年领2.1万美元的"养老神器"，宏利第20年就撑不住了，这真相敢看吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，可能会让一些人不舒服——因为我要拆穿一个被吹上天的"养老神器"的真面目。

年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

2025年1月1日，延迟退休正式落地了。男职工退休年龄要从60岁延到63岁，女职工也要往后推。

更狠的是，从2030年起，养老金最低缴费年限还要从15年提到20年。

说白了，领养老金的门槛越来越高，能领到的人越来越少。

这事儿刺激到不少人。最近后台收到一个咨询，35岁的客户，手上有220万人民币（约30万美元），就想趁着还能挣钱，给自己准备一份"第二养老金"。

他看中了三款热门港险：宏利**「宏挚传承」、安盛「盛利II」、永明「万年青星河尊享II」**。

问我：大贺，这三款到底选哪个？

我说，养老这事儿急不得，咱们拿数据说话。

他的计划是每年投入6万美元，连交5年，然后从第6年开始每年领保费的7%，也就是21000美元（约15万人民币）。

这个提领方式叫"567"，属于比较极致的玩法——相当于每个月到手1750美元，用来补贴生活。

问题来了：年领2.1万美元，这三款产品谁能扛到你80岁还有钱？谁会中途"断粮"？

我花了两周时间，把三款产品的计划书翻来覆去算了个遍。

结果让我自己都吓了一跳——有一款产品，第20年就开始撑不住了。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：宏利「宏挚传承」，第一个出局。

别看广告看疗效，咱们直接看数据。

在567极致提领下，前14年，宏利确实抗打。账户余额一路领先，安盛和永明都被甩在后面。

但从第15年开始，风向变了。安盛「盛利II」开始反超，然后一路高歌猛进。

到了第20年，差距就很刺眼了——宏利的账户余额开始跟另外两款拉开几十万美元的差距。到保单后期，差距更是扩大到上百万美元。

不只是567，我又测了566（每年领1.8万美元）和5108（第10年起每年领2.4万美元）两种提领方式，结论惊人一致：

• 566提领：前14年宏利账户余额最多，第15年安盛超过宏利，第20年后宏利垫底
• 5108提领：宏利前15年表现强劲，第20年后长期垫底

宏利前14年确实表现突出，但后劲严重不足。

为什么会这样？有个关键细节：宏利「宏挚传承」压根没有设置复归红利。

什么意思？复归红利一经派发就变成保证收益，相当于给你的账户上了一道保险。没有这个机制，后期增长就缺乏稳定支撑。

养老讲究的是活到老领到老，不是前面爽几年后面干瞪眼。

宏利的优势集中在前15年，作为养老规划，真的不占优势。当然，如果你15年内有留学、置业或者突发医疗支出的需求，宏利是不错的选择。但如果是奔着养老去的，建议慎重。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰了宏利，剩下安盛「盛利II」和永明「万年青星河尊享II」。

这两款，才是真正的养老硬核玩家。

先看567极致提领下的表现：

第15年，安盛反超宏利后一路领先，永明紧随其后，但始终差那么一点点。

这种领先能持续多久？答案是：保单第76年度，永明才追平安盛。

换句话说，如果你35岁投保，要到111岁，永明才能追上安盛的账户余额。这辈子够用了。

再看566温和提领：

第31年，永明追上安盛，此后两款产品表现几乎一致。

具体数据：

• 客户65岁时：安盛 69.65万美元 > 永明 69.44万美元 > 宏利 49.02万美元
• 客户75岁时：安盛 106.44万美元 = 永明 106.44万美元 > 宏利 72.16万美元

5108稍晚提领的表现也类似：第30年永明追上安盛，此后表现相当。

综合来看：如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明，但差异不大。

安盛在中短期动态收益上有优势，永明则是"慢热型选手"，后期追平。

选对比选贵更重要，到底选谁，还得看另一个维度。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

收益看完了，该看本金安全了。

毕竟养老钱，最怕的就是亏。

保证回本时间：

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年。安盛需要25年，两者足足差出一倍时间。

什么概念？如果你48岁突然急用钱，永明能保证你拿回本金，安盛可能还在亏损区间。

保证收益IRR（长期复利）：

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。安盛保证收益最高只能到0.23%，差了整整4倍多。

复归红利占比：

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：无

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高产品越稳定。永明的复归红利占比是安盛的1.6倍。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。毕竟谁也不想到了70岁，发现账户里的钱跟预期差了一大截。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比，永明整体表现更好。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

回到开头那个问题：年领2.1万美元，这三款产品到底选哪个？

我的答案是：没有最好，只有最适合。

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。你要考虑的不是"哪个收益高"，而是"哪个能稳定供我领到老"。

三款产品各有侧重：

宏利「宏挚传承」：15年之内有资金支出需要的，闭眼入。不管是哪种提领方式，它在前15年都有绝对优势。但作为养老规划，不太合适——后劲不足，第20年就开始掉队。

安盛「盛利II」：想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群，希望每月领更多的钱对冲养老风险，选它。动态收益表现最好，能让你在退休初期领得更爽。

永明「万年青星河尊享II」：风格保守，在意长期资金稳定、看到保证收益高就心安的人，选它。保证回本时间最短、保证收益最高、复归红利占比最高——三项安全指标全部拿下第一。

说到底，提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

延迟退休时代，自己给自己准备一份"第二养老金"，已经不是选择题，而是必答题。

人生短短几十年，愿我们都能通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。同样一份保单，有人多交了10万，有人却省下来了。这里面的信息差，值得你花30秒了解一下。