平，但在事实上确实加大了波动。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。整体来看，安盛是稳健选手的代表。

特色功能：被收益光芒遮蔽的惊喜

很多人看盛利2，目光都被收益遮蔽了。其实它在功能细节上的升级，同样值得关注。

货币转换：0手续费，9种货币任选

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元互相转换。从第3个保单周年日开始可转换，0手续费——这在整个市场里都是很少见的。

双货币户口：市场首创

从第5个保单周年日起可使用，不用整个保单做货币转换，直接把一部分钱放到外币户口，也有活期利息。比如出国看望定居海外的孩子，可以把红利锁定一部分放在这个户口，随用随取。

财富管家：安盛首创

可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。保单直接打给第三方，不经过你的手，隐私性很棒。财富管家功能是安盛首创的，其它保司有类似功能但都不如安盛做得好。

身故赔付：最低130%

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有杠杆。而盛利2满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%，给足了关怀。

客观说瑕疵：低保证与锁定限制

说完优点，必须讲瑕疵，不然不客观。

瑕疵一：保证回本慢

5年缴费的话，保证回本时间是25年；长期保证收益是0.23%，几乎市场垫底。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。作为全球最大的保司，不要小看安盛。

瑕疵二：红利锁定不支持解锁

支持红利锁定但不支持解锁，落子无悔。对于很懂投资、想根据市场情况灵活操作的朋友，这是一个遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

总结：有瑕疵但仍是市场最强之一

从收益、提领、分红、功能、瑕疵五个维度拆完，结论很清晰：

盛利2预期回本周期7年，静态收益均衡，提领能力全港唯一，功能细节诚意满满。提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

它有一些小问题——保证低、红利锁定不可逆。但如果你看重的是提领能力和长期收益，它仍是市场上最强的产品之一。

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱是另一回事。同样的保单，渠道不同，成本差距可能超出你想象。