2026港险榜单大乱斗：12款产品IRR实测，谁才是真正的收益之王？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

每年这个时候，我都会把市场上主流的港险产品拉出来，用Excel一款一款拆解。

今年也不例外——12款产品，从收益、分红、提领、派息到公司背景，全维度横向PK。

先说结论：2026年的港险市场，没有"最好"的产品，只有"最适合你"的产品。

但如果你连各产品的真实表现都不清楚，怎么找到适合自己的？咱们看数据。

2026港险榜单：12款产品大乱斗

先甩一张硬核数据表，让你对今年的市场格局有个整体认知：

这张表涵盖了12家保险公司的5年缴产品，年缴10万美元，从第10年到第40年的IRR表现一目了然。

你可能以为某些"网红产品"稳坐第一，但数据会告诉你真相——有些产品前期猛、后期拉胯，有些产品闷声发大财。

接下来，咱们逐个维度拆解。

收益PK：谁是真正的IRR之王

IRR不会骗人。

咱们直接看数据：

安盛盛利2，不管是保单10年、20年还是30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表现非常好。很多产品要么前期猛、后期疲软，要么前期拉胯、靠后期追赶。

但安盛盛利2属于那种"全程在线"的选手——你不管什么时候退保或者提领，收益都不会让你失望。

友邦环宇盈活，收益仅次于安盛盛利2，每个阶段收益表现也比较均衡，没有明显的短板。

而且有个加分项：趸交情况下，环宇盈活前期收益更加突出。如果你手头有一笔闲钱想一次性投入，它的前期表现会比分期缴费更亮眼。

这里插一句：2025年银行存款利率第七次下调后，1年期定存利率已经跌破1%，只有0.95%；5年期也才1.3%。

10万块存5年，利息从7750元降到6500元。而港险的IRR呢？长期稳定在6%以上。

数字面前，产品优劣一目了然。

分红PK：谁说到做到

收益高是一回事，能不能兑现是另一回事。

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益（分红）。保证部分没啥好说的，白纸黑字写在合同里。

关键是分红——保险公司承诺的6%、7%，到底能不能做到？这就要看分红实现率了。

拉个表格比一比：

• 中国人寿：分红实现率稳居第一梯队，历史数据非常扎实
• 安盛：在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队，表现不错
• 中银人寿：周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动有点大

中银人寿的分红实现率在几家中资保司里表现不算好。

52%是什么概念？就是保险公司承诺给你100块分红，实际只给了52块。

这不是说中银不能买，而是你要清楚：选高分红产品的同时，也要承担分红不达标的风险。

别听销售吹，看实际收益。分红实现率的历史数据，是判断一家公司"靠不靠谱"的重要参考。

提领PK：谁能边取边涨

很多人买港险不是为了放着不动，而是想定期提取——给孩子交学费、补贴家用、或者当养老金。

那问题来了：哪些产品适合提取？

这里我有3个判断标准：

第一，提领密码是否有冗余度。

假如一个产品可以做567的提取（第6年起每年提取7%），而你只按照566来提。这就意味着你保留了安全边际，没有完全消耗到产品的极限。

所以如果你想做566提取，就要看市场上可以做567提取的产品。如果你想做567提取，就要看市场上可以做557的产品。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码——第5年起每年提取5%、第7年起每年提取7%等多种组合。这意味着你有更多的安全空间。

第二，分红实现率是否稳定。

提领密码有效的前提是分红100%达成。如果分红不好，硬提，是在透支保单的未来。

有个简单粗暴的小技巧：如果你需要提取，当年分红达成多少，就提多少比例。比如你本来打算提总保费的6%，如果分红达成率是90%，就按照**5.4%**来提。

第三，提取完之后IRR是更低，还是更高。

这是很多人忽略的点。如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上。如果你不提，它其实在一定程度上拖累了保单的收益。

安盛盛利2和永明星河尊享2，提取完之后IRR反而更高了。

综合这三个标准，市场上最适合提取的产品就这两款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

它们提领密码多、分红实现率稳、提取后收益更高。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

如果你不想折腾提领，就想每年固定拿一笔钱，像收租一样——那就要看派息类产品了。

一个资深吃息玩家，要看三个维度：派息比例、稳定度、本金变化。

太平洋鑫相伴，每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，其它是分红。

派息比例够高，比美元存款还强。稳定度也很好，保证利息占比超3/4——就算分红完全不达标，你也能拿到大部分利息。

吃息之余，保单里剩余本金长期也能翻几倍数十倍。保证本金长期能做到回本，一丝不动。

首年保费100万，后续每年缴33000元，第30年IRR达4.43%。

中银人寿月悦出息，每年派息5%，完全是分红，但属于分红里确定性比较高的周年红利。

派息比例比鑫相伴高点，但确定性略微差一点。30岁女性5年缴（年缴20万），预期7年返本，IRR为5.64%。

不过前面说了，中银人寿的分红实现率波动有点大，周年红利最低值为52%，最高值为102%。这意味着你拿到的派息可能会有波动。

本金方面，长期持有也能翻数倍，保证本金回本时间比鑫相伴要快一点。

总结：想要稳，选太平洋鑫相伴；想要高，选中银月悦出息，但要接受一定的波动风险。

公司PK：谁的背景最硬

产品再好，也得看公司靠不靠谱。

毕竟港险动辄持有几十年，公司的稳定性至关重要。

安盛，成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

福布斯全球2000强2023年排名第48位，全球最佳品牌2023年排名第44位。不管是从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

再看2025年上半年香港非银保险市场的表现：

• 友邦：111亿元标准保费，**11.2%**市场份额，稳坐第一
• 保诚：82亿（8.3%）
• 国寿：78亿（7.9%）
• 宏利：77亿（7.8%）

友邦的市场地位毋庸置疑。中国人寿作为央企国家队保司出海的代表，在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三，也是非常扎实的选择。

特殊需求：养老和人民币保单

最后聊两个细分需求。

养老规划

如果你买港险是为了养老，有两个方向：

第一，看重养老社区资源。

太平人寿颐年乐享尊享版、太平洋人寿世代悦享2，都能对接内地的高端养老社区。

入住门槛比内地还划算——总保费达到160万人民币左右就能入住。而且保费可以直付社区的花费，特别方便。

第二，不考虑养老社区，纯看产品。

那万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

它的优势有三个：

• 灵活性无敌：前期是储蓄险高度增值，想领养老金可以一键切换到养老模式
• 养老金领取水平是内地年金的3倍，而且是固定派发，确定性高
• 12种年金领取方式：抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领，不是花架子，每一种都很实用

人民币保单

如果你看好人民币，大概率首选中资保司。

中国人寿傲珑盛世，是中资保司人民币保单里从收益、提取、公司、分红实现率来看最好的一款。

而且它的人民币保单收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2这样的顶流差——40年及以上IRR均稳定在6.50%左右。

不过如果你需要提领，盛利2和星河尊享2比傲珑盛世表现要更好，功能上也更丰富一点。

大贺说点心里话

今天这篇榜单，我尽量用数据把各产品的优劣摆清楚了。

但说实话，选产品只是第一步——怎么买、从哪个渠道买，可能比选什么产品更重要。