永明万年青星河尊享II：买了3份港险后，我终于找到能让我睡得着的养老金

你好，我是大贺。

今天不聊产品参数，聊聊我这个"过来人"的真实感受。

我不是卖保险的，我是买保险的。2022年那会儿，国内存款利率还有3%，我纠结了很久，最后把一笔钱放进了港险。当时身边朋友都说我傻——"利率会回来的"、"港险太麻烦了"。

结果呢？2025年开年，存款利率跌到1%出头，我的账户还在按6.5%复利增长。更扎心的是，人民币兑美元在7.23-7.36区间晃荡，中美国债利差扩大到300个基点。当时那个决定，现在看来真的香。

这几年下来，我买过3份港险，踩过坑，也选对过。今天就给你们说说我的真实感受——为什么在所有产品里，我最终把养老金这笔钱，放进了永明万年青星河尊享II。

养老金第一要务：安全

选产品我只看一点：能不能让我睡得着。

养老金和其他钱不一样。买错一件衣服，大不了不穿；投资亏了一笔，还能再赚。但养老金如果出问题，60岁以后的日子怎么过？

所以挑选养老金，是一个决策成本极高的事情。我们更愿意把钱交给大公司，不是因为它收益一定最高，而是因为——它大概率不会让我血本无归。

友邦、安盛、宏利、保诚、永明，这些都是百年老店级别的国际品牌。只要是这些好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。

但"安全"这个词，说起来简单，拆开来看，其实有好几层意思。

第一层：我的本金什么时候能保证拿回来？

第二层：保险公司承诺给我的红利，会不会中途变卦？

第三层：我开始领钱之后，账户里还剩多少？够不够我领一辈子？

接下来我就一层一层给你拆。

第一层安全：保证回本期

什么叫"保证回本"？就是不管市场怎么波动，不管保险公司投资收益如何，到了这个年限，你的保单现金价值一定能覆盖你交的保费。

这个数字越小，说明产品的收益稳定性越好，投保人越安心。

我当时也纠结过，把市面上主流产品的保证回本期全拉出来比了一遍：

• 永明万年青星河尊享II：13年
• 宏利宏挚传承：18年
• 友邦环宇盈活/盈御3：18年
• 保诚信守明天：18年
• 安盛挚汇：25年

差距一目了然。永明13年保证回本，比友邦、宏利、保诚整整快了5年。

安盛更夸张，要25年才能保证回本——这意味着如果你中途急用钱，前25年退保都可能亏本。

你可能会说：我又不打算中途退保，这个数字有什么意义？

意义大了。**保证回本期越短，说明保险公司对自己的投资能力越有信心，敢把更多收益锁定成"保证"给你。**这不是玄学，是真金白银的承诺。

现在内地普通型人身险预定利率已经降到2.5%，据说还要继续往下调。而永明这边，光是保证部分就有1%的复利。这种确定性，在利率下行的年代，太稀缺了。

第二层安全：复归红利不可回撤

很多人买港险只看"预期收益6.5%"，却不知道这6.5%是怎么构成的。

香港主流储蓄险的分红由两部分组成：复归红利和终期红利。

我打个比方：

• 复归红利，就像房租。每年发给你，一旦进了你账户，保险公司就不能再拿回去。
• 终期红利，就像房价。只有你"卖房"（退保）的时候才能拿到，而且中途房价可能跌。

所以，复归红利占比越高的产品，稳定性就越强，越适合做养老金。

我把几家大公司的复归红利占比拉出来：

• 永明万年青星河尊享II：22.76%
• 友邦环球盈活：8.00%
• 宏利宏华传承：0%

宏利的复归红利是0%——也就是说，它给你的所有红利都是"终期红利"，理论上都可以回撤。友邦也只有8%。

而永明接近23%，意味着你账户里将近四分之一的收益，是保险公司已经"锁死"给你的，不会因为市场波动而缩水。

这种结构，让我睡得踏实。

第三层安全：保证部分占比高

除了复归红利，还有一个更硬核的指标：保证部分占比。

永明万年青星河尊享II的保证收益有1%，其他产品大多只有0.5%。别小看这0.5%的差距，长期复利下来，差距会被无限放大。

更直观的对比是：当你开始领钱之后，账户里剩下的钱中，有多少是"保证"的？

以5年交、第15年起每年提取12%为例：

• 永明保单剩余金额中，保证部分占比：23%
• 其他主流产品：18%

5个百分点的差距，意味着什么？

意味着如果哪天你不想领了，想退保拿钱走人，永明能给你的"确定的钱"更多。也意味着即使遇到金融危机，保险公司投资失利，你的损失也更可控。

这个保证部分占比高，是让我觉得很安心的点。

第四层安全：账户余额充足不断供

前面说的都是"防守"，现在说说"进攻"——真正开始领钱之后，账户里还能剩多少？

这是养老金最核心的问题：我能不能领一辈子？会不会领到80岁，账户就空了？

我用市面上最常见的提领方式做了测算：

566提取（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

• 永明万年青星河尊享II第100年账户余额：34,730,588美元

567提取（每年提取7%，提领更激进）：

• 永明第100年账户余额：16,478,025美元
• 宏利第100年账户余额：4,964,017美元

同样的领法，永明账户里剩的钱是宏利的3倍多。

钱越多，越有兜底的底气。哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，我的钱足够多，我该领的养老金就不会断。

这是我选永明的终极理由：它让我相信，我能领一辈子。

惊喜加分：灵活提领，适应人生变数

养老金规划有个难题：谁也不知道未来几十年会发生什么。

可能60岁想早点退休，需要提前开始领钱；可能70岁孩子买房，需要一次性拿出一大笔；可能80岁身体还硬朗，想多攒点留给孙辈。

所以领钱方式必须灵活。

永明在这方面做得很好：

255提取（2年交，第5年起每年提取5%，更早开始领）：

• 永明第100年账户余额：20,259,171美元

5108提取（第10年起每年提取8%，更晚开始但领得更多）：

• 永明第100年账户余额：30,823,075美元

无论是早领、晚领、多领、少领，在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱都是最多的。

这种灵活性，让我年纪大了生病住院或者需要给孩子买房的时候，可支配的大额支出更多；活得越久，账户里余额越多，还能留下来传给孩子。

当时也纠结过，现在想想值了。

结论：安心养老，永明是最优解

说句实话，单纯对比总收益，永明比不过宏利、友邦和保诚。

但我选养老金，不是选收益最高的，而是选让我最安心的。

香港储蓄险目前复利可达6.5%，这个收益已经足够覆盖品质养老的需求。在这个基础上，我更在意的是：

• 保证回本期够不够短？永明13年，最短。
• 复归红利占比够不够高？永明22.76%，大公司里最高。
• 保证部分占比够不够高？永明23%，遥遥领先。
• 账户余额够不够撑一辈子？永明领同样的钱，剩的最多。

用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

它在提取同样金额的情况下，账户里剩余现价最多；产品结构更安全；公司也很靠谱。

这几年下来，我最庆幸的就是这个决定。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。