15家港险公司分红大起底：99%的人不知道，这几家连续多年100%兑现

你好，我是大贺。

说实话，我当初也纠结了很久，后来想明白了——买之前看收益，买之后看兑现。

我自己买的友邦盈御，连续3年分红100%兑现，每年收到分红通知的时候，心里是真踏实。

但我也见过不少朋友，当初被高收益演示吸引，结果几年后一看分红实现率，心凉了半截。

所以今天这篇，我不讲虚的，直接把15家港险公司的分红数据摊开来看——谁稳、谁飘、谁能闭眼选，一次说清楚。

选保司前先问自己：你要稳还是要高

买港险，保司过往的分红数据很重要。这不是我说的，是我这几年拿着保单等分红悟出来的。

但很多人搞不清楚两个关键指标：

分红实现率：就是保司实际派发的分红金额，除以当初计划书里演示的金额。比如承诺给100块，实际给了100块，就是100%；承诺200块只给150块，那就是75%。

总价值实现率：是你退保时实际能拿到的钱（保证收益+分红），除以计划书里演示的总额。这个更关键，因为它反映的是保单整体收益的兑现水平。

这两个数字，越高越好，越可靠。

不同人的需求不一样。有人要极致稳定，有人能接受波动换高收益，还有人就认国资背书。

接下来，我按不同需求给你拆解，你对号入座就行。

如果你追求极致稳定：看这三家

说实话，我当初选保司的时候，第一优先级就是"稳"。毕竟储蓄险一买就是几十年，中间要是分红大起大落，心态早崩了。

从最新数据来看，友邦、宏利、永明这三家，是真的稳。

先说友邦。它公布了62款分红产品的数据，其中38款是10年以上的老保单。

这批老保单的总现金价值比率，中位数达到97%，最差的也有93%，而且方差特别小——意思就是波动极低，几乎没有"翻车"的产品。

我自己买的「盈御多元货币计划」，连续3年100%兑现；更牛的是「充裕未来2」，连续7年都在100%或以上。

买之前看收益，买之后看兑现，这话在友邦身上是真的应验了。

再说宏利和永明。宏利公布了46款产品，10年以上保单的总现金价值比率中位数94%，方差也小。

永明28款产品，中位数直接到了97%，和友邦一个水平。

这三家有个共同特点：数据量够大、波动够小、中位数够高。统计学上讲，样本量大才有参考价值，方差小才说明稳定，中位数高才代表整体水平。

保司选对了，躺着等分红就行——这话放在这三家身上，我是真敢说的。

如果你想要100%兑现：选这几家

有些朋友跟我说，稳不稳我不管，我就要100%兑现，一分不能少。

能理解，毕竟别人说好没用，自己拿到手的钱才是真的。

那你重点看这几家：周大福、立桥人寿、太平、太保。

周大福是真猛。2024年旗下50款产品，分红实现率全线达成100%，最高的甚至到了114%。

这不是一两款产品的偶然，是50款产品的整体表现。我翻了它近几年的数据，基本上都是100%起步，非常牛，未来也可以期待。

立桥人寿更夸张，连续五年所有分红产品实现率100%。虽然公布的产品只有5款，样本少了点，但人家偿付率1300%+，标普AA评级，底子是真硬。

太平和太保也是一个路子。太平公布了16款产品，所有产品分红达成率全部维持在100%；太保公布了4款，周年红利和终期红利也都是100%。

这两家公布分红的产品比较少，毕竟入港时间不算长。但目前为止的表现是真没话说，如果你就是要确定性，这几家可以重点关注。

如果你看重国资背书：中资保司全解析

最近两年，问我中资保司的人越来越多了。

一方面是大环境的原因——国内增额终身寿险利率从2023年的3.5%降到现在的2.75%甚至更低，大家都想找个能锁定长期收益的地方。

另一方面，很多人对国资就是有天然的信任感，觉得背靠国有资本，安全感拉满。

中资保司在香港扎根时间不算久，但实力真不差。

国寿海外是香港最大的中资保司，1984年就入港了，资产规模611亿美元。今年公布了64款产品的分红数据，周年/复归红利均值82%，没有特别拉胯的产品。

更重要的是，全线产品的终期红利100%达成，这个非常稳健。

中银人寿也不错，33款分红产品，周年/复归红利均值95%，终期红利均值84%。我之前提过的「非凡即享年金」，连续6年周年红利都是100%，稳得一批。

太平香港背景更硬，母公司是中国太平保险集团，财政部控股。16款公布分红产品，所有产品分红达成率全部维持在100%。

国资保司背靠国有资本，拥有国家级别的安全，影响力和信任感不输老牌保司。

而且从数据看，分红都挺稳定的，没有出现非常极端的情况。对产品感兴趣可以闭眼选。

如果你能接受波动换高收益：这两家上限最高

有些朋友风险偏好高一点，能接受短期波动，就想博个高收益。

那你可以看看友邦和富卫。

友邦刚才说了，它稳是真稳，但上限也是真高——38款10年以上保单里，分红实现率最高的达到了169%，比计划书演示的多给了69%。

当然最低的也有64%，但整体方差小，说明大部分产品还是稳的，只是偶尔有"超额惊喜"。

富卫的弹性更大。复归红利最大值190%，均值86%；终期红利最大值115%，均值85%。

上限很高，均值也不低，但波动区间确实比较大，心脏得够强才行。

还有保诚，分红实现率最大122%，最小16%，两极分化格外明显。

这和它不采用平滑机制的分红策略有关，完全跟着市场走——行情好的时候赚麻了，行情差的时候就比较惨。

所以如果你能接受过山车式的体验，这几家的上限确实诱人。但如果你是求稳的人，还是老老实实选前面那几家。

最终答案：不同需求的最优解

说了这么多，最后给你一个清晰的决策树：

如果你追求极致稳定 → 友邦、宏利、永明

• 数据量大、方差小、中位数高
• 友邦盈御连续3年100%，充裕未来2连续7年100%+

如果你就要100%兑现 → 周大福、立桥、太平、太保

• 周大福50款产品全线100%
• 立桥连续五年100%
• 太平、太保目前全部100%达成

如果你看重国资背书 → 国寿海外、中银、太平

• 国资背景，安全感拉满
• 分红稳定，没有极端情况

如果你能接受波动换高收益 → 友邦、富卫

• 友邦上限169%，富卫上限190%
• 但波动也大，心态要稳

从分红稳不稳来看，宏利、友邦、永明、周大福、国寿、中银都是很靠谱的选择。这些保司分红数据足够多，统计结果有参考性，分红实现率和总现金价值比率整体稳定，没有出现极端偏差。

最后还想说一句：不是说有些保司今年个别产品分红表现稍差，就直接给它判死刑了。

储蓄险是长达几十年的长期持有过程，短期某一年的数据波动可能受市场环境、投资周期等阶段性因素影响，不能完全代表长期兑现能力。

保司选对了，躺着等分红就行。

但怎么选、怎么买、怎么省钱，里面门道还挺多的。

大贺说点心里话

分红数据只是选保司的第一步，真正买的时候，还有更重要的事——怎么买能少交钱、多拿收益。

这个信息差，比选保司更值钱。