万通「富饶万家」：敢承诺终身刚兑的"年金王"，凭什么让我把养老钱交给它？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想和你聊一个很多人不敢正视的问题：

把未来30年的养老钱交给一家保险公司，你敢吗？

说白了就是——凭什么相信它？

这个问题我被问过无数次。

毕竟养老金不是买个包、换个手机，亏了就亏了。这是你60岁以后的饭碗，是你80岁躺在病床上还能不能请得起护工的底气。

所以今天，我不急着给你讲产品有多好、收益有多高。

我想先回答一个更本质的问题：这家公司，到底有什么资格管你的养老钱？

敢承诺「终身刚兑」，这家公司凭什么

在香港保险圈，有一家公司被称为"年金王"。

不是因为它广告打得响，而是因为它在香港年金市场的占有率一度接近50%。

这家公司叫万通保险（YF Life）。

很多人第一次听到这个名字会有点陌生，毕竟它不像友邦、保诚那样铺天盖地打广告。

不过懂行的人都知道，万通的来头一点都不小。

它的前身，是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。

MassMutual是什么来头？这是美国最著名的互助保险公司之一，以稳健经营和年金业务著称。在美国，它服务的客户包括大量退休教师、公务员、医生——这些人最在意的就是"钱能不能按时到账"。

所以香港万通从诞生那天起，就带着一套成熟的"美式年金基因"。

现在的万通，背后站着的是云锋金融集团——没错，就是马云的公司。

这点很多人都忽略了：万通不是一家"老派"的传统险企，它是一个典型的"金融科技+百年保险"的组合。

这就好比给一辆底盘扎实的老牌豪车装上了最先进的发动机——既有历史积淀的稳健，又有新资本的活力。

所以当你问"凭什么相信它"的时候，答案很简单：

160年的年金血统+中国顶级资本的加持。

这不是我说的，股权架构摆在这。

「国家队同款」的资产管理团队

但光有股东背景还不够。

养老金这件事，最终还是要看：谁在帮你管钱？

万通的答案是：霸菱（Barings）。

这个名字你可能没听过，但它管的钱你一定听过——中国社保基金。

没错，霸菱是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。你每个月交的社保，有一部分就是霸菱在帮你打理。

这家公司成立于1762年，比美国建国还早14年。目前资产管理规模4,566亿美元，香港强积金、澳门央积金都有它在操盘。

万通90%的固收资产，就是交给霸菱打理的。

我给你算一笔账：

2025年上半年，国内银行理财产品的平均年化收益率只有2.12%，现金管理类产品更惨，7日年化只有1.46%。

而万通背靠霸菱，产品预期复利能做到6.5%。

这不是我吹的，是惠誉国际（Fitch Ratings）给万通打了A-财务实力评级。

这意味着什么？意味着在极端经济环境下，万通依然有足够的资本兑付客户的养老金。

所以买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

在玩养老金这件事上，万通是真正的"宗师级"玩家。

「年金王」的独门绝技：12种领法

有了信任基础，我们再来看产品。

万通最新推出的**【富饶万家】**，被很多同行称为"养老神器"。

为什么？因为它解决了一个困扰无数人的难题：

我既想要分红险的高收益，又想要年金险的稳定性——能不能两个都要？

过去的答案是：不行。你得买两张保单，一张分红险攒钱，一张年金险领钱。

但**【富饶万家】**说：一张保单全搞定。

它有一个独门绝技，叫做**「年金转换」**。

简单说就是：你年轻的时候，这张保单是一份高收益的分红险，账户里的钱利滚利、拼命增值。等你60岁退休了，你可以申请把账户里的钱，全部或部分转换成一份终身年金。

注意，这不是简单的"提取"，这是身份的转换——一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成保险公司100%刚性兑付的养老金。

活多久，领多久，雷打不动。

更厉害的是，它提供了全港独家、多达12种年金领取方式。

我挑几个最实用的说：

• 怕通胀？ 选"递增终身年金"，每两年自动涨5%，对抗物价上涨
• 夫妻养老？ 选"联合终身年金"，一张保单保两个人，只要其中一个人还活着，养老金就继续发；哪怕一方先走了，另一方还能继续领2/3，直到百年归老
• 怕生病拖累家人？ 自带"危疾双倍年金"，确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金直接翻倍发放，连发60个月

