保诚信守明天：被红利回调吓跑的人，可能错过了2026年最能打的储蓄险

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，见过太多人在保险上交学费。

今天这篇文章，说点大家不敢说的。

2025年，保诚红利回调的事闹得沸沸扬扬，很多人直接把保诚拉进了"黑名单"。

但你知道吗？就在大家还在观望的时候，保诚悄悄把「信守明天」的收益上调了——15年5%、25年6.35%、28年6.5%，直接坐稳"中期理财收益王"的宝座。

买保险最怕的就是：跟风骂、跟风买，最后两头不讨好。

今天我就从一个"踩过坑的过来人"视角，把信守明天和市面上的竞品逐一对比，看看这款产品到底值不值得买。

港险储蓄险这么多，怎么选？

最近咨询港险的朋友越来越多。

2025年上半年，内地客赴港投保已经超过500亿港元，快追上2023年全年的数据了。

但热度高不代表好选择。市面上储蓄险产品少说几十款，友邦、安盛、宏利、保诚、万通……每家都说自己收益高、功能全，普通人根本看不出门道。

我当年就是吃了这个亏——光看演示收益，没仔细对比红利结构和公司实力，结果遇上分红回调，心态差点崩了。

所以我现在帮人选产品，第一句话永远是：大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

什么叫适配性？就是这款产品的收益节奏、红利结构、传承功能，是不是真的匹配你的需求。

今天我就从收益、货币转换、红利结构、传承功能、公司实力五个维度，把信守明天和竞品摆在一起比一比。

收益对比：谁是中长期收益王？

先看最核心的——收益。

这个坑我替你踩过了：很多人只看10年收益，觉得某款产品不错，结果一拉长周期，发现后劲不足。

储蓄险是长期持有的产品，15年、25年、30年的收益才是真正决定你资产增值的关键。

保诚「信守明天」收益上调后，数据是这样的：

• 15年预期IRR达5%——中短期理财稳稳的
• 25年预期IRR高达6.35%——目前市场最高水平
• 28年预期IRR可达6.5%——行业最快达到演示上限

再来看横向对比。我把市面上主流的几款产品拉在一起比了比：

数据很清楚：

• 第10年，保诚「信守明天」仅次于友邦的新品，差距很小
• 第15年之后，保诚「信守明天」的收益都保持持续领先状态

收益调整后的保诚「信守明天」，不仅中短期回报极具竞争力，长期回报也很亮眼，在港险市场上处于领先地位。

但是话说回来，收益高只是第一步。

很多人忽略了一个问题：演示收益再高，如果红利结构有问题，或者公司兑付能力不行，那都是纸上富贵。

这也是为什么我接下来要重点讲货币转换、红利结构和公司实力。

货币转换对比：真转换vs假转换

很多人买港险，看中的就是多币种配置的灵活性。

但这里有个坑，很多人不知道：市面上大部分产品的"货币转换"，其实是"假转换"。

什么意思？有些产品虽然支持货币转换，但转换后，你拿到的是一份新计划——条款变了、收益率也变了。

相当于你原来买的那份保单作废，重新投保了一份新产品。

保诚「信守明天」的货币转换是"真转换"：

• 支持6种货币转换（美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑）
• 第3个保单周年日起可不限次数转换保单货币
• 转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样

