安盛盛利2收益第一，但99%的人不知道港险分红实现率暗藏的这些大坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率——1年期定存降到0.95%，5年期只有1.3%，活期更是低到0.05%。

钱放在哪里更安全？这个问题，我被问了不下500遍。

从资产配置角度看，胡润百富最新数据显示，45%的高净值人群已经配置了境外金融产品，其中境外保险占比28%位居第一，香港更是占了投资目的地的52%。

聪明钱已经在行动。

但问题是，港险产品几十款，哪些真的值得买？哪些是披着高收益外衣的"坑"？

今天这篇文章，我把2026年最值得关注的港险产品，按照不同需求场景，给你一次性讲透。

买港险最怕什么？分红不兑现

很多人买港险，看的是那个6%、7%的预期收益。

但你有没有想过：预期收益，凭什么能兑现？

这笔账我帮你算——港险的收益分两部分：保证收益和分红收益。保证收益是白纸黑字写进合同的，分红收益则取决于保险公司的投资能力和分红政策。

所以，分红实现率这个指标，就是衡量一家保险公司"说到做到"能力的核心标准。

给你看一个真实案例：中银人寿的分红实现率，周年红利最低值只有52%，最高值102%，波动幅度接近一倍。

什么概念？如果你买的产品预期每年分红10万，实际可能只拿到5.2万。

如果分红不好还硬提，那就是在透支保单的未来。本来能领30年的钱，可能20年就领完了。

所以我一直说，买港险的第一步，不是看产品收益有多高，而是看这家公司的分红实现率稳不稳。

哪些公司分红最靠谱？

既然分红实现率这么重要，那香港几十家保险公司，到底谁最靠谱？

我整理了一份分红实现率排名，按表现分成了特殊存在、第一梯队到第五梯队。

先说结论：

第一梯队：中国人寿的分红实现率稳居第一梯队，历史数据非常扎实。作为央企国家队出海的代表，40多年的在港经营历史，积累了大量可追溯的分红记录。

第二梯队：安盛的分红实现率也相当不错，能排到第二梯队。虽然不是最顶尖，但胜在稳定，没有大起大落。

永明的表现也值得关注。储蓄类产品的周年红利在96%-106%之间波动，保障类产品的终期红利则稳定在100%。

从资产配置角度看，选保险公司就像选基金经理——历史业绩不能保证未来，但至少能说明这家公司的投资能力和分红诚意。

分红实现率长期稳定在90%以上的公司，才值得你把钱交给它管20年、30年。

巨无霸公司：安盛的底气

说到保险公司的实力，安盛是绕不开的名字。

很多人可能不知道，安盛到底有多大。几个数据：

• 成立于1817年，206年历史
• 业务遍及全球51个国家
• 服务9300万名客户
• 管理资产超过76000亿港元
• 福布斯全球2000强2023年排名第48位
• 全球最佳品牌2023年排名第44位

不管是从香港还是全世界的角度来看，安盛都是妥妥的巨无霸大集团。

76000亿港元是什么概念？大约相当于10个腾讯的市值。

这种体量的公司，投资渠道更广、风险分散能力更强、穿越经济周期的能力也更稳。

综合来看，安盛的实力在香港保险市场确实是第一梯队。这也是为什么它的产品收益能长期保持在市场前列——背后是真金白银的投资能力在支撑。

市场份额说明一切

除了看公司背景和分红实现率，还有一个指标很直观：市场份额。

2025年上半年，香港非银保险市场的标准保费排名：

• 友邦：111亿元，**11.2%**市场份额，排名第一
• 保诚：82亿元，**8.3%**市场份额
• 国寿：78亿元，**7.9%**市场份额
• 宏利：77亿元，**7.8%**市场份额

友邦的公司实力和分红实现率都是香港最好的，选它的产品完全不会出错。

而中国人寿作为央企国家队保司出海的代表，在港经营了40多年，市场占有率在香港非银保司里能排前三。

这些头部公司，经过了几十年的市场验证，几百万客户的选择。你的钱要跑赢通胀，首先得找一个靠谱的"管家"。

市场份额前列的公司，至少在风险控制和长期经营上，已经证明了自己。

高收益榜：这三款收益最能打

铺垫了这么多，终于可以聊产品了。

如果你追求的是高收益，2026年最值得关注的是这三款。

第一名：安盛盛利2

不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表现非常好。不像有些产品，前期收益高、后期拉胯，或者前期难熬、后期才发力。盛利2是全程稳定输出。

