宏利宏挚传承被吹成港险卷王我扒完数据发现2个致命短板

2026-04-10 08:16 来源：网友分享

宏利「宏挚传承」真的是港险"卷王"吗？这款香港保险储蓄险前20年收益确实亮眼，但暗藏2个致命短板：分红结构单一、早期提领踩坑亏损大；20年后长线收益乏力，远不如友邦、永明。买港险前不看清楚这两个陷阱，很容易后悔！

宏利「宏挚传承」被吹成港险"卷王"，我扒完数据发现2个致命短板

你好，我是大贺。

最近后台问「宏挚传承」的人实在太多了，几乎每天都有人发消息：大贺，这款产品是不是真的像销售说的那么牛？

10年IRR 4.29%，20年IRR 6%，数据是真的吗？

我理解大家的纠结。现在港险市场上储蓄险产品一大堆，友邦、保诚、永明、富卫……各家销售都说自己是"最强"，普通人根本分不清谁在吹牛、谁是真材实料。

所以这周我专门花了几天时间，把市面上主流产品的收益数据全拉出来做了个横向对比。

结果让我有点意外——「宏挚传承」确实有两把刷子，但也有两个短板，很多销售根本不会告诉你。

今天这篇文章，咱们就拿数据说话，不吹不黑，把这款产品的真实面目扒个底朝天。

港险储蓄险这么多，「宏挚传承」凭什么被叫"卷王"？

先说个背景。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存利率降到了0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。你没看错，银行存款利率正式跌破1%。

再看看银行理财，更惨。根据普益标准的数据，2025年2月纯债型固收类理财产品平均年化收益率只有0.82%，创下2023年以来单月最低。

这种大环境下，很多人开始把目光投向港险储蓄险。

而「宏挚传承」之所以被叫"卷王"，核心就一个字：快。

回本快、收益爆发快、提领灵活。美元保单10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%——这个数字放在香港保险市场上，确实是前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司的同类产品。

但数据是不是真的这么漂亮？和其他产品比到底差多少？别急，咱们一项一项拆开看。

收益对比：美元保单前20年，它确实是第一

我帮你们算过了，这个数字很关键。

先看下面这张表，我把市面上5年缴主力产品的美元保单收益做了个横向对比：

5年缴主力产品美元保单收益对比表

数据不会骗人。

10年IRR： 宏利「宏挚传承」4.29%，友邦「环宇盈活」3.47%，友邦「盈御3」2.76%，永明「星河尊享II」3.10%。

差距一目了然，「宏挚传承」在10年这个节点上确实是断层领先。

20年IRR： 宏利「宏挚传承」6.00%，友邦「环宇盈活」5.67%，友邦「盈御3」5.65%，永明「星河尊享II」5.72%。虽然差距缩小了，但「宏挚传承」依然是第一。

保证收益： 这里要特别说一下，很多人只看预期收益，忽略了保证收益。

「宏挚传承」的保证收益表现属于市场第一梯队水平，仅次于永明。永明「星河传承II」保证回本时间只要10年，「宏挚传承」是18年，这点确实不如永明。

长期收益： 第47年IRR达到6.5%的峰值，终身按照6.5%进行复利增值。

这个数字和友邦「环宇盈活」打平，但「环宇盈活」在第30年就能达到6.5%，「宏挚传承」要等到第47年。

所以结论很清晰：前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

但如果你是奔着30年以上的超长期持有去的，这个优势就不那么明显了。

人民币保单对比：前15年TOP1，20年仍在前三

很多人问我：大贺，我不想换汇，人民币保单怎么样？

来，看这张表：

人民币保单静态收益对比表

我把主流产品的人民币保单收益拉出来对比，结果同样让人印象深刻：

10年IRR： 宏利「宏挚传承」3.42%，友邦盈御多元货币3只有2.02%，永明星河尊享2是3.10%。「宏挚传承」依然领先。
15年IRR： 宏利「宏挚传承」5.29%，友邦3.94%，永明4.86%。这个节点上，「宏挚传承」的人民币保单前15年收益表现排名TOP1，没有争议。
20年IRR： 宏利「宏挚传承」5.52%，万通富饶千秋Plus是5.98%，永明星河尊享2是5.72%。这时候「宏挚传承」掉到了第三，被万通和永明反超。

