富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，"港险之王"的位置要换人了？但有个隐藏代价没人说

你好，我是大贺。

最近刷到一条数据，把我看得后背发凉——安联《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄才能填上这个窟窿。

更扎心的是，中国社保养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际劳工组织55%的警戒线。

说人话就是：退休后靠社保，可能只能拿到在职工资的三四成。

养老这事，越早规划越省钱。这也是为什么我一直建议大家关注港险——它的长期提领功能，恰好能补上养老现金流的缺口。

今天要聊的这款产品，是富卫刚升级的**「盈聚天下II」**。

25年IRR到6.5%，号称"全港最快"。

这话说得挺狠，但真有这么猛吗？代价是什么？适合谁买？

我帮你算笔账，把这款产品扒个底朝天。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说结论：目前整个港险市场，最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

这话不是我说的，是数据摆在那儿。

来看5年交的升级对比：

• 达到6.5%的时间：从44年缩短至25年，整整提前了19年
• 预期回本时间：从7年缩短至6年
• 收益节点非常好记：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

什么概念？

之前市场上的"速度担当"是安达传承首创V的27年，友邦环宇盈活和安盛盛利II是30年，保诚信守明天是28年。

盈聚天下II直接干到25年，一举超越所有对手。

还有个小亮点：5年交预期次年即可回本。可以说是冠绝5年交市场了。

2年交同样猛：

• 达到6.5%的时间：从36年缩短至28年
• 18年达到6%（市场最高水平）
• 28年达到6.5%

这组数据确实亮眼。但别急着下单，往下看——天下没有免费的午餐。

代价是什么？保证收益的取舍

预期总收益的显著提升，是有代价的：保证收益降低了。

这点很多人不会告诉你，但我必须说清楚。

5年交保证收益对比：

• 保证回本时间：从13年延长至17年
• 保单30年保证IRR：从0.2%降到0.1%
• 保单50年保证IRR：从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降到0.3%

2年交保证收益对比：

• 保证回本时间：从13年延长至16年
• 峰值保证IRR：0.3%

说白了，富卫这次升级的策略是：把"预期收益"往前提，但"保证收益"往后退。

这意味着什么？

如果分红实现率不达标，你的实际收益会比预期差更多。保证部分就是你的"兜底"，现在这个兜底变薄了。

不过，0.3%的保证IRR在港险市场其实不算离谱。后面我会拿它和其他产品对比，你会发现有些"网红产品"的保证收益更拉胯。

这钱不是给保险公司的，是给未来的自己。所以选产品时，既要看预期收益有多高，也要看保证收益能兜多少底。

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自己的数据不够，得和市场上的"卷王们"正面PK。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起比。

前20年：宏挚传承依然是王者

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20-30年：盈聚天下II开始发力

这个阶段，盈聚天下II持续领先于其他竞品。它的优势在于"限高来得早"——25年就到6.5%的天花板，而其他产品还在爬坡。

30年+长期持有：三足鼎立

如果是超长期持有，盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

再看2年交的情况。

以15万美元×2年交=30万美元为例，拿盈聚天下II和2年交第一梯队产品对比。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。

不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准——最快28年即可到达6.5%，甩开其他产品几条街。

我帮你算笔账：如果你40岁买入2年交，68岁时（28年后）收益就能到6.5%的限高。这个速度，对于养老规划来说，刚刚好卡在退休前后。

港资保司对比：降维打击

前面是和"老五家"比，现在看看和同级别的港资保险公司比。

结论更直接：和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：

• 万通富饶千秋：需要41年达到6.5%
• 周大福匠心传承2：需要42年达到6.5%
• 富卫盈聚天下II：仅需28年

差距有多大？整整13-14年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

所以如果你本来就在港资保司里选，盈聚天下II几乎是碾压级的存在。

提领能力实测：能否挑战提领王？

养老规划最核心的问题是什么？

不是账户里有多少钱，而是每年能稳定领多少钱。

盈聚天下这个IP向来和"强提领"挂钩。升级后能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品掰手腕？

我测算了两个常用的提领密码：

567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）：

• 6-14年：宏挚传承最有优势，其次是盛利II
• 15-25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

综合来看，567这种极速高额提领场景，盛利II依旧是首选。

5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）：

• 10-17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18-25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

再看2年交的255提领（第5年起每年提取总保费5%到终身）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领能力强化了这么多？

我仔细对比了新老版本的计划书，发现关键在于：盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放。

这两个因素叠加，直接让提领表现上了一个台阶。

提领选择逻辑总结：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II，是目前长期提领的最优解。

现在存的每一块钱，退休后都在帮你。选对产品，养老现金流才能稳。

保单功能：传承工具+新生儿福利

保单功能方面，盈聚天下II和初代没有太大变化，基础功能都齐全：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%-70%）
• 保费假期
• 保单分拆

但有两个特色功能值得单独说：

富传家选项

这个功能把盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

具体来说：

• 可指定继承顺位，财富世代相传
• 支持提前指定被保人去世时拆分保单（行业罕有）
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

对于有传承规划的家庭，这个功能非常实用——提前把"谁继承、怎么分"都安排好，避免后续纠纷。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，一胎二胎都能享受，生孩子就给钱。每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

别等退休了才后悔，也别等孩子长大了才想起来规划教育金。这两件事，越早动手越从容。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

聊完产品，必须聊聊公司。

毕竟港险是长期资产，保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

公司背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券
• ……

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

2024年富卫在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

国际信用评级：穆迪A2、惠誉A。

2025年上半年，富卫总保费已经上升到全港第四。富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

91%的均值在行业里处于中游水平，不算顶尖，但也不拉胯。

总结：谁适合买盈聚天下II？

升级后的盈聚天下II，在市场上不再是小透明了。

核心数据回顾：

• 5年交：预期6年回本（追平宏挚传承-市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）
• 2年交：预期5年回本，18年复利破6%（几乎市场最高），28年IRR 6.5%（几乎市场最快）

提领能力也上了一个台阶，能和盛利II、星河尊享II掰手腕。

但代价也要看清楚：

• 长线保证回报仅为0.3%
• 2年交16年保证回本，5年交17年保证回本

不过有意思的是，即使是保证收益相对较低的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快——比如环宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）。

那么，谁适合买盈聚天下II？

✅ 信任富卫品牌，不会因为品牌知名度不及传统巨头而产生信任危机

✅ 看重中后期收益，希望尽快到达**6.5%**限高

✅ 有提领需求，希望综合提领收益最大化

✅ 新婚夫妻或准父母，想利用初生婴儿奖赏储蓄育儿费用

谁可能不太适合？

❌ 求稳妥，喜欢大保司产品 → 友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II可能更适合

❌ 非常看重保证收益 → 可以考虑保证收益更高的产品

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。

但如果你认可富卫的实力，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

毕竟，如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义其实不大。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

养老这事，越早规划越省钱。选对产品，才能让未来的自己过得从容。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但你的决策可能才刚开始。

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。