香港保险公司排名Top1087市场被瓜分有3家却在暴跌

你好，我是大贺。

最近帮一位客户做资产配置方案时，他问了我一个问题："大贺，现在银行存款利率都跌破1%了，10万存5年利息从7750降到6500，我想配点港险，但听说有些保司业绩在下滑，会不会踩坑？"

这个问题问到点子上了。

2025年上半年港险数据刚出炉，表面上看市场火爆得不行。但我仔细扒了一遍数据，发现了一个很多人没注意到的风险信号——市场正在剧烈分化，有人狂飙，有人暴跌。

今天我帮你把利弊捋一捋，看看这份数据背后藏着什么门道。

警惕！港险市场正在"两极分化"

先说个让我有点意外的发现。

整个港险市场热得发烫，但如果你只盯着经纪渠道的数据看，会发现完全是"冰火两重天"的局面。

看这张表，周大福人寿的标准保费同比下滑了40.4%，接近腰斩；太寿香港下滑8.5%；就连友邦这样的老牌巨头，在经纪渠道的标准保费也下滑了1.5%。

这说明什么？

部分保司在特定渠道的优势正在快速流失。

如果你恰好通过这些渠道投保，未来的服务质量和产品迭代能力，可能要打个问号。

选错保司，不只是产品收益的问题，还涉及到几十年的保单服务、理赔效率、甚至公司的长期稳定性。

投保前一定要摸清保司的渠道优势，别跟钱过不去。

大背景：市场整体火爆，新单飙升50%

说完风险，再看看大盘。

2025年上半年的数据确实亮眼——香港保险业新单保费冲到了1737亿港元，同比飙升50.3%。整个市场仿佛坐上了火箭。

几个关键数字：

• 长期业务新造保单保费1737亿，上升50%
• 退休计划业务267亿，上升76.4%

为什么这么火？

内地银行1年期定存利率已经降到0.95%，5年期才1.3%。商业银行净息差降到1.43%，明显低于**1.8%**的警戒线，说明利率下行的趋势还会持续。

在这个背景下，港险储蓄型产品能提供相对稳定的长期回报，自然成了资金的"避风港"。

头部格局：87%市场被前十家瓜分

市场火是火，但钱都流向了谁？答案是：头部玩家。

前十家保司共占了87.4%的市场份额，光是前五名——汇丰人寿、恒生保险、友邦、富卫人寿和宏利，就拿下了**59.6%**的江山。

具体来看：

• 汇丰人寿：306亿港元，市场份额17.6%，同比增长23.4%
• 恒生保险：217亿港元，市场份额12.5%，同比增长40.0%
• 友邦：184亿港元，市场份额10.6%
• 富卫人寿：172亿港元，市场份额9.9%
• 宏利：156亿港元，市场份额9.0%

香港保险市场的"头部效应"非常明显，资源和客户越来越向大公司集中。

对咱们普通人来说，这才是聪明人的选择——选择头部保司，往往意味着更稳健的财务实力和更长期的服务保障。

毕竟保险是几十年的事，谁也不想中途保司出问题。

黑马崛起：谁在逆势狂飙？

头部格局稳固，但也有"黑马"在疯狂突围。

富卫人寿是所有头部公司里冲得最猛的，势头非常强劲：

• 总保费172亿港元，同比增长129.3%
• 经纪渠道92亿港元，同比增长291.3%——接近4倍的增长！

还有几个值得关注的：

• 安盛保险：标准保费同比增长364.2%，交出了惊人的增幅答卷
• 宏利：同比增长112.2%，稳中有进

这些数据说明什么？

市场在重新洗牌。

一些保司凭借产品创新和渠道突破，正在快速抢占市场份额。如果你在选产品时只盯着老牌公司，可能会错过一些更有竞争力的选择。

当然，增长快不代表一定好，还得看业务质量。这就引出了下一个关键指标。

深挖标准保费：看穿业务真实质量

很多人只看总保费，但行业内还有一个更关键的指标——标准保费。

它把不同缴费期（比如趸交、5年交、10年交）的保单，用一套标准折算成"年缴保费"，能更公平地反映一家公司长期保障型业务的"含金量"和健康度。

从这个维度看，排名有了微妙变化：汇丰人寿、中银人寿、友邦、保诚保险、中国人寿、宏利、安盛保险、香港永明金融、恒生保险、富卫人寿。

2025年Q2合计保费881亿港元，同比增长41.4%。

值得注意的是，中银人寿和保诚保险的排名有所提升，这反映出它们在不同业务类型上的优势差异。

看标准保费，才能看穿一家保司的真实业务质量。

总保费高可能是靠趸交冲量，但标准保费高才说明客户愿意长期跟着你走。

高净值客户偏好：为何选择"细水长流"？

再看一个有意思的数据：缴费方式的选择。

TOP15家保司的总整付（趸交）件数是5.17万件，非整付件数却达到了50.7万件，几乎十倍之差。

具体来看：

• 汇丰人寿整付均价1567万港元，非整付均价37.6万港元
• 友邦非整付件数117313件，是所有保司里最多的

这侧面说明，高净值用户还是选择了"细水长流"的缴费方式。

为什么？5年交的方式，既能分散资金压力，又能享受保单的复利增长，更符合利用保险进行长期财务规划的本质。

别跟钱过不去，留点流动性，让钱更灵活地为你工作。

避坑指南：选保司的三个关键维度

最后，总结一下选保司的实操建议。

第一，先看头部格局。

前10家保司占了**87.4%**的市场份额，头部玩家实力更稳，选择他们的产品更安心。不是说小保司不行，而是大保司的抗风险能力和服务持续性更有保障。

第二，不同需求盯准不同维度。

高净值客户可以重点关注整付件数对应的保司表现，看看哪些公司更受大额资金青睐；大众保障需求则可以关注非整付件数领先的机构，比如友邦的非整付件数最多，说明普通客户的口碑不错。

第三，警惕渠道分化风险。

开篇说的那几家下滑的保司，不是说它们不好，而是在特定渠道的竞争力在减弱。投保前一定要搞清楚：你选的这家保司，在你投保的渠道上表现如何？服务能力跟得上吗？

这才是聪明人的选择——不只看产品，还要看保司在你选择的渠道上的真实实力。

大贺说点心里话

看完这些数据，你可能已经有了初步判断。但选对保司只是第一步，怎么买、通过什么渠道买，才是真正能帮你省钱的关键。