第二名：友邦环宇盈活

收益仅次于安盛盛利2，每个阶段收益表现也比较均衡，没有明显的短板。

而且友邦环宇盈活在趸交情况下，前期收益更加突出，算是一个加分项。如果你有一笔钱想一次性投入，这个产品值得重点关注。

第三名：中国人寿傲珑盛世

收益表现跟前两个顶流差距不大，基本是中资保险公司里最好的。

从资产配置角度看，这三款产品长期持有30年以上，预期IRR都能达到**6.5%**左右。

对比一下银行存款0.95%的1年期利率，差距是6倍多。别让存款躺着贬值，这就是为什么越来越多人把钱搬到香港的原因。

细分需求：保底、提领、养老怎么选

不是所有人都追求高收益，有些人更看重确定性，有些人需要定期提取现金流，还有些人是为了养老规划。

我按照不同需求场景，分别给你推荐。

高保底需求：要确定性，不要心跳

短期储蓄首选：立桥智选储蓄保

在目前6%-7%的限时保费优惠下，5年的保证复利能做到**4.5%**左右。

优惠后保费93万（优惠7万），第5年保证IRR达4.57%。

注意，这是保证收益，不是预期收益。白纸黑字写进合同，不管市场怎么波动，这个钱是确定能拿到的。

但因为是短期储蓄，受汇率的影响比较大。如果你接下来看好人民币而非美元，需要谨慎考虑。

长期储蓄首选：太平洋人寿世代鑫享

长期保证到手复利高达2%，比内地产品的保证收益都高一大截。预期复利也不拉胯，长期能做到5.1%。稳健的不二之选。

提领需求：想定期取钱，又不想伤本金

如果你买港险是为了定期提取现金流，比如补充养老金、支付子女教育费用，那产品的选择就要更讲究。

最适合提领的两款：安盛盛利2、永明星河尊享2

判断一个产品是否适合提取，我有三个标准：

1. 提领密码是否有冗余度：盛利2有市场少有的557提领密码（第5年起每年提取5%，第7年起每年提取7%）。如果你只按照555来提，就保留了安全边际。

2. 分红实现率是否稳定：安盛和永明的分红实现率都不错，提领密码有效的前提是分红100%达成。

3. 提取完之后IRR是更低还是更高：这两款产品提取完之后，复利反而更高了。说明产品在设计之初就预留了一部分钱等着你来用。

综合这三个标准，市场上最适合提取的产品就这两款。

养老规划：锁定终身现金流

带养老社区权益：太平人寿颐年乐享尊享版、太平洋人寿世代悦享2

这两款中资保司的产品，优势在于配套的养老资源和服务。都能对接内地的高端养老社区，而且入住门槛比内地还划算——总保费达到160万人民币左右，就能入住。保费可以直付社区的花费，特别方便。

纯粹做养老规划：万通富饶万家

如果不考虑养老社区，这就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

三个核心优势：

1. 灵活性无敌：前期是储蓄险高度增值，想领养老金可以一键切换产品到养老模式。
2. 养老金领得高，确定性高：领取水平是内地年金的3倍，而且是固定派发。
3. 12种年金领取方式：抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领……不是花架子，每一种都很实用。

这笔账我帮你算：假设你60岁开始领取，选择递增领取方式，每两年增加5%。到80岁时，你领取的金额已经是60岁时的2.65倍，完美对抗通胀。

人民币保单：中资vs外资怎么选

最后聊一个很多人关心的问题：如果我看好人民币，应该选哪款？

中资首选：中国人寿傲珑盛世

如果你看好人民币，大概率首选中资保司。而中国人寿傲珑盛势就是中资保司人民币保单里，不管是从收益、提取、公司、分红实现率来看，最好的一款。

而且它的人民币保单收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2这样的顶流差。三款产品40年及以上IRR均稳定在**6.50%**左右。

外资选择：安盛盛利2、永明星河尊享2

如果你需要提领功能，盛利2和星河尊享2比傲珑盛世表现要更好。而且这两个产品，功能上要更丰富一点。

从资产配置角度看，币种选择本质上是对汇率走势的判断。如果你没有明确的判断，可以考虑美元和人民币各配置一部分，分散风险。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道的成本可能差出10万、20万。