友邦「盈御3」没人告诉你的真相：前期收益一般，却是长期最稳的港险

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款让我"又爱又恨"的产品——友邦**「盈御3」**。

「盈御3」前期收益确实不算亮眼——8年回本、IRR前期不到3%，放在港险市场只能算中等。

但为什么我还是要推荐它？咱们用事实说话，先说缺点再说优点，适合什么人、不适合什么人，我都给你掰扯清楚。

坦白说：「盈御3」前期收益确实一般

很多人问我：大贺，「盈御3」到底值不值得买？

我不喜欢上来就吹，先把"丑话"说在前头。

以5万美金×5年交为例，友邦「盈御3」预期8年回本，18年保证回本。

这个回本速度在港险市场属于什么水平？说句实话——中规中矩，不算快。你去看其他几家保司的同类产品，有些6-7年就能预期回本，「盈御3」确实没有优势。

前期收益表现一般，这是事实。如果只看前10年，「盈御3」确实不是最优选择。

那为什么我还要推荐它？因为这款产品的真正价值，藏在后面。

但是，越往后韧劲越足

把时间线拉长，画风就变了。

还是5万美金×5年交的例子：

• 第20年现价66.8万美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年现价130万美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 第47年，友邦「盈御3」达到6.5%的收益峰值

什么概念？你存25万美金，30年后变成130万美金。

这个增长曲线，前期平平无奇，但越往后越陡峭。友邦「盈御3」的动态收益率越往后，韧劲就越凸显，更专注长线收益。

我专门做了一张"5/20/16"提领对比图——5万美金×5年交，第20年开始每年提取4万美金（总保费的16%）。

你会发现，在第30-40年，「盈御3」的账户余额确实不是最高的。

但到了第70年、第80年，它的韧性就体现出来了——和头部产品几乎持平，甚至在某些年份还有优势。

这就像跑马拉松，前半程不争第一，但后半程越跑越稳。

稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

为什么「盈御3」能做到"后劲十足"？答案藏在投资策略里。

仔细看友邦「盈御3」的投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。

这个配置意味着什么？友邦不会为了追求短期高收益，把大量资金砸进高风险资产。它始终保持至少25%的固收"压舱石"，确保在市场波动时有足够的安全垫。

再看友邦集团层面的资产配置：总投资2733亿美元，69%投向固收。固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年。

这样的稳健性在港险市场确实少有。

很多保司为了做出漂亮的演示收益，会把增长型资产比例拉得很高——短期数据好看，但长期波动也大。

友邦的策略是"慢就是快"：前期不冒进，后期稳增长。 逆势加息这一举措背后，体现了友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。

分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

说到分红，很多人最担心的问题是：演示收益那么好看，到时候能兑现吗？

数据不会骗人，直接看友邦的"成绩单"：

• 热销产品2024年总现金价值比率全部达100%
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%
• 运作超过十年以上的分红险高达57款
• 这些运作超十年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%

什么叫"分红实现率97.6%"？就是说，友邦当初承诺给你的预期收益，最后真正兑现了97.6%。

这个数字在港险行业相当能打。有些保司的分红实现率只有70-80%，甚至更低。

友邦的分红实现率稳且真实，已经成为多数客户对友邦的共同认知。 不是我一个人这么说，是市场用脚投票的结果。

逆势加息：友邦用行动证明实力

2025年5月，银行存款利率第七次下调，六大国有银行5年期定存跌至1.3%，1年期定存跌破1%仅0.95%。

传统存款渠道收益越来越低，很多人开始焦虑：钱放哪里才能跑赢通胀？

就在这个节骨眼上，友邦做了一件"反常"的事——逆市加息。

8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红，这已是自2023年以来的第三次上调。

市场波动加剧，别人都在降收益、缩预期，友邦却敢逆势加息。这背后靠的是什么？

截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元。

3280亿美元是什么概念？这个体量意味着友邦有足够的资本穿越周期，不会因为短期市场波动就"变脸"。

当银行存款利率跌到1%出头，「盈御3」长期**IRR达6.5%**的稳健回报就显得格外珍贵。这不是比谁跑得快，而是比谁跑得久、跑得稳。

功能加分：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

9种货币转换

友邦「盈御3」支持9个币种转换：美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元。

这意味着什么？你今天用美元投保，十年后孩子要去英国留学，可以把保单货币转成英镑；二十年后你想去新加坡养老，又可以转成新加坡元。

对于大家对冲汇率风险、海外定居、旅行、留学以至于全球配置等需求来说，这都是一个不错的选择。一张保单，跟着你的人生规划走，不用担心汇率波动把收益吃掉。

财富传承功能：一张保单富三代

这是我最想重点说的部分。

无限次更改受保人及第二受保人

传统保险，受保人去世保单就结束了。但「盈御3」支持无限次更改受保人——从父母到子女，再从子女到孙辈，保单价值可以持续增值，一代传一代。

举个例子：你今年40岁投保，自己做受保人。等你70岁，可以把受保人改成你的儿子；等儿子老了，再改成孙子。保单不中断，复利不停止。

这不是"传财产"，而是"传一台永不停歇的印钞机"。

新增"精神无行为能力代领人"功能

这个功能特别人性化。

万一受保人因为阿尔茨海默症等原因丧失行为能力，提前指定的代领人可以代为提取保单价值。确保特殊情况下资金仍可使用，不会因为法律程序卡住。

这个细节，只有真正站在客户角度思考的产品才会有。

保单分拆：零损耗传承

自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。

什么意思？假设你有一张100万美金的保单，可以拆成：

• 35% 给小女儿，作为教育基金
• 40% 留给自己，用于养老
• 25% 给大儿子，支持海外生活

保单分拆获批后，后续还可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。真正做到**"一张保单，灵活分配"**。

还有一个玩法：保单拆分+货币转换。

把一张单一币种保单，重组成55%美元+20%新元+25%欧元的多币种组合。既分散了汇率风险，又保持了资产的整体性。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷，真正实现**"投保无忧、持有省心"**。

说实话，很多港险产品收益做得很漂亮，但功能设计粗糙，持有体验差。「盈御3」恰恰相反——收益不是最激进的，但功能设计处处透着"为客户着想"的细节。

总结：适合长期主义者的稳健之选

说了这么多，最后做个总结。

在港险新品迭出的市场环境下，「盈御3」通过逆势加息再次证明其"稳健之王"的地位。

这款产品适合什么人？

• 长期财富规划者：投资视野20年以上，以财富保值增值为主要目标，不急需中期使用资金
• 稳健型投资者：风险偏好较低，看重资金安全，偏好稳定可预期的收益
• 友邦品牌忠诚客户：认可友邦的品牌价值和服务质量，看重保险公司的长期稳定性

不适合什么人？

• 追求短期高收益的
• 需要5-10年内大额提领的
• 对前期回本速度有严格要求的

大家不用纠结"买新还是守旧"：已投「盈御3」的客户，不用退保换新品，长期持有更划算。 想兼顾中期提领的，也可以"盈御3+环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。

最后提醒一句：10月1日起取消"预缴保费保证利率优惠"，9月成为享受友邦高额预缴利率的最后窗口期。 如果你本来就在考虑，现在确实是个不错的时间点。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、能省多少钱，这里面还有门道。

很多人不知道，同样的产品，不同渠道投保，成本可能差出好几万。