友邦盈御3深度测评：港险小白的第一单，选错了有多后悔？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询我的朋友里，有一半以上都在问同一个问题：第一张港险保单，到底该买什么？

这个问题我被问了不下500遍。今天就用友邦「盈御多元计划3」这款产品，给你讲清楚——为什么港险小白的第一张保单，选对品牌比追求极致收益更重要。

友邦：香港保险的「绝对王者」

香港保险市场有句话流传很广：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话听着狂，但数据不骗人。

根据友邦官网披露的信息，2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里一口气拿下了9个市场第一。更夸张的是，友邦的新造保单数目已经连续十年称冠——十年啊，整整一个经济周期，没有任何一家公司能撼动它的位置。

这9个第一包括：有效保单数目、新造保单数目、在岸新造保单数目、离岸年化新保费、离岸新造保单数目……几乎覆盖了所有核心指标。

你要这么想：能在香港这个全球最卷的保险市场里，连续十年稳坐头把交椅，友邦的综合实力是经得起时间检验的。

选一个不会出错的品牌，比什么都重要。

这就是为什么很多港险小白的第一张保单，会优先考虑友邦。

盈御3：王牌产品的基本面

友邦旗下产品不少，但目前最受欢迎的，就是这款「盈御多元计划3」。

先看门槛和灵活性。

缴费方式上，盈御3非常灵活，可以选择趸交（一次性交清）、3年交、5年交或者10年交。不同的缴费周期，适配不同的现金流情况——手头宽裕的可以趸交锁定收益，想分摊压力的可以选长期缴费。

货币选择上，盈御3支持9种货币的保单：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

不过说实话，目前大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。

投保门槛上，整付最低7500美元，期交最低2000美元就能上车。这个门槛在港险产品里算是比较亲民的。

很多人以为港险门槛很高，其实不是。2000美元一年，换算成人民币也就1.4万左右，普通工薪家庭完全可以承受。

收益实测：前五名的水准

接下来看大家最关心的收益问题。

以5年交为例，盈御3的预期收益表现如下：

• 第10年：预期IRR 2.8%
• 第20年：预期IRR 5.67%
• 第30年：预期IRR 6.10%
• 长期（40年+）：最高能做到 7.19%

这个7.19%是什么概念？

目前主流港险储蓄产品里，收益最高的是匠心传承2跃进版（7.42%），其次是安盛盛利（7.21%），盈御3的**7.19%**和宏挚传承、富饶千秋打平，在主流产品里能排到前5名。

说实话，前期收益确实略差一些。第10年2.8%的IRR，和顶尖产品有一定差距。

但港险本来就是长期持有的产品，真正拉开差距的是20年、30年之后的表现——而盈御3在长期收益上，稳稳站在第一梯队。

动态提领：566方式下的真实表现

光看静态收益还不够。

大部分人买港险，不会把钱放着一直不动，而是会定期提取。所以我们更要关注动态收益——也就是提领取钱之后，账户里还能剩下多少。

这里用最常见的「566」提取方式来测算：每年交10万美元，交5年（共50万），从第6年开始每年提取6%的收益。

盈御3的表现如何？

• 第20年：已累计提取45万美元，账户现金价值还剩53万美元
• 第40年：账户现金价值约84万美元

这个水平在主流产品里也能排到前10名。

不过我要提醒你，在保单的中后期，收益的差距会比较明显。如果和目前预期收益最高的匠心传承2跃进版相比，第40年的现金价值少了超过150万美元。

这不是说盈御3不好，而是两款产品的定位不同——匠心传承2跃进版走的是激进路线，盈御3走的是稳健路线。

为什么收益不是最高？投资策略揭秘

我见过太多这种情况：客户一上来就问「哪款收益最高」，但从来不问「为什么收益高」。

收益不是凭空来的，背后是投资策略的差异。

先看盈御3的投资策略：

• 固收类资产占比：最低25%，最高100%
• 增长型资产占比：最低0%，最高75%
• 主要投向：国债和企业债券，投资了不同区域来分散风险

再看匠心传承2跃进版的投资策略：

• 固收类资产占比：最低15%，最高40%
• 股权类资产占比：最低60%，最高85%

看出区别了吗？

匠心传承2跃进版的股权类资产最低都有60%，这意味着它的收益弹性更大，但波动也更大。而盈御3的固收类资产可以做到100%，相当于给你的钱上了一道保险。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

