安盛盛利2：保证收益垫底、红利不能解锁，为什么我还说它是提领天花板？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到太多关于盛利2的私信，问得最多的就是："这产品真有那么神？"

今天我就用数据实测，把这款产品扒个底朝天。先说缺点，再看优势，最后你自己判断。

先泼冷水：盛利2的两个硬伤

别光听销售吹，看数据。

我先把盛利2最大的两个问题摆出来，你心里有个底。

第一，保证回本周期太长。

5年缴费的话，保证回本时间是25年。什么概念？你今年35岁买，要到60岁才能保证拿回本金。

再看长期保证收益——0.23%，几乎是市场垫底的水平。

从图里能看出，大部分主流产品保证回本在20年左右，盛利2硬生生多了5年。

这对追求安全感的朋友来说，确实是个硬伤。

不过有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。这个设计思路，后面我会详细解释为什么它反而可能更划算。

第二，红利锁定后不能解锁。

盛利2支持红利锁定——就是把账户里的非保证红利转成保证收益，落袋为安。

但问题是，锁了就锁了，不能解锁重新投入。

对于懂投资的朋友，这确实是个遗憾。市场低位时想解锁、让红利继续增值，做不到，落子无悔。

不过如果你觉得自己判断不准市场周期，这个功能有没有也无伤大雅。毕竟大多数人也不会频繁操作。

两个缺点讲完了。你可能会问：既然有这些硬伤，为什么还有这么多人追捧？

但为什么它还能成为提领王？

这才是真相。

2025年1月延迟退休正式实施，养老金当期缺口预计1.1万亿。很多人开始关注一个问题：退休后的现金流从哪来？

盛利2给出了一个答案——5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这就是所谓的"557提领"。自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

为什么它能做到？数据不会骗人，我们来看一个关键指标——保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比。

从表格能看出，盛利2的保额增值红利占比非常高。

这意味着什么？复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

简单理解：复归红利是已经"锁进"保单的收益，提取时优先消耗的是这部分。占比高，意味着你提取后，剩余的保单依然有足够的"底子"继续增长。

这就是盛利2能成为提领王的底层逻辑。

提领数据实测：全港唯一557

光说理论没用，实测给你看。

先看566提领（5年缴费，第6年开始每年提取本金6%）：

这是市场上大部分产品都能做到的档位。

盛利2在这个档位的表现：提取后20年复利达6.41%，第26年达到6.5%。

566提取后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

再看567提领（5年缴费，第6年开始每年提取本金7%）：

到这个档位，很多产品就已经撑不住了——提着提着就断单，后面提不出来。

而盛利2依然稳如老狗。

最后是重头戏：557提领（5年缴费，第5年开始每年提取本金7%）。

我们来算一笔账。30岁女性，6万美元5年缴，从第5年开始每年提取7%（即每年提21,000美元）。

第10年时：

• 盛利2现金价值 267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2现金价值 240,527美元，IRR 2.85%

同样的投入，同样的提领方式，10年后盛利2比星河尊享2多赚了27,276美元。

更关键的是后面——星河尊享2在第63年断单，保单归零。

而盛利2可以持续到70年以上，23年后复利就能稳定在6.5%。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领。它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。如果你买盛利2是为了提领，557就是它的最佳打开方式。

全球养老金储蓄缺口已达51万亿美元，个人养老储备刻不容缓。盛利2的557模式，可以从第5年就开始构建稳定现金流，补充养老收入。

静态收益：不提也是综合最强

可能有人会说：我不一定要提领，就想让钱放着增值，盛利2表现怎么样？

数据不会骗人。不提取情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

以0岁男孩、10万美元5年缴为例：

• 第10年现金价值 660,340美元
• 第20年 1,387,972美元
• 第30年 2,925,600美元

30年翻了近6倍。

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力，后劲不足。友邦、保诚的产品，30年左右能触顶6.5%，但前期收益又打不过盛利2。

打个比方，就像跑800米：宏挚传承第一圈冲得最猛，但第二圈就累了，被人反超。友邦保诚前面跑得稳，第二圈冲过终点。

而盛利2呢？第一圈紧跟着前两名跑，第二圈也和友邦保诚一样最先冲过终点。

论静态收益，盛利2的综合成绩是最好的。 预期回本周期7年，在主流产品中也属于第一梯队。

安盛靠谱吗？看分红实现率

前面说了盛利2保证收益低，很多人会担心：万一分红实现不了怎么办？

这个担心很合理。我们来看安盛这家公司的历史表现。

去年7月，我们团队花了两周时间，从12家香港保险公司官网扒了上千条数据，做了一个全面的分红实现率排名。

安盛的数据：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比九成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

安盛最终排名第二梯队。

为什么不是第一？因为它有一个重疾险产品的分红实现率最低只有28%，拖了后腿。虽然这不代表安盛整体水平，但确实加大了数据波动。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。作为全球最大的保司，不要小看安盛。安盛是稳健选手的代表。

还有这些隐藏功能值得关注

很多人看盛利2，目光都被收益和提领吸引了。但它在功能细节上的升级，同样值得关注。

1. 货币转换：9种货币，0手续费

盛利2支持9种货币互相转换：美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元。

从第3个保单周年日开始可以转换，而且0手续费。

货币转换给足了诚意，0手续费在整个市场里都是很少见的。

2. 双货币户口：市场首创

这是盛利2首创的功能，市场唯一。

从第5个保单周年日起，你可以开通一个"环球货币户口"，在8种货币中选1种。保单里的钱可以在两个户口之间无限次免费调配。

双货币户口功能很实用。比如你要去某个国家生活一段时间，出国看望定居海外的孩子，可以把保单红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，还有活期利息。不用把整个保单做货币转换那么麻烦。

3. 财富管家：高净值客户专属

这个功能也是安盛首创，其它保司有类似功能但都不如安盛做得好。

财富管家可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

两个核心作用：

• 隐私性强：保单直接打款给第三方，不经过你的手、你的账户
• 类年金打款：下达一个指令，多次重复执行，不麻烦

所以叫"管家"嘛，大大小小的事情替你操心打理好。财富管家很适合高净值客户。

4. 身故赔付：最低130%

普通香港储蓄分红险，身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2，只要满足一定条件，身故最低可以赔付总保费的130%，给足了关怀。

结论：瑕不掩瑜，适合谁买？

到这里，关于盛利2这个产品，我已经讲得很透彻了。

它确实有缺点：保证回本慢、保证收益低、红利不能解锁。

但它的优势同样明显：全港唯一557提领、静态收益综合最强、功能细节诚意满满。

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。预期回本周期7年，30年复利6.5%，分红实现率稳健，这些都是实打实的硬实力。

盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

适合谁买？

• 有明确提领需求，尤其是想从第5年就开始领取现金流的
• 追求长期收益、能接受低保证的
• 有多币种配置需求的
• 需要财富管家功能的高净值客户

不适合谁？

• 极度看重保证收益、无法接受25年保证回本的
• 需要频繁锁定/解锁红利操作的投资老手

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

大贺说点心里话

盛利2怎么买、能省多少钱，这里面还有一些信息差，比产品本身更重要。