看30年、40年、50年的数据，「宏挚传承」的增速明显放缓，被其他产品拉开差距。

所以人民币保单的结论和美元保单一样：前15-20年是它的黄金期，第20年收益位列前三。

但如果你打算持有30年以上，可能要重新考虑。

回本速度对比：6年预期回本，第一梯队

接下来说回本速度，这是很多人最关心的指标。

毕竟谁也不想把钱锁进去十几二十年才能回本，万一中间急用钱怎么办？

看这张表：

不同缴费期预期回本年期表

5年缴产品： 预期6年回本，18年保证回本。

不同缴费期对比：整付保费预期3年回本，3年缴预期5年回本，5年缴预期6年回本，10年缴预期8年回本，15年缴预期13年回本。

这个回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

对比一下其他产品：友邦「环宇盈活」预期7年回本，友邦「盈御3」预期8年回本，永明「星河尊享II」预期7年回本。「宏挚传承」确实快了一年左右。

别小看这一年。对于需要在特定时间点用钱的人来说——比如孩子上大学、自己退休——早一年回本意味着更大的灵活空间。

但20年后呢？长线收益不是它的强项

说完优点，必须说真话了。

别听销售吹，看看真实对比——「宏挚传承」有两个短板，很多销售不会主动告诉你。

短板一：分红结构单一

这个很关键。

传统储蓄险通常是"复归红利+终期红利"双引擎驱动，复归红利每年锁定，终期红利长期积累。

但宏利「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这意味着什么？早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

你以为提了一笔钱没什么，实际上把后面几十年的增长空间都砍掉了一大块。

所以我的建议是：分红结构单一，不适合做早期大额提领。

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑，其实都更建议大家在15年以后再做大额提领。

短板二：20年后长线收益乏力

回到前面那张收益对比表，你会发现「宏挚传承」在第30年、40年、50年的IRR增速明显放缓。

友邦「环宇盈活」第30年就能达到6.5%的峰值，「宏挚传承」要等到第47年。

永明「星河传承II」第35年达到6.5%，也比「宏挚传承」快了12年。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

它更适合中短期规划，比如10-20年的教育金、养老储备。

这不是黑它，是实事求是。20年后长线收益乏力，是「宏挚传承」的产品定位决定的，不是缺陷，是特点。

灵活性对比：提领方案确实丰富

说完短板，再说一个实打实的优点：灵活性。

「宏挚传承」支持"566""567""56789"等多种提领方式，这个在市场上确实算丰富的。

更有意思的是它独创的"无忧选"功能：

无忧选开始年期表

"无忧选"的意思是：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

保险公司主动把不确定的终期红利，按照一定的要求和比例，转换成确定的收益给你。5年缴的话，第6个保单周年就可以开始使用这个功能。

提取方案多样化、灵活性强，这点必须给好评。

但我要提醒一句：无忧选同样建议后期再使用。

原因和前面说的一样，早期提取会影响长期复利。如果你不是真的急用钱，建议先让它继续增值。

公司实力对比：全球十大，香港强积金第一

很多人买保险，除了看产品，还看公司。

这点上，宏利确实没什么可挑剔的。

宏利实力雄厚介绍图

几个关键数据：

全球地位： 宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。
资产规模： 截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元（约相当于8万亿人民币，比很多国家的GDP还高）。
信用评级： 宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。三大评级机构一致给高分，财务稳健性没问题。
香港市场： 截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。
业绩增长： 2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。增速非常猛，市场认可度快速提升。