被99%内地人忽略的香港终身寿险：3个传承隐藏功能，买晚一年亏一年

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天不聊储蓄险，聊一个被严重低估的险种——香港终身寿险。

我见过太多这样的案例：五六十岁的企业家，身家几千万，想给孩子留点东西，结果在"传承"这件事上，90%的人第一道坎就卡住了。

不是没钱，不是没意识，是内地的产品确实不够给力。

财富传承，你需要解决三个问题

中国第一批富起来的人，现在年龄已经到50多、60多甚至更大了。

这批人开始认真思考一个问题：我的钱花不完，怎么传给下一代？

终身寿险其实是一个很适合做财富传承的工具，但为什么在内地声量不大？

说白了就是，不是用户没有意识，是产品的吸引力不够。

做财富传承，你起码要解决三个问题：

• 杠杆够不够？ 交500万保费，将来能给孩子留1000万，这事才有性价比。
• 灵活不灵活？ 这笔钱在传给孩子之前，我自己还要用，不能锁死。
• 给钱方式能不能控制？ 一次性给孩子1000万，他能不能接住？会不会被骗、被挥霍？

这三道坎，内地产品基本过不去。

但香港终身寿险，可以一次性全部搞定。

需求一：杠杆——交的少，留的多

通过保险做传承，核心就是要有杠杆。

如果我直接给孩子留1000万现金，跟我交500万保费、将来赔1000万，效果完全不一样。

后者我省下500万，可以继续投资、继续生活。

在香港，一个40岁左右的人，想给孩子留1000万，杠杆基本可以做到2倍以上。

交一块钱，将来能给孩子留两三块钱，这个事是有性价比的。

我拉了一张10款产品的对比表，你看一下：

40岁男性，保额100万美金，10年缴费，年缴保费从22,330美元到47,030美元不等，总保费从191,100美元到434,500美元不等。

换算成人民币，最低不到140万，就能撬动700多万的身故保障。

这个杠杆，内地产品很难做到。

需求二：灵活性——传承的钱，自己也能用

很多人对传承有个误解：以为要单独切一块钱出来，专门留给孩子。

但现实是，用钱需求、投资需求和传承需求，往往混合在一起，很难单独切割。

我见过太多这样的案例：五六十岁的客户，还在事业打拼期，企业资金需求量很大。

你让他拿500万出来"锁死"做传承，他根本不愿意。

内地终身寿险的问题就在这里——钱交进去，到第十年、二十年，现金价值可能还没回本。

想用钱？对不起，亏本退保。

香港终身寿险不一样，它会兼顾自己用钱的需求和资金的灵活性。

你看这张利益演示表：

资金放进去，复利可以做到4到5个点，收益相当可观。

自己将来如果要用钱，可以通过保单贷款或减保方式周转资金，不用退保，不用亏本。

传承的钱，自己也能用。这才是真正实用的产品设计。

需求三：可控性——钱怎么给，我说了算

这一点，我认为是香港终身寿险最被低估的功能。

内地很多寿险身故赔付方式特别简单粗暴：赔1000万，一次性打到孩子账户里。

但你有没有想过：你的孩子能不能承接这么大一笔资产？

他拿到钱以后会不会被骗、被杀猪盘、被挥霍掉？

一个25岁的年轻人，突然拿到1000万，没有任何约束，大概率不是好事。

香港终身寿险自带小信托功能，身故支付方式可以完全按照投保人的意愿来做赔付。

你可以选择一笔过，也可以选择分期方式——10年期、20年期或30年期，每年定额支付。

比如你给孩子留1000万，可以让保险公司每年打100万，分10年给他。

或者前期每月给3万5万生活费，保证他的现金流；等他到30岁、40岁，你觉得他足够成熟了，再把剩余资产一次性给他。

这个功能能根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力做个性化设计。

说白了就是：钱怎么给，我说了算。这才是真正的传承。

隐藏需求：法律保护——免税 + 隔离

除了上面三个显性需求，还有一个隐藏需求，很多人没意识到，但其实非常关键。

第一：遗产税的问题

在全球大部分国家和地区，终身寿险赔付的钱不会收遗产税。

虽然现在内地和香港都还没有遗产税，但这个数字很关键：

2025年11月，遗产税立法已经进入调研论证阶段，全国人大财经委将"制定遗产（和赠与）税法"列入"建议加强调研论证"立法项目。

从"会不会征"变成"什么时候征"，可能就在2026-2030年。

到时候你直接给孩子留1000万现金，可能要交几十万甚至上百万的税。

但通过终身寿险赔付，这笔钱是免税的。

第二：资产隔离的问题

这一点，我见过太多血泪教训。

你的孩子作为终身寿险的受益人，获得的这笔钱，所有权只属于他一个人。

哪怕他已经结婚了，这笔钱也只归属于他一个人，不会因为婚姻问题被伴侣分割走。

但如果你给孩子留的是存款、房产呢？

婚后取得的财产，资产都有可能面临分割。

你辛苦一辈子攒下的1000万房产，孩子结婚后住进去，万一离婚，可能要分走一半。

但如果是终身寿险赔付的1000万，法律上只属于你孩子一个人，前任一分钱都拿不走。

第三：提前规划的紧迫性

2024年前三季度，内地访客赴港投保终身寿险新增保费373.45亿港元，占总保费80.1%。

市场已经用脚投票了。

而且2025年5月，国有六大行第七次下调存款利率，1年期定存利率降至0.95%，5年期仅1.30%，正式进入"1时代"。

传承资产如果只是存银行，实际在贬值。

香港终身寿险4-5%的复利，优势只会越来越明显。

总结：四个需求，一个产品全部满足

回到开头的问题：财富传承到底要解决哪些问题？

• 杠杆：交一块钱，留两三块钱，性价比高
• 灵活性：传承的钱自己也能用，不锁死
• 可控性：钱怎么给、给多少、什么时候给，我说了算
• 法律属性：免遗产税、资产隔离

这四个需求，香港终身寿险一个产品全部满足。

内地终身寿险产品吸引力不足，导致市场声量不大。

但香港终身寿险被很多人忽略，其实特别有优势。

我觉得终身寿险接下来会变得越来越大众，香港的终身寿险在产品设计上确实有很多先进的地方。

如果你想要做传承，可以认真看一下这类产品。

大贺说点心里话

传承这件事，越早规划越主动。但怎么买、找谁买，里面的门道比产品本身还重要。