国寿傲珑盛世：被低估的中资港险，IRR 6.5%的真相没人告诉你

你好，我是大贺。

3年前我买港险的时候，身边人都说"买港险就买友邦、保诚"，中资产品根本不在考虑范围。当年我也纠结过，最后还是跟风选了外资。

但最近国寿海外傲珑盛世，让我开始重新审视中资港险——我自己买过，有发言权。这篇文章就跟大家聊聊，中资港险这几年到底进步有多大。

中资港险崛起：谁是真正的领头羊

年底香港保险市场可谓神仙打架，各路产品扎堆亮相。

但如果你最近有关注香港保险监管机构公布的数据，会发现一个有意思的现象：中资险企的市场份额正在快速攀升。

2025年上半年的业务数据显示，国寿海外在非银行系保险公司里排名第三，仅次于友邦和保诚这两个老牌巨头。

更值得注意的是，在中资险企里，国寿海外稳稳坐在第一的位置，同比增长38.3%，这个增速让不少同行侧目。

说实话，这款傲珑盛世能被称为真正的"破局者"，不是没有道理的。

它不是简单地跟在外资后面亦步亦趋，而是找到了自己的差异化打法——用人民币就能锁定港险级的长期收益，这一点直接击中了很多内地投资者的痛点。

国寿海外：央企出海的硬核实力

买保险这事儿，得自己做功课。我研究傲珑盛世的时候，第一件事就是去扒国寿海外的背景。

毕竟储蓄险是跨几十年的长期规划，"稳"才是硬道理。

俗话说"大树底下好乘凉"，国寿海外是中国人寿集团境外的全资子公司。

这个"全资子公司"四个字分量很重——它不是合资、不是参股，而是中国人寿集团100%控股的亲儿子。

中国人寿集团是什么体量？2025年10月底公布的前三季度业绩给出了答案：新业务价值强劲增长41.8%，归属于母公司股东的净利润超过1678亿元。

1678亿是什么概念？相当于每天净赚6个多亿，这样的央企实力，确实让人心里踏实。

而国寿海外在香港市场的地位也相当硬核：它不仅是香港最大的中资保险公司，还是香港最大的中资机构投资者。

这意味着什么？既有中资背景的扎实根基，又有国际化的投资布局视野和能力。

我之前一直有个偏见，觉得中资险企在全球资产配置上可能不如外资那么有经验。

但看了国寿海外的投资布局后，这个偏见被打破了——作为香港最大的中资机构投资者，它的投资能力和渠道资源其实相当可观。

2025年多轮银行降息之后，很多朋友问我存款该往哪儿搬。

与其把钱放在利率不断下滑的银行存款里，不如考虑一下有央企背书的港险产品。中资港险的崛起，正好承接了这波需求。

收益横评：10款热门产品IRR对比

光说背景还不够，咱们得看实打实的收益数据。我拉了市面上10款热门港险产品做横向对比，结果确实让我有点意外。

以年交40万，连续交5年，总本金200万人民币为例，傲珑盛世7年预期回本，这个速度在长期储蓄型产品里已经相当可观。

再看不同持有周期的收益表现：

• 持有10年，复利IRR达3.11%，预期收益255.8万元
• 持有20年，复利IRR达5.53%，预期收益528.5万元
• 持有30年，复利IRR达6.31%，预期收益1113.9万元
• 持有40年，预期收益2198.04万元，本金翻近11倍

但更让我惊讶的是横向对比的结果。我把傲珑盛世和宏利、友邦、保诚、安盛、永明、周大福、富卫、万通、太保香港这9家的热门产品放在一起比：

傲珑盛世35年复利IRR达到6.5%，是目前这些热门产品里最快的。

这款产品的收益表现，确实配得上"王炸"的称号。在同类产品中依旧亮眼，长期增值潜力一目了然。

提取横评：6家公司账户余额对比

收益高是一方面，能不能灵活用钱是另一回事。

我自己配置港险的时候就特别关注这点——既想要手上的钱不断升值，又希望需要用钱的时候能随时取出来。

以30岁投保，年交20万，交5年，共计100万人民币本金为例，按566提取方式来看：

第6年起每年提取6%，也就是6万人民币，相当于每月5000元。这笔钱刚好能覆盖一部分日常开销或小额支出需求。

第8年，累计提取18万，加上剩余保单价值88万，刚好覆盖100万本金，相当于已经实现资金回笼。

第20年，累计提取90万，保单还有119.2万的剩余价值，复利IRR高达5.23%。

持有35年，复利IRR能达到6.03%，保单总利益接近4倍，达到396.2万。

我又把傲珑盛世和友邦、保诚、富卫、万通、太保香港的产品做了提取后账户余额对比：

说实话，提取收益和外资头部产品比确实还有些差距，富卫盈聚天下在100岁时余额最高。

但在中资系港险产品里，傲珑盛世的提取优势绝对是"领头羊"级别，兼顾了长期增值和短期现金流需求，平衡得很不错。

分红实现率：中资险企的诚意答卷

数据再漂亮，最终能不能拿到手才是关键。分红实现率直接关系到投保人未来能真正拿到手的收益，是判断分红险是否靠谱的关键指标。

我之前对中资险企有顾虑，主要就是担心分红兑现能力。

但2024年度国寿海外交出的成绩单，确实让我改变了看法：旗下所有产品，终期红利实现率均达到100%！

不是某几款产品达标，是所有产品全部满分。裕饶系列、丰饶系列、晋裕传承等明星产品的终期红利连续多年稳坐"满分王座"，经得起时间考验。

再看周年红利实现率：

• 平均值达到82%
• 最高甚至达到109%，超额兑现
• 超过70%实现率的产品占比高达97%

分红实现率是检验保险公司诚信的硬指标，国寿海外的满分成绩单打消了我对中资产品的最后一丝顾虑。

不是广告，是真心觉得不错——当年我也纠结过要不要买中资港险，现在看来，早几年入手可能更划算。

结论：中资港险的天花板产品

国寿傲珑盛世能在激烈的港险市场中脱颖而出，核心是踩中了大家配置跨境储蓄险的核心需求。

央企背书的硬实力，加上用人民币就能锁定港险级的长期收益，相当于给投资者叠满了安全与收益的双重buff。

中资港险这几年进步有多大？值得从外资换赛道吗？

我的答案是：如果你看重稳健性和品牌背书，傲珑盛世确实值得重点关注。

它可能不是每个维度都最顶尖，但综合来看，它把以下几个核心要素平衡得相当好：

• 央企信用：中国人寿集团100%控股，背景硬
• 人民币便利性：无需换汇，降低汇率风险
• 收益表现：35年复利IRR达6.5%，同类领先
• 提取灵活性：中资产品里的提取"领头羊"
• 分红兑现能力：终期红利实现率100%，言出必行

对于那些想配置港险、看重稳健性与长期增值、又希望用人民币操作的家庭来说，这款产品值得重点关注。

大贺说点心里话

说了这么多产品分析，但怎么买、在哪买，其实门道更多。同样的产品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。