友邦环宇盈活：错过7.2%的人别慌，这款6.5%新品藏着一个反常识的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

上周五晚上11点，一个老客户给我打电话，语气里满是焦虑："大贺，我没赶上7.2%的末班车，是不是血亏了？"

我让他先别急，打开计算器，给他算了一笔账。

算完之后，他沉默了几秒钟，说了句："原来我一直在纠结一个假问题。"

今天这篇文章，就是想把这笔账分享给所有和他一样焦虑的朋友。

错过7.2%，还有机会吗？

7.2%时代即将告一段落，这是事实。

7月1日起，香港保险市场会上线3款新产品：太平洋「金如意」、忠意「启航创富（卓越版）」、友邦「环宇盈活」。这些都是按照新监管要求设计的6.5%限高产品。

但说白了，"错过7.2%"这个焦虑，可能从一开始就是个伪命题。

为什么这么说？

因为7.2%老产品30年最高收益是多少？答案是6.51%——还是叠加保费优惠之后的数字。

没看错，那个被吹上天的7.2%，30年也就给你6.51%。

所以问题来了：你真正应该关注的，到底是什么？

真正的问题：你能锁定多久？

我见过太多这样的案例：客户冲着7%的长期收益买了保单，结果10年、20年后因为各种原因需要用钱，不得不提前退保。

这才是关键——你能把钱锁定多久？

咱们算笔账。

过去那些5年交的7%老产品，即便算上保费优惠，大多数要到50年左右才能达到6.5%的复利收益。

50年是什么概念？

30岁买的保单，要等到80岁才能拿到这个收益。

问题是，80岁的时候，这笔钱对你的意义还有多大？

反过来想，30-40年才是绝大多数人持有保单的真实期限。

这个阶段，孩子要上学、房子要换、父母要养老，你大概率需要从保单里拿钱出来用。

站在你的角度想，一款产品如果能在30年就给你6.5%，而不是让你等到70年后，是不是更符合实际需求？

这就是友邦「环宇盈活」的设计逻辑——30年就给你6.5%。

上图是主流5年交7%老产品的收益对比。

第30年，只有万通富饶千秋能勉强达到6.51%，其他产品全部低于6.5%。

而环宇盈活呢？不加任何保费优惠，5年交30年收益就是6.5%。

这个对比，足够说明问题了。

环宇盈活：30年6.5%的解决方案

说完背景，正式介绍一下这款产品。

友邦「环宇盈活」是一款终身储蓄险，5年交，保单第30年达到6.5%的预期复利，此后一直维持6.5%到终身。

具体收益是什么水平？以0岁投保、5年交总保费50万美元为例：

• 10年预期IRR 3.51%


• 20年预期IRR 5.69%


• 30年预期IRR 6.50%


• 40-100年均为 6.50%

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

友邦采用了一种讨巧的手段——尽可能把达到收益上限的时间提前，让大家更早拿到6.5%。

这个设计思路很有意思。过去的产品追求的是"终极收益率"，哪怕要等70年才能达到。

但环宇盈活换了个思路：与其让你等70年拿7%，不如让你30年就拿6.5%。

毕竟人生在世，谁能保证70年不用钱呢？

顺便说一句，2025年银行存款利率已经第七次下调了。5月20日六大国有银行同步降息，5年期定存利率跌到1.30%，活期存款只有0.05%。

对比港险**30年6.5%**的复利，这个差距不用我多说了吧。

数据说话：比7%老产品还强

可能有人会问：6.5%的新品，真的能比7%的老产品强？

数据不会骗人，咱们直接看对比。

环宇盈活：预期7年回本，10年复利3.51%，20年复利5.69%，30/40年复利6.5%。

友邦自家的两款7.0%老产品呢？

• 盈御3：10年2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%


• 活享储蓄：10年2.91%，20年5.60%，30年6.20%，40年6.33%

前40年，环宇盈活的收益比自家两款老产品都更高！

还记得活享储蓄刚上线时打出的口号吗？"20-40年市场收益第一"。

现在被自家6.5%的产品给超过了。

放到全市场来看，30-40年这个区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

无论是宏挚传承、信守明天，还是活享储蓄，在这个区间都败下阵来。

第40年，仍然只有万通富饶千秋一款产品的收益能超过6.5%。

这说明什么？友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

所以回到开头那个客户的问题：错过7.2%，是不是血亏了？

答案是：如果你的持有期限在40年以内，买环宇盈活可能比买7%老产品还更划算。

这才是那个"反常识的真相"。

灵活用钱：提领功能全解析

收益说完了，咱们聊聊用钱的问题。

毕竟买储蓄险不是为了看账户数字涨，而是为了将来能把钱拿出来用。

环宇盈活有一个很实用的功能叫**"灵活提取选项"**。

简单说，就是你可以指定一个对象，让保险公司按时按量给他打钱。

收款人范围非常广泛：可以是你自己，也可以是配偶、父母、子女、兄弟姐妹，甚至可以是非血亲的未婚夫/未婚妻、同居伴侶，还可以是香港注册的慈善机构、香港安老院。

这个功能实现的效果，几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

比如你想每个月给父母打一笔养老钱，或者定期给孩子的教育账户转账，都可以通过这个功能自动完成，不用你每次手动操作。

不过，说到提领能力，我得给你泼一盆冷水。

环宇盈活派发的是新式复归红利，即复归红利的面值=现金价值。这本来是好事，因为老式复归红利（比如盈御3）前30年从保单拿钱是有折损的。

但问题在于，环宇盈活的复归红利占比大幅缩水了。

同样投保10万美元，活享储蓄第20年的复归红利是4.7万美元，而环宇盈活第20年的复归红利只有约1.7万美元。

新产品的复归红利缩水了64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是基于目前信息的预测。

具体的提领表现如何，得等到7月1日正式上线后，才能做计划书进行精确测算。

但这个潜在问题，我觉得有必要提前告诉你。

其他功能与综合评价

最后，补充一下环宇盈活的其他功能。

这款产品在功能配置上可以说是一应俱全。

该有的基础功能它都有：保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖等等。

还有两个特色功能值得单独说一下。

第一个是"未来守护选项"，这是市场首创的功能。

保单暂管人可以将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一位家庭成员为新第二持有人及受保人，在达到指定日期或年龄时接管分拆保单的所有权。

如果你家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能就是刚需。

比如你有两个孩子，可以把一张保单分拆成两张，分别传给他们，每个人都有独立的保单，避免将来产生纠纷。

第二个是"健康障碍选项"。

持有人可以预先指定最多两位18岁或以上的家庭成员为指定接收人。

如果持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力，这些指定接收人可以即时接管保单权益，提取资金或成为共同持有人。

这个功能解决的是一个现实问题：万一你失去自主能力了，保单里的钱怎么办？

有了这个选项，你信任的家人可以在紧急情况下接管保单，不至于让钱躺在账户里动不了。

总的来说，功能作为选产品的重要决策重心，环宇盈活做得很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享储蓄，那是典型的阉割功能换取收益。

好在环宇盈活不存在这个现象——功能齐全，收益也做到了极限。

最后说一下盈御3的消息。

根据友邦官方给出的产品手册，盈御多元货币计划3大概率会在收益限高之后重新上架。

与限高后的盈御3相比，环宇盈活保证金额完全相同，前50年预期总收益更高，回本期也快一年。

所以如果你在等盈御3复活，不妨也考虑一下环宇盈活。

大贺说点心里话

今天这篇文章的核心结论只有一个：错过7.2%不是世界末日，关键是选对适合自己持有期限的产品。

如果你还在纠结怎么选、怎么买最划算，下面这张图可能会帮到你。