说白了就是：护工费、护理费，保险公司帮你出了。

这也是为什么全香港只有万通能设计出这种高难度产品——160年的年金精算经验，不是吹的。

收益硬指标：复利6.5%+45%落袋为安

说完功能，再看收益。

我以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元。

关键数据：

• 第7年：预期回本
• 第13年：保证回本
• 第30年：翻5.8倍，复利回报6.5%

这个回本速度在市场上属于偏快的产品，**30年复利6.5%**更是第一梯队的水准。

但这还不是最聪明的地方。

万通设计了极高的**"复归红利"占比——在前20年，复归红利（已公布即锁定、不会被市场收回的红利）占非保证部分的比例高达45%**。

人话就是：它赚到的钱，近一半是直接锁死在你账户里的。无论后面市场怎么跌、怎么震荡，这部分钱都稳如泰山。

对比一下国内的情况：2025年5月，国有大行又一次下调存款利率，一年期存款利率已经跌破1%，5年期定存利率降到了**1.3%**以下。

而万通给你的是6.5%复利+45%落袋为安。

这不是我说的，数据摆在这。

实战案例：从「印钞」到「铁饭碗」的闭环

光看数据可能还是有点抽象，我用一个真实案例帮你串起来。

主角：40岁的中产王姐

王姐是一家互联网公司的中层管理，年薪60万左右。她最近在考虑养老规划，但有两个担心：

• 现在存钱，万一60岁退休那天赶上金融危机，收益缩水怎么办？
• 万一活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

这两个问题，**【富饶万家】**都能解决。

方案设计：年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

第一阶段：让子弹飞（40-60岁）

这20年里，王姐什么都不用管。账户在里面利滚利，分红复利增长。

到了60岁，账户预期总价值已经裂变到了38.26万美元——是本金的2.5倍。

这个阶段，**【富饶万家】**就是一台"印钞机"，利用分红险的高预期帮你博取资产增值。

第二阶段：落袋为安（60岁以后）

王姐60岁退休了，不想再承受任何市场风险——毕竟退休了，亏不起。

于是她行使**【年金转换权】**，把这38万多美元转成终身年金。

转换后的结果：

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到80岁：累计领取 49.96万美元
• 领到90岁：累计领取 73.76万美元

年领取率高达15.86%。

王姐60岁开始领，每年领17万人民币，活到90岁一共领了73万多美元。而她总共才投入了15万美元。

这就是"终身刚兑"的威力——不管市场怎么变，不管活多久，这笔钱就是你的铁饭碗。

王姐的完整闭环

• 40-60岁：用分红险的高预期博增值，20年翻2.5倍
• 60岁以后：用年金险的确定性锁现金流，活多久领多久

年轻时"进攻"，年老时"防守"。

不需要买两张单，不需要做复杂的资产配置，一张【富饶万家】全部搞定。

如果王姐选择"联合终身年金"呢？

假设王姐的老公也是40岁，两人一起投保。60岁开始领，两个人一起领养老金。如果王姐先走了，她老公还能继续领2/3，直到他也百年归老。

一张保单，保两个人的后半生。这才是真正的"养老规划"——不是存一笔钱等着花完，而是给未来的自己留一条后路。

总结：懂行的人才会选的低调实力派

【富饶万家】到底适合谁？

• 年龄在30-50岁，还有足够的时间让复利发挥威力
• 想利用分红险储备养老金，但担心未来市场波动
• 希望退休后的收入是100%确定的，不想再承受任何风险

如果你符合这三条，说实话，全港目前没有第二款产品比它更适合你。

养老规划最怕的不是"没存钱"，而是"存了钱，但不够花"或者"人还在，钱没了"。

**【富饶万家】**本质上是在帮你解决"长寿风险"——它既给了你"变富"的机会（6.5%复利），又给了你"保底"的权利（年金转换）。

买万通，本质上是买了一份"美式年金的血统"+"顶级资本的加持"。

对于追求极致功能性的中产来说，它是那个"懂行的人"才会选的低调实力派。

大贺说点心里话

看到这里，你应该已经明白**【富饶万家】**的核心逻辑了。

但"知道"和"买对"之间，还差一个关键变量——怎么买最划算。

同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出一辆车。这里面的信息差，我放在下面这张图里了。