港险VS内地险：3个扎心真相，99%的人不知道自己正在亏钱

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过300+家庭的跨境财富规划。

今天不聊具体产品，聊点更根本的——你手里的储蓄险，真的在帮你赚钱吗？

灵魂拷问：你的储蓄险，真的够用吗？

2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率。

1年期定存跌到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

10万块存5年，利息从7750元变成6500元，整整少了1250元。

更扎心的是，部分中小银行年内已经降息7次，3年期存款利率跌到1.2%，比国有大行还低。

2%利率的定期存款，现在已经成了稀缺品。

这时候你可能会想：那我买储蓄险总行了吧？

说白了，内地储蓄险现在的预定利率是2.0%。只支持人民币投保，要么是增额终身寿险，要么是年金险。

还有个很多人没注意的问题：这两种保险都和被保人寿命挂钩，人没了，保单也就终止了。

所以问题来了——

你的钱，2%的收益跑得赢通胀吗？

你的资产，只有人民币一种货币，够分散吗？

你的保单，人没了就没了，怎么传给下一代？

这三个问题，今天咱们一个一个拆。

痛点一：2%的收益，跑得赢通胀吗？

先看内地。

固收型产品预定利率2.0%，分红型是保底**1.75%加上2%**左右的分红。

算下来，撑死也就3.75%。

为什么这么低？

因为商业银行净息差已经降到1.43%，明显低于**1.8%**的警戒水平。银行自己都不赚钱了，怎么可能给你高收益？

这不是我说的，数据摆在这。

再看香港。

香港储蓄险目前收益率限高到6.5%。

你可能会问：凭什么？

我给你算笔账。

30年期美债收益率4.7%左右，这是打底的无风险收益。标普500指数过去10年平均报酬率12.39%，过去20年9.75%，过去30年9.9%。

4.7%的债券打底，加上9.9%的股票拔高，综合下来6%难吗？

对于可以在全球范围内自由捕捉优质资产的香港保险公司来说，长期实现6%+的收益并非难事。

别小看这几个点的差距。

同样1块钱，**2%**复利99年后几乎没涨多少，**4%**能到50，**6%**直接冲到350。

时间越长，差距越离谱。

痛点二：只有人民币，资产太单一？

内地储蓄险只能用人民币投保，没得选。

但你有没有想过：孩子以后要出国留学，学费要美元；自己想去海外养老，生活费要当地货币；家族资产要传承，万一人民币贬值怎么办？

把所有鸡蛋放在一个篮子里，这事儿你敢吗？

香港保单直接给了9种货币选项：美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等等。

更关键的是，从第3个保单周年日开始，每年可以进行一次货币转换，终身无限次。

实话实说，这功能就是给有钱人设计的。

举个例子：你在大陆工作赚人民币，孩子去美国读书，毕业后去加拿大工作。

保单货币可以先换成美元付学费，之后再换成加元付生活费。一张保单，跟着孩子的人生轨迹走。

多元的货币选择和差异化的分红设计，让港险在跨境资产配置、短期灵活用钱、长期财富传承上都很有优势。

这不是噱头，是实打实的功能。

痛点三：人没了，保单也没了？

内地储蓄险有个很少人注意的问题：增额终身寿险和年金险，都和被保人寿命挂钩。

被保人身故，合同终止，保单价值一次性赔付。

那问题来了：你想让这笔钱在家族里一代一代传下去，怎么办？

香港储蓄险支持变更被保人。

这个功能原本是不敢想象的，但人家就是实现了。

不少公司可以无限次变更，甚至可以设置候补被保人名单，预防当前被保人突然离世导致的保单终止风险。

说白了就是：保单可以永续复利增值，一代传一代。

还有保单拆分功能。你有3个孩子，想把财富分给他们，不用退保，直接把保单拆成3份。

灵活调度保单价值，规避退保带来的金钱损耗。

更狠的是简易信托功能。

身故赔偿金可以分阶段、分额度发放——比如孩子25岁给30%，30岁再给30%，剩下的**40%**在40岁一次性给。

尽可能地防止受益人挥霍理赔款的情况。

这些功能，内地保单几乎都不具备。

为什么会有这些差异？

说到这儿，你可能会问：为什么香港能做到，内地做不到？

这就要从根上说了。

内地保险市场由银保监会负责，遵循《保险法》，实行强监管模式。

产品推出需要层层报批，流程严谨，但也意味着创新空间有限。

更关键的是，内地保险公司受监管限制，无法进行全球投资，只能投资内地资产——A股、国债、房地产，就这些选项。

香港不一样。

保险业由独立于政府的香港保监局管理，主要靠行业自律，市场自由度很高。

内地储蓄险底层资产以固收类为主——债券、银行存款、非标资产，稳是稳，但收益天花板就在那儿。

香港储蓄险仅有**30%-50%的债券类投资，大部分英式分红保单是70%**的权益类投资。

只有大部分底层资产去投权益类，保单才有可能在长期投资中搏杀出6%以上的收益率。

而且香港保司可以全球配置。

拿宏利举例，投资区域分布：美国42%，加拿大27%，亚洲及其他地区22%，欧洲9%。

美国为主，分散到各地，能够捕捉到不同地区的发展机会。

标普500、高收益美债、投资级别债券，这些优质资产是达成6%以上收益的基本盘。

监管制度决定投资逻辑，投资逻辑决定产品设计。

这三个层面环环相扣，最终造成了两地储蓄险的巨大差异。

但港险也不是完美的

别被忽悠了，我得把丑话说在前头。

香港储蓄险保证部分只有0.5%-1.5%，大部分收益来源于分红。

分红是不确定的，主要看分红实现率。

什么意思？就是保司承诺给你6%，但实际能不能拿到，要看每年的分红表现。

好消息是，香港保监局硬性规定保司每年公布分红实现率。

你可以看到每家公司、每款产品的历史表现，有据可查。

但这也意味着：港险的高收益是有风险的。

香港储蓄险管得没那么严，主要靠行业自律，保司的自主性很强。

长线收益确实高，功能也确实灵活，但保证部分收益比较低，有一定的不确定性。

这是你必须接受的前提。

所以，你该怎么选？

实话实说，对大多数生活在内地的普通人来说，内地储蓄险完全够用了。

收益虽然不高，但胜在安全、稳定、风险小。

不用操心汇率，不用飞香港签约，不用担心分红实现率。省心。

但如果你是这几类人，港险值得认真考虑：

• 想做多元资产配置，分散单一货币风险的


• 能够承担一定风险，追求更高长期收益的


• 有海外求学、工作、养老需求的


• 有家族财富传承规划的

内地险和港险都是工具，各有优势和局限。

那些一味贬低内地险收益太低，或者暗讽港险不该买的言论，说白了不过是吸引流量的噱头。

要根据自己的实际情况，比如风险承受能力和核心需求，谨慎选择。

每个人都是自己选择的第一责任人，要对最终的决策结果负责。

大贺说点心里话

看完这篇，你应该对两地储蓄险的差异有了清晰的认知。

但知道和做到之间，还差一个关键信息。