安盛盛利II被吹上天的557提领王真相没那么简单

你好，我是大贺。

最近安盛盛利II在港险圈火得一塌糊涂，557提领、收益碾压、全能型产品……各种溢美之词铺天盖地。

但今天，我想先泼盆冷水。

做了8年养老规划，服务过300多个中产家庭，我太清楚一个道理：养老这事，越早想越好，但更重要的是——想对方向。

2025年1月1日，延迟退休正式实施。 男职工退休年龄要从60岁逐步延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁。

这意味着什么？领养老金的时间往后推了，但你的开销可不会等你。

安联《2025年全球养老金报告》更扎心——全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。

所以当盛利II带着557提领横空出世时，确实让人眼前一亮。5年交完，第5年起每年就能领总保费的7%，这个提领速度在港险市场几乎是变态级别的存在。

此前567提领已是顶格配置，能做到557的产品寥寥无几。说它是安盛的炫技之作，一点不夸张。

但我必须告诉你：盛利II并不是入手港险的最佳选择。

至少，在你了解它的核心瑕疵之前，别急着下单。

核心瑕疵：保证金额占比低意味着什么

算一笔账你就明白了。

港险储蓄分红险的收益来源，主要由三部分构成：保证金额 + 复归红利 + 终期红利。

保证金额，是保司白纸黑字承诺给你的，板上钉钉。复归红利，一旦派发就会锁定进保单，不会被收回。而终期红利，只有在你退保或身故时才能拿到，中间是浮动的。

问题来了——盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%。

这是什么概念？几乎可以忽略不计。

再看复归红利占比，盛利II只有14.12%。 而同类产品呢？

• 永明星河尊享II：22.76%
• 周大福匠心传承2：22.77%
• 万通富饶千秋：20.87%

看到差距了吗？盛利II的复归红利占比，比竞品低了近10个百分点。

这意味着盛利II的实际收益，会更加依赖安盛的分红实现率。

终期红利占比高，好处是上限高，但风险也大。一旦未来分红实现率不达标，那么再高的预期收益和账户余额都是白瞎。

别等退休了才后悔，这话我说了无数遍。养老规划最怕的就是"看起来很美"，真到用钱的时候才发现不对劲。

所以在决定买不买之前，我们必须搞清楚一个问题：安盛的分红实现率，到底靠不靠谱？

安盛分红实现率：历史数据能否让人安心

好，瑕疵摆出来了，接下来看安盛能不能接住这个挑战。

直接上数据。

安盛的分红实现率，最高值达到117%，最低值是50%。乍一看50%有点吓人，但仔细看会发现，那是个别年份的极端情况，总体没有什么大幅波动，还是蛮稳定的。

更重要的是总现金价值实现率——很多年份都能达到**85%**左右。

再看具体产品表现：

• 安进储蓄系列2-跃进，自推出以来总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就已经成功达到100%

这些都是实打实的靠谱证明。

说实话，做养老规划这些年，我见过太多保司承诺得天花乱坠、实际分红拉胯的案例。但安盛的历史数据确实让人安心——那些标红的数据，看着就踏实。

当然，历史不代表未来。但一个保司能连续多年保持稳定的分红兑现，至少说明它的投资能力和经营策略是靠谱的。

这就引出下一个问题：安盛这家公司本身，实力到底如何？

公司实力：207年老牌保司的底气

你的养老金够花吗？这是我问每个客户的第一个问题。

第二个问题是：你选的保司，能陪你走多远？

养老规划动辄几十年，选保司就像选结婚对象——不光要看现在好不好，更要看它能不能扛住未来的风风雨雨。

安盛1817年在法国成立，到今天已经跨越3个世纪。

三个世纪是什么概念？经历过两次世界大战、多次全球经济危机、无数次金融海啸，还能稳稳立足。它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

看几个硬核指标：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA

这些评级意味着什么？意味着全球最权威的评级机构都认可安盛的偿付能力和财务稳健性。

更夸张的是它背后的资管集团——管理着超万亿美元的资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。偿付能力充足率达到227%，远超监管要求。

拥有这样强大的兜底能力，即使遇到极端市场环境，安盛也有足够的底气扛过去。

现在不规划，以后靠谁？靠一家经历过历史、时间和市场验证的百年保司，至少让人睡得着觉。

回到优势：557提领到底有多强

好，瑕疵分析完了，信心也建立起来了。现在我们可以正式聊聊盛利II的核心优势——557提领。

先说背景。

目前港险市场5年交的热门产品高达40款，所有一线品牌基本都有布局。但此前能做到的最高配置是567提领——5年交，第6年起每年提领总保费的7%。

而盛利II直接把这个门槛往前推了一年：5年交完，第5年就能开始领。

别小看这一年的差距。对于养老规划来说，早一年拿到现金流，意味着你的资金周转更灵活，应对突发情况的能力更强。

那具体强多少呢？

我们做了个测算：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

结果很惊人：

• 第20年：盛利II剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第40年：盛利II剩余83.6万，匠心传承2剩余18.8万，差值64.8万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，安盛的优势越大。多么恐怖的数字。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

这对养老规划意味着什么？意味着你可以更早开始领取现金流，同时账户里的钱还在持续增长，形成一个"边领边涨"的良性循环。

567提领同样领先：五款产品横向对比

当然，557提领的测算是基于高保费+长期持有的理想条件。为了更客观，我们再用更主流的567提领来验证一下。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元（总保费的7%）。

对比产品：宏利宏挚传承、安盛盛利II-至尊、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

前14年，宏挚传承凭借传统优势，账户余额最高。但从第15年开始，盛利II反超成为第一，直至第70年，盛利II的账户余额表现都是最突出的。

这说明什么？

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

更值得一提的是，盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种金额比较小的单子，也能实现557提领。产品设计真的没得说，很牛。

这对预算有限但又想尽早获取现金流的朋友来说，简直是福音。养老规划不是有钱人的专利，普通人也能用小额保费撬动长期现金流。

结论：瑕不掩瑜，盛利II值得考虑

最后帮大家梳理一下。

盛利II确实有瑕疵——保证金额占比低、复归红利占比只有14.12%，这意味着它的实际收益更依赖安盛的分红实现率。这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

但好在，安盛接住了：

• 分红实现率历史稳定，多年维持在**85%**以上
• 207年老牌保司，跨越三个世纪屹立不倒
• 全球顶级信用评级，偿付能力充足率227%

再看优势：

• 盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年达到6.5%
• 前20年收益完全不输友邦环宇盈活
• 557提领全市场无敌，567提领同样领跑

2025年延迟退休已经实施，养老金替代率只有40%左右，意味着退休后收入可能腰斩。 如果你不想等退休了才发现钱不够花，现在就得开始规划。

如果想更早更快地获取现金流，用来补充养老金缺口，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

当然，它不是唯一的选择，也不一定适合所有人。具体怎么配置，还得看你的年龄、预算、风险偏好和养老目标。

大贺说点心里话

写了这么多，核心就一句：养老规划这事，方向比速度重要，信息差比努力重要。

同样一款产品，买的渠道不同，成本可能差出去一大截。怎么买、在哪买、什么时候买，这里面的门道比产品本身更值得研究。