踩坑前必看：友邦环宇盈活vs安盛盛利2，6家港险保司没人告诉你的真相

你好，我是大贺。

说实话，3年前我第一次考虑买港险的时候，也是一头雾水。市面上那么多保司，友邦、保诚、宏利、安盛……每家都说自己最好，每个经纪人都在推不同的产品。

我当时真的纠结了很久。

后来我想明白一件事：与其听别人吹，不如看市场数据——大多数人把钱投给了谁，谁就是真正靠谱的。

最近香港保险业监管局公布了2025年上半年的数据，我一看就觉得必须分享给大家。1737亿港元的个人新单保费，同比暴涨50.5%，直接刷新历史纪录。

这说明什么？越来越多的人已经用真金白银投票了。

今天这篇文章，我就从一个普通买家的角度，帮你理清楚：你是哪类投资者？该选哪家保司？哪款产品最适合你？

你是哪类投资者？先想清楚再选保司

我当时也有这些顾虑：港险产品那么多，保司那么杂，到底怎么选才不踩坑？

后来我发现，选保司之前，先搞清楚自己要什么，比什么都重要。

买之前我也问过自己几个问题：我是追求稳定，还是愿意承担一点风险换取更高收益？我是短期需要用钱，还是做长期传承规划？我对中资保司有没有特别的偏好？

想清楚这些，选择范围一下子就缩小了。

根据我这几年的观察和研究，不同类型的投资者，其实有非常清晰的匹配路径：

第一类：稳定性+品牌优先

如果你跟我一样，属于那种"宁愿收益低一点，也不想承担太大波动"的人，那安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、友邦「盈御3」就是首选。这几款产品的共同特点是：保司评级高、分红稳定、长期收益有保障。

我当时就是冲着"稳"去的。买保险不是炒股，我不需要它给我翻倍，只要能稳稳地跑赢通胀，30年后还能给孩子留点东西，就够了。

第二类：有一定风险承受能力，追求更高收益

如果你年轻，或者手头有闲钱可以长期不动，愿意接受一定的波动换取更高的长期回报，那保诚「信守明天」值得关注。这款产品28年能达到6.5%的收益，在市场上属于进取型选手。

但我要提醒一句：进取型产品意味着分红实现率可能有波动，你得有心理准备。

第三类：信赖中资背景

有些朋友对外资保司天然有点不信任，觉得还是中资背景更踏实。这种情况下，国寿海外「傲珑盛世」就是最佳选择。中国人寿集团的全资子公司，分红稳健，255提领表现也很优秀。

我有个朋友就是这样，他说"钱放在自己国家的公司，晚上睡觉都踏实"。这种心理需求完全可以理解。

第四类：短期稳健需求（20年内）

如果你不是做长期传承，而是希望20年内就能看到明显收益，比如给自己攒养老金，那宏利「宏挚传承」前20年的收益表现是最领先的。

第五类：中长期增值+传承规划（20年以上）

如果你的目标是30年、40年甚至更长的财富传承，友邦「环宇盈活」和「盈御多元货币3」都是非常好的选择。长线收益韧性强，还支持多元货币转换，适合有跨境理财需求的家庭。

你看，其实不是有钱人才能买港险。关键是想清楚自己的需求，然后找到匹配的保司和产品。

现在回头看，庆幸当时做了决定——先定位自己，再选产品，少走了很多弯路。

1737亿保费背后：市场已经帮你筛选了

说完自我定位，我们来看看市场数据。

2025年上半年，香港保险业监管局公布的数据显示：全港个人新单总保费高达1737亿港元，同比暴涨50.5%。

这一数字不仅刷新历史纪录，更印证了香港作为全球保险中心的地位。

更关键的是另一组数据：个人新单业务排名前15的香港保险公司，市场占比高达97.1%。

什么概念？就是说市场上100块钱的保费，有97块都流进了头部15家保司。剩下那些小保司，加起来只分到3块钱。

如果只看非银渠道（也就是我们普通人能接触到的经纪人渠道），排名前15的非银保司市场份额占比55.3%。

这说明什么？头部效应非常明显，大多数人最后还是会选择那些知名度高、实力强的保司。

我当时选保司的时候也是这个逻辑：既然大多数人都选了这几家，那肯定有道理。跟着大部队走，总不会错得太离谱。

非银渠道TOP榜：六大保司脱颖而出

既然头部保司这么重要，那到底是哪几家？

我们来看非银渠道的排名数据。

总保费排名前五名：

• 友邦 184亿（10.6%）
• 富卫 172亿（9.9%）
• 宏利 156亿（9.0%）
• 保诚 107亿（6.2%）
• 中国人寿（海外）85亿（4.9%）

标准保费排名前五名：

• 友邦 111亿（11.2%）
• 保诚 82亿（8.3%）
• 中国人寿（海外）78亿（7.9%）
• 宏利 77亿（7.8%）
• 安盛 53亿（5.4%）

这里解释一下：总保费反映整体业务规模，标准保费更能体现核心业务能力和产品吸引力。

从数据可以看出：友邦是双料冠军，在总保费与标准保费排名中均位列第一，实力碾压。保诚、中国人寿（海外）紧随其后，传统巨头的长期竞争力依旧稳固。

还有个值得关注的现象：富卫人寿业绩同比增长129.3%，宏利保险标准保费同比增长112.2%。这说明市场格局虽然稳定，但也有黑马在快速崛起。

综合两个榜单，我筛选出六大值得推荐的顶尖保司：友邦、宏利、保诚、富卫、中国人寿（海外）、安盛。

接下来，我按不同需求类型，逐一分析。

追求稳定？友邦、安盛是首选

如果你跟我一样，买港险的第一诉求是"稳"，那友邦和安盛一定要重点关注。

友邦：百年老店，双料冠军

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，1919年成立，1931年就在香港开展业务了，到现在已经94年。

