安盛盛利2：被吹成"提领天花板"的港险，3个真相你必须知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年银行存款第七次降息，五年定存只剩1.3%。

我身边不少朋友开始慌了：钱放银行，眼睁睁看着被通胀吃掉；想找个稳健的替代品，又怕踩坑。

最近被问得最多的，就是安盛**「盛利2」**。

这款产品我研究了十几遍，今天就把它扒个底朝天——收益、提领、分红、功能、瑕疵，全都摆在你面前。

全港唯一557提领，盛利2凭什么？

先说结论：5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这个数据意味着什么？

说人话就是：你交5年钱，第5年就能开始"收租"，每年拿回本金的7%，而且账户里的钱还在继续增长。

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

但我跟你讲实话，提领只是盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

它的静态收益、分红实现率、特色功能，同样值得细看。

静态收益：综合成绩最均衡的选手

先看不提取的情况，纯粹比收益。

5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

以0岁男孩、10万美元5年缴为例：

• 第10年现金价值：660,340美元
• 第20年现金价值：1,387,972美元
• 第30年现金价值：2,925,600美元

数据摆在这，跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二。

盛利2是综合各个阶段收益最均衡的选手。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力。友邦、保诚的产品虽然30年也能触顶6.5%，但前期收益又打不过盛利2。

打个比方：就像跑800米，宏挚传承第一圈冲得最快，但第二圈累了被反超；友邦保诚前面跑得稳，最后冲刺快。

而盛利2呢，第一圈紧跟前两名，第二圈也最先冲过终点。

论静态收益，盛利2的综合成绩是最好的。

提领表现：越提越高的秘密

重头戏来了。

我之前讲过一个观点：看一个产品适不适合提取，复归红利的占比非常重要。复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

从数据能看出，盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

566提取

5年缴费，第6年开始每年提取本金的6%。

提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

提取后20年复利达6.41%，第26年就能达到6.5%。

567提取

5年缴费，第6年开始每年提取本金的7%。

到这个档位，很多产品就撑不住了，提着提着就断单。

而盛利2依然独占鳌头。

557提取——全港唯一

5年缴费，第5年开始每年提取本金的7%。

盛利2提取后23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

我拿30岁女、6万美元5年缴557提领做了对比：

• 盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年240,527美元，IRR 2.85%

更关键的是，星河尊享2在第63年断单，而盛利2可持续到70年以上。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领，它是全港唯一，实力超级恐怖。

分红实现率：安盛的真实水平

收益再高，能不能兑现才是关键。

2024年，我们团队花了两周时间，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了全面的分红实现率排名。

安盛的表现：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比九成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

但安盛有一个重疾险的分红实现率最低只有28%，被这个特殊数据拖累了。

虽然并不代表安盛整体水平，但在事实上确实加大了波动。

所以安盛最终排名第二梯队。如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

整体来看，安盛是稳健选手的代表。

特色功能：被收益光芒遮蔽的惊喜

很多人看盛利2的时候，目光都被收益吸引了。

其实盛利1代的收益也几乎是市场最顶的，但盛利2给我更大的惊喜是：它在功能和细节上做了全面升级。

1. 货币转换：9种货币，0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元互相转换。

从第3个保单周年日开始可转换，0手续费——这在整个市场里都是很少见的。

2. 双货币户口：市场首创

从第5个保单周年日起，可以开通双货币户口。

包括主要货币户口（等于保单货币）和环球货币户口（8种货币中选1种）。

这个功能很实用。比如你要去某个国家生活一段时间，出国看望定居海外的孩子、亲友，可以把保单的红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，也有活期利息。

整个保单做货币转换太麻烦，这个功能刚好解决了"部分资金换汇"的需求。

3. 财富管家：安盛首创的"自动打款"服务

这个功能是安盛首创的，其它保司有类似功能但都不如安盛做得好。

财富管家可为最多3位收款人预先设定：开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

两个核心作用：

一是保单直接打给第三方，不经过你的账户。 隐私性很棒，适合有资产隔离需求的人。

二是类年金式的定期打款。 下达一个指令，多次重复执行，不用每次都操作。

所以叫"管家"嘛，大大小小的事情替你打理好，很适合高净值客户。

4. 身故赔付：最低130%

普通香港储蓄分红险身故了，最低赔付保费的**101%-105%**左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2，只要满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%。

身故赔付给足了关怀。

客观说瑕疵：低保证与锁定限制

别被忽悠了，盛利2也有缺点，我必须跟你讲清楚。

瑕疵一：保证回本慢

5年缴费的话，保证回本时间是25年。长期保证收益是0.23%，几乎市场垫底。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

不过，香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。不管哪个产品保证都只占极小部分，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

作为全球最大的保司之一，安盛的底子还是很厚的。

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

瑕疵二：红利只能锁定，不能解锁

对于很懂投资的朋友，红利锁定和解锁是很棒的功能。可以根据市场情况判断什么时候该锁定止盈，什么时候解锁重新投入。

盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔，这是一个遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

总结：有瑕疵但仍是市场最强之一

写到这里，盛利2这款产品我已经讲得很透彻了。

回顾一下核心数据：

• 预期回本周期7年
• 30年IRR达6.5%
• 全港唯一557提领
• 9种货币0手续费转换
• 市场首创双货币户口和财富管家

它有低保证、红利不能解锁这些小问题，但综合收益、提领能力、功能设计来看，盛利2仍是市场上最强的产品之一。

提领只是它众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

如果你追求"边存边取"的现金流，盛利2几乎没有对手。如果你更在意保证收益，那可以看看其他高保证的产品。

适合自己最重要。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。同样的保障，有人多交10万，有人少交10万——这就是信息差。