如果你追求的是「确定性」而不是「极致收益」，那盈御3的投资策略反而是加分项。

友邦的「压舱石」：2378亿美元投资布局

说到稳健，就不得不提友邦的整体投资布局。

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦的投资资产总额达到2378亿美元，其中近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着友邦锁定了大量长期、稳定的投资收益，不会因为短期市场波动而被迫抛售资产。

具体来看：

政府及政府机构债券：投资规模728亿美元，地域分布主要集中在亚太地区（中国内地44%、泰国17%），欧美地区比较少。平均债券评级为A+，保持着一贯的稳健风格。

公司债券组合：投资规模750亿美元，主要投资于A和BBB评级债券，合计占比88%，平均评级A-。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

对比一下最近的新闻：2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存利率降到0.95%，5年期降到1.3%。10万块钱存银行，一年利息才950块。

而友邦盈御3的长期收益能做到7.19%，差距是肉眼可见的。

再看另一条新闻：浙金中心祥源系列理财产品暴雷，涉及资金超过140亿元，年化收益4%-5%的产品无法兑付。这种事情在内地理财市场屡见不鲜。

而友邦2378亿美元的投资布局、A+级的债券评级，给你的是完全不同的安全感。

分红兑现力：终期红利实现率全港第一

收益高不高是一回事，能不能兑现是另一回事。

港险的收益分为「保证」和「非保证」两部分，非保证部分能不能拿到，要看保险公司的分红实现率。

友邦的历史分红实现率表现如何？

• 整体分红实现率：最高169%，最低65%，平均值达到93.9%
• 周年和复归红利：平均实现率89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平
• 终期红利：平均实现率108%，是目前整个香港保险公司里最高的

终期红利实现率超过**100%**意味着什么？

意味着友邦实际给到客户的钱，比当初承诺的还要多。这个兑现能力，在香港保险公司里是独一档的存在。

分红实现率相当不错，这也是很多人选择友邦的重要原因——承诺的事情，它能做到。

附加功能与服务体验

除了收益和稳健性，盈御3在附加功能上也非常齐全。

提取方式灵活：盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足各种场景需求——教育金、养老金、创业金，都能灵活规划。

红利锁定+解锁功能：盈御3支持红利锁定功能，可以把非保证的红利转换成保证收益，让不确定的钱落袋为安。

更重要的是，友邦首创了红利解锁功能——如果你之前锁定了红利，后来觉得市场行情不错，可以把锁定的钱重新转回去，继续参与投资。

红利解锁可以在行使锁定选项1年后起，每年保单年度终结后30日内行使一次，解锁百分比必须在**10%至100%**之间。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

多元货币转换：盈御3支持9种货币的转换，可以最大程度地避免汇率风险。这个功能也是友邦首创，现在已经成为行业标配了。

App自助服务：这个很重要——友邦有自己的App「友邦友享」，可以在手机上自己操作更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等，非常方便。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

卓越成绩奖：如果你是给孩子买的保单，友邦还专门设立了卓越成绩奖。保单生效1年后，孩子如果达成相应的学业成绩，可以获得奖金：

• 托福110分以上：680美元
• 雅思平均8分以上：680美元
• SAT 1500分以上：680美元
• IB DP 41分以上：680美元
• 全球前10大学录取：2800美元

奖励金额最高为2800美元，对孩子来说也是一种学习上的激励。

股东背景：六大万亿巨头护航

最后看一下友邦的股东背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

1. 纽约银行梅隆公司（10.28%）
2. 摩根大通集团（8.77%）
3. 花旗集团（7.02%）
4. 美国资本集团（6.93%）
5. 贝莱德集团（5.96%）
6. 布朗兄弟哈里曼公司（5.40%）

这6家公司都是全球顶级的投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有好有坏。好处是众多股东可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。坏处是股权过于分散，可能会影响决策效率。

但总体来说，有这6家万亿巨头护航，友邦的稳定性是有保障的。

总结：不会出错的选择

说了这么多，最后给你一个明确的结论。

友邦盈御3是一款「选它不会出错」的产品。

收益不是最高的，但也能排前几名；投资策略稳健，分红实现率优秀，公司背景强大。

如果你是港险小白，第一张保单不知道怎么选，优先考虑这类产品，心里踏实。

当然，盈御3并不是适配所有人。如果你追求极致收益、能承受更大波动，可能其他产品更适合你。最终怎么选择，还是要结合自己的实际需求。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、在哪买，里面的门道更多。同样一张保单，不同渠道的成本可能差出好几万。