我当时选友邦，看中的就是三点：

• 偿付能力比率长期超300%——这意味着它有足够的钱赔付所有保单，安全边际非常高
• 分红实现率稳定在95%-105%——说到做到，不画大饼
• 全球评级顶尖：标普AA-，惠誉AA，穆迪Aa2

友邦的王牌产品「环宇盈活」，30年IRR能达到6.5%，分红稳定。如果你追求长期财富规划、稳健增值，这款产品非常适合。

安盛：全球最大保险集团

安盛1816年成立于法国，是全球最大的保险集团，也是世界领先的保险及资产管理机构。1995年进入香港市场，虽然比友邦晚，但全球实力不容小觑。

安盛的全球评级同样顶尖：标普AA-，惠誉AA-，穆迪Aa3。

安盛的王牌产品「盛利2」，30年IRR也能达到6.5%，而且首创557提取模式（第5年开始，每年提取保额的5%，连续提取7年），对于有灵活现金流需求的人来说非常友好。

我当时也纠结了很久，友邦和安盛到底选哪个。

后来想通了：这两家都是顶级保司，选谁都不会错，关键看产品细节和你自己的需求。

追求高收益？保诚值得关注

如果你有一定的风险承受能力，希望长期收益更高一些，那保诚「信守明天」值得重点关注。

英国保诚成立于1848年，全球200强企业，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市，资本雄厚、布局广泛。

保诚的全球评级：标普A，惠誉A+，穆迪A2。虽然比友邦、安盛略低一档，但依然是国际顶级水平。

保诚2024年保费收入180亿港元，资产规模1819亿美元，偿付率249%，实力同样不容小觑。

保诚「信守明天」这款产品，28年就能达到6.5%的收益，比友邦、安盛的产品更快冲顶。这意味着如果你愿意承担一定的波动风险，长期回报会更可观。

但我要提醒一句：进取型产品的分红实现率可能有波动，不一定每年都能达到演示收益。

如果你是那种"收益少一点没关系，千万别亏"的人，可能还是稳健型产品更适合你。

买之前我也有这些顾虑，后来想明白了：保险是长期持有的，短期波动不重要，关键是保司的长期兑付能力。保诚作为百年老店，这一点是有保障的。

信赖中资？国寿海外稳如磐石

有些朋友对外资保司天然有点不信任，觉得还是中资背景更踏实。这种心理完全可以理解。

如果你是这种情况，国寿（海外）就是最佳选择。

国寿（海外）1984年开始在香港开展业务，是中国人寿集团的全资子公司。中国人寿是什么级别？中国最大的国有金融保险集团，稳坐香港中资保险的头把交椅。

国寿（海外）的全球评级：标普A，穆迪A1。资产规模611亿美元，2024年保费收入119亿港元，偿付率208%。

作为中资龙头，国寿（海外）的最大特点就是分红稳健、实力雄厚，给客户很强的信任感。

国寿海外的王牌产品「傲珑盛世」，255提领表现非常优秀。什么是255提领？就是第2年开始，每年提取保额的5%，连续提取5年。对于有短期现金流需求的人来说，这个设计很贴心。

我有个朋友就是冲着中资背景选的国寿海外，他说："外资保司虽然评级高，但总觉得隔着一层。国寿是央企背景，出了问题国家会兜底，心里踏实。"

这种心理需求没有对错，关键是选一个自己信任的保司，晚上睡觉才踏实。

一张表看懂：7款旗舰产品如何选

说了这么多，可能你还是有点晕。没关系，我整理了一张表，把六大保司的7款旗舰产品放在一起对比，一目了然。

这张表涵盖了每款产品的核心优势和适合人群，我再帮你划几个重点：

• 友邦「环宇盈活」：30年IRR 6.5%，分红稳定。适合长期财富规划、稳健型投资者、品牌偏好者、跨境理财需求。
• 友邦「盈御3」：支持多元货币转换，稳健增值，长线收益韧性强。同样适合长期规划和跨境理财。
• 宏利「宏挚传承」：前20年收益领先，无忧选。适合退休规划者、短期稳健追求者。如果你不是做30年以上的长期规划，宏利这款产品20年内的表现是最好的。
• 保诚「信守明天」：冲顶**6.5%**收益加速，28年达到6.5%收益。适合风险承受力强的进取型投资者。
• 富卫「盈聚天下」：短期回本、强提领、稳增长。适合年轻客群、中短期收益需求者。富卫这几年增长非常快，业绩同比增长129.3%，说明市场认可度在快速提升。
• 国寿海外「傲珑盛世」：中资背景，255提领表现优秀。适合保守型投资者、中资信赖者。
• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首创557提取、传承稳。适合长期财富规划、灵活现金流需求者。

我当时选产品的逻辑很简单：先确定自己是哪类投资者，再从对应的产品里选。

比如我属于稳健型，就在友邦「环宇盈活」和安盛「盛利2」之间选。最后选了友邦，主要是因为分红实现率的历史数据更透明，让我更放心。

你可以按同样的逻辑来选，先定位自己，再缩小范围，最后比较细节。

写在最后：选对保司，才是资产配置第一步

1737亿保费数据证明，香港保险仍是全球资产配置的优选。

香港保险市场的"强者恒强"格局，为我们提供了清晰的选择指南。友邦双料夺冠、保诚黑马突围、富卫创新领航……六大保司各有千秋。

现在回头看，庆幸当时做了决定。不是有钱人才能买港险，关键是想清楚自己要什么，然后选对保司、选对产品。

这篇文章帮你理清了思路，但真正下单之前，还有一些"信息差"你可能不知道——比如怎么买能省下一大笔钱。

大贺说点心里话

选对保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万。