港险养老避坑：太平喜裕、万通富饶万家3种玩法，第3种能锁死终身收入

你好，我是大贺。

前几天看到一组数据，说实话，挺扎心的。

富达国际联合蚂蚁财富做了个近3万人的调查，结果显示：35岁以下的年轻人，想舒舒服服养老，至少得攒163万。 22%的人觉得100-200万才够，还有6%的人认为，没有700万根本别想起步。

我当时也是这么想的：这数字，搁十年前听着像天方夜谭，现在想想，还真不夸张。

再加上2025年延迟退休正式启动，男职工退休年龄要从60岁延到63岁，女职工也要延到55/58岁。养老规划的窗口期，其实在悄悄缩短。

后来想明白了：养老这件事，没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

今天跟你说说我的真实感受，也是这几年帮身边朋友规划港险养老时，总结出来的3种思路。

你看看自己更像谁，答案可能就清楚了。

三个人的养老故事，你是哪一个？

张姐，50岁，国企财务总监，一辈子跟数字打交道，最信"国家队"，觉得央企背景的保险公司才靠谱。她还有个小心思：退休后想住高端养老社区，不想给孩子添麻烦。

李先生，42岁，外企高管，孩子在澳洲读书，自己也不确定以后是留在国内还是跟孩子走。他的诉求很简单：钱要灵活，随时能动，别被锁死。

王女士，38岁，自己做点小生意，年轻时想让钱多赚点，但又怕几十年后市场一波动，辛苦攒的养老钱缩水。她想要的是"既要又要"——前期增值，后期稳定。

这三个人，代表了我见过的绝大多数养老规划需求。你是哪一个？

张姐：只信"国家队"，还想住高端养老社区

张姐这类人，我见过太多了。

她们不是不懂投资，恰恰是因为太懂，才更看重"确定性"。对境外保险公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底——这份顾虑，其实很正常。

买保险，当然是先求安心，再谈收益。所以，中资系的港险产品，天然适合张姐这类人。

太平（香港）喜裕，是市场上少见的美式分红产品。一次缴费，从第2年开始，每年领5%的现金红利，一直领到终身，而且本金还在涨。

这种"边领边涨"的设计，对退休后想要稳定现金流的人来说，简直是量身定做。

太保（香港）鑫相伴，属于港版快返年金，交完钱就能开始领钱，保本的同时每年还能拿3.3%的利息落袋为安。保证部分占比很高，心里踏实。

国寿（海外）傲珑盛世，是港险里的人民币保单"黑马"——全程可以用人民币交易，既能规避汇率风险，又能享受港险的高收益。对于不想折腾换汇的朋友，这款产品省心太多。

这类产品的核心优势，集中在"稳"和"全"上面。

先说"稳"。

中资系保险公司的投资风格普遍偏稳妥，说白了就是不怎么"冒险"。看看历史分红实现率就知道了：太平、太保的分红实现率基本没低于100%，国寿海外的终期红利实现率也一直很稳。

当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

太平（香港）的偿付率高达278%，标普评级A，惠誉评级A，周年/终期红利实现率均为100%，固收类投资占比68.7%。

这组数据放在那儿，对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，这份品牌信赖感就是最大的定心丸。

再说"全"。

可以直通高端养老社区，这是中资系产品的王牌优势。年轻的时候把钱放在保单里让它复利增值，等老了，不光有按时按点给你发的养老金，还能直接拿到像"太保家园"、"太平人家"这类一票难求的高端养老社区入住资格。

有品牌、有产品、有服务，省心省力。

张姐后来就选了太平喜裕，她说："我这辈子就图个踏实，老了有地方住、有钱花，够了。"

李先生：不确定未来在哪养老，钱要随时能动

李先生的情况，其实代表了很多中产家庭的真实状态：孩子在海外读书，自己工作也有跨境需求，未来到底在哪养老，真的说不准。

如果你更看重资金的灵活度，希望收益能"野蛮生长"一些，多元货币产品可能更合你胃口。

我们常说的香港储蓄险，基本上都是多元货币产品，像友邦-环宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏挚传承、永明-万年青星河尊享2等等。这些产品的收益高、功能灵活，而且都支持终身手动提取，能实现类似养老年金的领钱方式。

这类产品的优势，集中在"灵活"和"适配性"上。以永明万年青星河尊享2为例，有几个亮点特别突出。

第一，灵活提取，按需支配。

这款产品不强制你什么时候领、领多少，你可以按自己的节奏来。很多朋友喜欢的"567提领密码"就是个典型玩法：交费5年，从第6年开始，每年领走总保费的**7%**作为现金流，活到老领到老。

这笔钱可以当做每年的旅游基金，也能补日常开支，或者当教育金、养老金，想怎么花完全由你说了算。其实没那么复杂，就是给自己留一笔"活钱"。

第二，多元货币转换，规避汇率风险。

永明是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。

更厉害的是，如果客户选择进行货币转换，永明也可以做到转换前后保单的回本期、保证/预期回报完全一致，永明货币转换功能市场少有。

现在你买的是美元保单，享受着全球顶尖投资带来的高收益。但如果未来你决定回内地养老，或者孩子要去澳洲读书，想换成人民币、澳元，完全可以随时申请保单货币转换，按实时汇率转换，预期收益不受影响。

