港险真相：创未来分红只有3%，我踩过的坑你别再踩

你好，我是大贺。

说句掏心窝的话，这篇文章我犹豫了很久要不要写。因为写出来，可能会得罪不少同行。

但想想我当年踩过的坑，还是决定把这些经验分享给大家。

港险市场的两极分化

最近港险市场特别火，2025年第一季度新单保费中分红险占比已经达到87.5%。

但分红险是主流不代表每款产品都靠谱——我的教训是，一定要看历史分红实现率。

这个市场存在着极端的两极分化：有的保险公司最新公布的分红实现率，最低只有3%。

而有些公司过往所有分红实现率都在100%及以上。

3%和100%，这中间的差距有多大？说白了，大都是包装和套路罢了。

反面案例：177年历史的真相

我当年就是被"百年历史"这种说法忽悠了。

香港某诚在英国创立，官网上会写着集团创立至今已经有177年，在香港扎根超过60年。听起来是不是特别靠谱？

后来我才明白，这家公司早在2019年就剥离了英国和欧洲的业务，2021年又把美国的业务拆分出去，目前只专注亚洲和其它新兴市场。

跟177年在伦敦成立的保险公司，早就不是同一个公司了。

更让人心寒的是，2015年购买的「創未來」兒童儲蓄保障計劃，今年的终期红利实现率只有3%。

当年业务员可没告诉我这些。早知道就好了。

正面案例：持续100%分红的产品

那什么样的产品才值得信任？

**分红实现率是判断香港保险未来分红表现最重要的依据。**这里有个关键点很多人不知道：香港保险的分红实现率不代表当年数据，而是从产品开始分红以来的累计实现率。

所以最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，公布的时间越早越有参考性。

如果公司连续10年及以上的分红表现都非常优秀，那未来有不错分红的可信度也会更高。

这个教训分享给大家：选产品，一定要看长期、稳定的分红记录。

反面案例：平均值的陷阱

还有一种坑更隐蔽——用平均值来忽悠你。

某保险公司分红实现率的波动区间非常夸张：最高能做到1044%，最低只有3%，平均值为93.8%。

乍一看93.8%的平均值还不错对吧？

但实际上实现率超过80%的产品，只占到了3成左右。相比于分红实现率的平均值，更应该关注它的波动区间。

还有另一家有上百年历史的香港保险公司，同时还是香港的强积金供应商。乍一看非常靠谱，但实际上分红实现率也比较一般，最新数据显示，最低的周年/复归红利的分红达成率只有26%。

更离谱的是，2022年这家公司某款产品还出现了红利回撤现象，终期红利经过一年投资比去年还低了。

这直接导致部分客户原本8年预期就能回本的保单，需要再多等4-5年才能回本。

投资策略对比：稳健 vs 激进

后来我才明白，**分红实现率代表产品的分红意愿，投资策略决定产品的分红能力。**不同产品的投资策略差异巨大。

先看稳健型的例子。太平颐年乐享珍藏版目前正在限额发售，它在固收类的投资占比上，最少会有30%，最高能做到100%。

这样的投资策略相对稳健，波动小，但长期收益的天花板也会受限。

再看激进型的例子。匠心传承2优越版是目前预期收益最高的产品，它在股权类投资的占比最低都有50%，最高能做到75%。

这样的投资策略很激进，但带来的预期收益也会更高。

稳健还是激进，没有绝对的好坏。关键是要匹配你自己的风险偏好和资金规划。

选择标准：三个核心维度

说句掏心窝的话，收益只是产品的其中一个分析维度，关键还是得看你的偏好和用钱的需求。

第一，明确你的用钱时间。

太平颐年乐享珍藏版长期预期收益出色，但回本时间尤其是保证回本时间很长。友邦盈御3长期收益不错，但如果做早期提领，保单收益会受到很大影响。

如果你有短期现金流的需求，却买了一个长期收益很高但不适合短期提领的产品，就会承受不必要的损失。我当年就是这样，没想清楚什么时候用钱就冲动下单了。

第二，看长期分红实现率。

不要被平均值忽悠，要看波动区间；不要只看近几年数据，要看10年以上的历史表现。

第三，理解投资策略。

稳健型适合求稳的人，激进型适合能承受波动、追求高收益的人。想要买港险不踩坑，一定要明确好自己的需求，关注产品更深层的数据。

最近香港保监局也在提醒"赴港投保7件事"，官方都在强调风险了。

别被"窗口期""限时优惠"这些话术冲昏头脑，关键还是看产品本身。

大贺说点心里话

这些年踩过的坑，花过的冤枉钱，今天都分享给你了。但说实话，怎么选、怎么买，里面的门道还有很多。