国寿万里优悠：每年保证派息3.88%？研究完条款，我劝你冷静

你好，我是大贺。

元旦前，国寿放了个大招——万里优悠储蓄保险计划横空出世。

保证派息、比例不低、国家队出品，这几个标签放一起，我承认，刚看到的时候是兴奋的。

但仔细研究完产品特点、条款，又做了几个计划书对比后，一下冷静了。

作为两个孩子的爸爸，我太清楚一件事：养娃这件事，钱必须确定。

所以今天，我要先泼几盆冷水。

先泼冷水：这款产品的三个硬伤

卖保险的人不会主动告诉你这些，但我必须说清楚。

第一，派息启动慢。

这款产品从保单第5年才开始派息。

这个速度，在内地算快的，但在香港真不够看。其他派息类产品，有的下个月就派息，有的保单第一年结束就开始发钱。

教育支出可不等人。孩子上幼儿园、报兴趣班，哪样能等5年？

第二，保证派息只有26年。

很多人只看到"每年保证派息3.88%"，却没注意后面那行小字：保证派息只持续到保单第30年。

30年之后呢？每年那3.73%的现金流变成了周年红利，属于非保证。

虽然国寿历史分红实现率不错，但孩子的事不能赌。分红好不好，能决定孩子学费交不交吗？

第三，保证回本速度慢得离谱。

这款产品保证回本时间需要25年。

更扎心的是，前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金。保单前50年，保证现金价值基本都在40万以下——100万本金，长期只剩两三成。

这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。

如果你追求快速回本、高收益回报，这款产品真不适合你。

但是，3.88%背后的真相值得细看

说完缺点，再来看看这款产品的核心卖点。

先澄清一个被市场反复误读的点：所有跟你说派息3.88%的人，全是玩文字游戏。

所谓的3.88%，是指派发基本金额的3.88%，而基本金额不等于保费。

我算过这笔账你就懂了。

以40岁女性、每年交20万、交5年为例，总保费100万。

100万保费对应的基本金额是961585，产品实际派息率是3.73%（37310÷100万）。

从保单第5年开始，每年派息37310元，一直派到保单第30年，连续派发26年。整个保障年期合共派发基本金额的100.88%。

港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

这3.73%是完全确定的，不看市场脸色，不受经济周期影响。

惊喜一：吃息26年，本金还能翻倍

很多人担心：每年领钱，本金不就越领越少了吗？

恰恰相反。

从保单第5年开始，每年领3.73万利息，领到保单第30年，总共保证领回97万的利息。

此时保单里剩余的本金还有约140万，总收益接近240万！

如果继续持有，领到90岁（保单50年），本金甚至能涨到近400万！

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。

惊喜二：无限传承+国家队背书

先说传承功能。

保单满一周年后，可以无限次更改被保人。

什么意思？你给孩子买的这份保单，孩子长大后可以继续给孙子。每次转换受保人后，保单保障年期延长至新受保人138岁。

无限传承，吃息永动机。每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

我自己就是这么规划的：给孩子准备的钱，不只管他这一代，还能惠及下一代。

再说品牌背书。

买保险图的就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。

股东很强：中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

把钱放这里，跟你放社保里一个安全等级。

国寿过往所有终期红利实现率都在**100%及以上，发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%**的。

这个水平，就算跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

最近看到一组数据：2025年国家开始发放育儿补贴，每孩每年3600元。这是好事，但养育一个孩子到大学毕业要68万，这点补贴杯水车薪。

香港那边更夸张，恒生银行调查显示，养一个孩子到22岁需要600多万港币。

教育支出刚性且持续增长，靠"分红好不好"来决定孩子的学费，太冒险了。

结论：它解决的是不能出错的钱

这款产品有比较明确的适用场景，它解决的是人生关键阶段不能出错的钱。

场景一：给孩子买教育金。

给刚出生的孩子买，从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁。

孩子人生前30年——成长、读书、成家、买房、创业——每一年的利息都是确定的。

你总不能说"今年保险分红不好，孩子学费不交了"，这不现实。

等孩子30而立了，自己足够成熟稳重了，这笔现金流变成分红也没问题。

场景二：给自己买兜底收入。

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。

人到35，在职场中狗都不如。早做打算，不至于哪天突然被裁时措手不及。

每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。知道自己饿不死，这很重要。

到了65岁，社保养老金的现金流接上，保险账户里的分红还能让养老金更上一层楼。

但也要说清楚：使用范围比较窄。

如果你追求快速回本、高收益回报，都不适合。这款产品的核心价值是确定性，不是收益率。

大贺说点心里话

养一个孩子到大学毕业要68万，这笔钱你敢靠"分红好不好"来决定吗？

确定性这件事，光看产品还不够，怎么买、从哪个渠道买，差别更大。