友邦盈御3：收益比顶尖产品少150万，为什么我说它可能更适合你？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款被问了无数次的产品——友邦「盈御多元计划3」。

先把丑话说前头：这款产品不是收益最高的。如果你只看收益排名，它甚至进不了前三。

但为什么它依然是很多人的第一选择？咱们打开天窗说亮话，今天我把收益差距、背后原因、值不值得买，全给你算清楚。

直说：盈御3不是收益最高的产品

很多人一上来就问：盈御3收益怎么样？

我直接告诉你：不是最高的。

目前港险市场上，顶尖收益的产品第30年能做到6.54%，而盈御3只有6.10%。

长期来看，盈御3最高能做到7.19%，但匠心传承2跃进版能到7.42%，安盛盛利能到7.21%。

在前期的收益略差一些，这是事实。

很多测评文章会把这个差距一笔带过，甚至不提。但我觉得，选产品不能只看最高的，更要知道差在哪、差多少、这个差距你能不能接受。

差距有多大？用566提领方式算笔账

光说收益率差0.2%、0.3%，可能没什么感觉。

咱们用实际提领场景来算一笔账。

假设你每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取**6%**的收益（这就是常见的「566」提取方式）。

到第20年，你已经提取出来了45万美元。这时候账户里的现金价值还有53万。

这个水平在主流产品里能排前10，和顶尖产品对比，相差了17万左右。

但重点来了——在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

提取到第40年时，盈御3的账户现金价值有84万左右。而匠心传承2跃进版呢？超过230万。

两者相差超过150万美元。

越往后收益差距越大。这不是我危言耸听，数据不会骗人：

看到这张表，你可能会想：差这么多，那我为什么还要选盈御3？

别急，接着往下看。

为什么差这么多？投资策略的本质区别

收益差距的背后，其实是两种完全不同的投资策略。

盈御3的投资策略相对保守：固收类投资占比最低为25%，最高能做到100%。也就是说，它可以把全部资产都放在债券这类稳健资产里。

匠心传承2跃进版的策略非常激进：股权类资产最低60%，最高可做到85%。固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。

简单说，盈御3像是开一辆稳稳当当的家用车，匠心传承2跃进版像是开一辆性能跑车。

跑车确实快，但遇到颠簸路段，家用车可能更让人安心。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

这不是缺点，是定位。 就像你买车不能只看最高时速，还得看刹车稳不稳、底盘扎不扎实。

稳健的代价与价值：2378亿美元的底气

「稳健」这个词说起来容易，但友邦到底有没有能力持续稳健？

咱们看数据。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2,378亿美元。这是什么概念？相当于一个中等国家的GDP。

这2,378亿美元里，近7成投资于固收类资产——政府债券、企业债券这些相对稳健的品种。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着什么？友邦不是在做短线投机，而是锁定了长期稳定的收益来源。

再看债券质量。政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+。

A+是什么概念？基本上就是「非常安全」的代名词。

友邦在投资上相对稳定，投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

这就是稳健的代价与价值：你放弃了一部分激进策略可能带来的超额收益，换来的是更高的确定性。

分红兑现力：终期红利108%，全港第一

光看投资策略还不够，关键是能不能兑现。

港险的收益分为「保证」和「非保证」两部分。非保证的部分能不能拿到手，要看保险公司的分红实现率。

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到93.9%。

分开来看更有意思：

• 周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平
• 但终期红利的分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的

108%是什么意思？就是友邦承诺给你的终期红利，实际兑现的时候不仅没打折，还多给了8%。

分红实现率是相当不错的。

很多人买港险最担心的就是「计划书上写得好看，最后拿不到」。友邦用历史数据证明了一件事：它说的话，能兑现。

友邦的市场地位：9个第一不是偶然

聊完产品，再聊聊公司。

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但也反映了友邦在香港市场的统治力。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一：

• 有效保单数目第一
• 新造保单数目第一
• 在岸新造保单数目第一
• 离岸年化新保费第一……

更厉害的是，友邦新造保单数目连续十年称冠。

十年，不是一两年的偶然爆发，而是持续的市场认可。

这也是为什么盈御多元计划3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择。

选保险不像买手机，用两年就换。一份储蓄险可能跟你走30年、50年甚至更久。

选一家稳稳当当、十年如一日领跑市场的公司，心里踏实。

顺便说一句，2025年5月国内银行存款利率又下调了，部分中小银行3年期定存利率降到了1.20%。

盈御3的**7.19%**长期收益即使不是最高，也远超国内理财。和1.2%比，7.19%的差距可比那0.2%的差距大多了。

股东阵容：六大万亿机构的共同选择

友邦的股东背景也值得一提。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家公司都是什么来头？全球顶级的投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

再看投资质量。政府债券主要集中在亚太地区，地域分布分散。公司债券组合达750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

2025年一季度，国内商业银行净息差已经降到1.43%，低于1.8%的警戒水平。

银行自身都难以维持高收益的时候，友邦这种稳健策略反而更有长期保障。

灵活性与附加功能一览

除了收益和公司背景，盈御3的灵活性也不错。

首先是提取方式多样。 除了刚才说的566，盈御3还支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。

其次是货币转换灵活。 盈御3支持9种货币转换：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。可以最大程度避免汇率风险。

还有一个友邦首创的功能——红利解锁。

一般产品只能锁定红利（把非保证收益转成保证），但友邦还能解锁（把锁定的钱重新转回去继续投资）。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

还有一点不得不提，友邦有自己的app。

在手机上自己操作，就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

另外还有个小彩蛋：卓越成绩奖。孩子如果考试成绩优秀，最高能拿2800美元奖金。托福110分以上、SAT 1500分以上、全球前10大学录取都有奖励。

结论：稳健派的最优解

最后做个总结。

盈御多元计划3收益最高能达到7.19%，不是市场最高，但也能排前几名。最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛不高。

选它不会出错。 收益不是最高的，但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

当然，友邦的盈御3也并不是适配所有人。

如果你风险承受能力强、追求极致收益、能接受更大的波动，匠心传承2跃进版这类激进型产品可能更适合你。

但如果你更看重确定性、想要一份稳稳当当的长期资产配置，盈御3是稳健派的最优解。

收益差距我帮你算过了，选择权在你手里。

大贺说点心里话

今天把盈御3的优缺点都摊开说了，但说实话，选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。