李先生当时就是看中这点："我也不知道以后在哪，但至少钱跟着我走，不被锁死。"

第三，收益稳健，有兜底保障。

永明万年青星河尊享2的复归红利占比非常高，而且保证部分也给得很足，高达1%（很多同类产品可能只有0.5%）。

这意味着哪怕市场出现波动，你的账户价值也能保持相对稳定，心里会踏实很多。

早规划真的很重要。 李先生42岁开始配置，到60岁退休时，这笔钱已经滚了18年，不管是留在国内还是跟孩子去澳洲，都有底气。

王女士：年轻时想多赚，老了要稳定领钱

王女士的需求，其实是最难满足的——既要又要。

年轻的时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些；可又怕几十年后市场波动，造成辛苦攒的钱缩水。这种心理，我太理解了，我当时也是这么想的。

后来想明白了：转年金系的港险产品，能精准解决这个痛点。

这里重点说一款产品——万通-富饶万家。这款产品是老网红富饶千秋的升级款，也是我们创始人保姑的自购款。

一份保单，可以从储蓄险转为年金险，不管是收益潜力还是确定性，都直接拉满。它的核心逻辑很简单：年轻的时候让钱加速升值，积累足够本金；退休之后一键切换年金模式，锁定终身现金流。前半程存钱，后半程养老。

第一，收益爆发力强，本金滚得快。

选美元计划的话，7年回本，20年翻将近3倍，30年翻将近6倍，40年10倍。

30年预期IRR能冲到6.5%的复利天花板，这在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

第二，独家年金转换功能，把晚年现金流"焊死"。

等你到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权，把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红）换成全保证的固定年金。

一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，你每个月都能拿到合同里写死的退休金，相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。

这种"确定性"，是很多储蓄险产品给不了的。

看看万通的年金率数据就知道了：最高9.5%，最低5.3%（递增终身年金），定额终身年金率在6%以上，年金率≥6%的占比高达95.5%。6.50%~6.99%区间占比最高，达到38.5%。

王女士后来选了这款产品，她说："前面让钱多赚点，后面锁死收入，两头都顾上了。"

跟你说说我的真实感受：很多人纠结"既要又要"，其实不是贪心，是真的需要。年轻时不敢冒险，老了可能钱不够花；年轻时太激进，老了又怕一波回撤全没了。

这款产品的设计，恰好卡在这个痛点上。

收益数据实锤：不是画饼，是真能拿到手

说了这么多产品，你可能会问：这些收益是真的吗？会不会只是"计划书上的数字"？

跟你说说我的真实感受：港险的收益，确实不是100%保证的，但**"兑现率"这个指标，能告诉你保险公司的"诚信度"**。

先看万通-富饶万家的收益数据：

30年预期IRR 6.5%，在当前市场里妥妥是第一梯队水平。而且这个6.5%，从第30年开始就稳定保持，不是昙花一现。

再看中资系保险公司的兑现数据：

国寿（海外）偿付率208%，标普评级A，穆迪评级A1，周年红利实现率平均78%，终期红利实现率100%，固收类投资占比81%。

虽然周年红利实现率略低，但终期红利100%兑现，说明长期持有的收益是靠谱的。

太保（香港）偿付率256%，标普评级A-，穆迪评级A3，周年/终期红利实现率均为100%，固收类投资占比70.3%，权益类9.4%。这种"稳健型"投资风格，决定了它的分红兑现能力。

这是我们创始人保姑的真实保单，不是网上随便找的图。她自己买了万通富饶万家，就是因为看中了这款产品"前期增值+后期锁定"的设计逻辑。

当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现——这句话不是空话，是有数据支撑的。

再说说日本的教训。

新浪财经有篇分析提到：日本大衰退后，居民不动产占比从41%降至22%，现金存款升至34%。而中美日欧家庭在保险和养老金配置比例上高度一致，均在**26-30%**之间。

这说明什么？后房地产时代，家庭资产正在从"空间资产"转向"时间资产"。保险和养老金的配置，不是"可选项"，而是**"必选项"**。

而港险的优势，恰恰在于：它既有储蓄险的增值潜力，又能通过年金转换锁定终身收入。

你是张姐、李先生还是王女士？

说了这么多，其实核心就一个：养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

最后再帮大家梳理一下核心方向：

如果你是张姐——看重品牌实力、想搭配高端养老社区，优先考虑中资系产品：太平喜裕、太保鑫相伴、国寿傲珑盛世。

如果你是李先生——追求资金灵活、有全球资产配置需求，重点了解多元货币类的产品：永明万年青星河尊享2。

如果你是王女士——想前期快速增值、后期稳定领钱，可以转年金的产品值得深入研究：万通富饶万家。

早规划真的很重要。 40+的我们，既想让钱多赚点，又怕老了钱不够用——这种焦虑，其实每个人都有。

但焦虑不解决问题，行动才能。

其实没那么复杂：想清楚自己是哪类人，选对产品，剩下的就是时间的事儿了。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一款产品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。