我专门做了个对比表：

看到区别了吗？

保诚的货币转换，转完还是原来那份保单，收益率、条款都不变。

而某些竞品，转换后相当于重新投保，收益率可能更低，条款也可能有变化。这个差异，在你需要调整资产配置的时候，影响非常大。

红利结构对比：单红利vs双红利

这是我最想讲的部分，也是保诚红利回调事件后，大家最关心的问题。

先说结论：保诚「信守明天」的双重红利结构，和之前闹出争议的隽富/隽升，是完全不同的产品逻辑。

隽富/隽升这类产品，只有终期红利。终期红利的特点是：非保证、波动大、只有在退保或身故时才能拿到。

遇上市场波动，终期红利回调，你的账面价值就会缩水。

但「信守明天」不一样，它是归原红利+终期红利的双重红利结构：

• 归原红利：一旦公布即锁定，并累积在保单中，不会回调
• 终期红利：非保证，但有机会带来更高增长

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

举个例子：假设你持有保单10年，每年公布的归原红利都会锁定在你的账户里。

即使某一年市场波动，终期红利下调了，你之前锁定的归原红利还是稳稳的。

而隽富/隽升那种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就是要做好波动预期，及长期持有的规划。

说白了，隽富适合能承受波动、打算持有30年以上的人。而「信守明天」的双红利结构，对风险承受能力一般、希望中期就能稳定提取的人更友好。

另外，「信守明天」还支持"567"提取，做到早提取不断单。

什么意思？就是第5年开始就可以提取，而且不会因为提取导致保单失效。

这个坑我替你踩过了：很多储蓄险，虽然演示收益很高，但如果你中途需要用钱，一提取保单就废了。信守明天的设计，明显更贴合实际需求。

传承功能对比：自主传承的独特价值

如果你买储蓄险只是为了自己养老，那看到这里就够了。

但如果你还想给孩子留一笔钱，传承功能就很重要了。

「信守明天」在传承功能上，下了很大功夫，有几个市场首创的设计：

1、4种身故赔偿支付选择

• 一笔过：传统方式，身故后一次性赔付
• 分期支付：按月/年分期支付
• 组合支付：部分一笔过+部分分期
• 自主传承（新增）：可预先指定不同的身故赔偿百分比

2、人生事件触发条件

自主传承选项可预先指定不同的身故赔偿百分比，而且新增了4个人生事件触发条件：

• 非自愿性失业
• 离婚
• 买入住宅物业
• 更改主要居住城市

什么意思？你可以提前设定：如果孩子失业了，自动触发一笔赔付；如果孩子买房了，自动触发一笔赔付。

这个设计太实用了。 很多父母担心的问题——"我走了以后，孩子一下子拿到一大笔钱，会不会乱花？"——通过这个功能就能解决。

3、自主入息选项

第5个保单周年日起可设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人，打造类似年金的稳定现金流。

收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。无论是日常开销、子女教育还是补充养老，都能按需提取。

「信守明天」的优势，不止于收益高，更在于它实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

公司实力对比：保诚的长期分红实绩

说到这里，有人可能还是会问：保诚红利回调的事怎么解释？公司投资能力到底行不行？

这个问题我必须正面回应，不回避。

我的观点：单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

2024年保诚确实遇到了一些波动，但如果你拉长周期来看，结论完全不一样。

1、长期产品实际表现：基本都能回到预期路径

保诚的几款中长期存续产品实际表现，基本都能重新回到预期的增值路径：

22年8.32%、29年6.06%，这个实际兑付数据，在行业里是非常能打的。

2、20年分红收益披露：平均5%-6%

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%：

这个数据说明什么？

保诚这家老牌保司，长期来看，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。 短期的波动也不能就此判定未来会持续低迷。

3、2024年财务数据：业绩断层式领先

从保诚公布的2024年最新年报来看，保诚依然展现出强劲的活力：

• 保诚总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

4、投资风格：权益类占比高，适合长期持有

2024年，保诚保持着较高的投资风险偏好：

• 债券类资产占比45.7%（主权债券22.6%，公司债券22.8%）
• 权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平

权益类投资占比过高，在带来更高的投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。

这也是为什么保诚更适合长期主义者。

5、2025年最新业绩：香港业务增长16%

顺便说一下，保诚2025年上半年的数据也出来了：

• 保险收入53.26亿美元，同比增长7.36%
• 香港市场新业务利润增长16%，成为最大盈利支柱

这个数据说明，保诚的投资能力没问题，红利回调只是短期波动，不影响长期价值。

6、监管趋势：行业更注重实际兑付

还有一个背景值得关注：2025年7月1日起，香港保监局下调分红险演示利率上限——非港元产品从7%降到6.5%，港元产品从7%降到6.0%。

监管收紧演示利率，说明行业更注重实际兑付能力。

而信守明天的双红利结构中，归原红利一经公布即锁定，恰好符合这个趋势。

收益明细补充：上调前后对比

为了让大家看得更清楚，我把信守明天收益上调前后的详细数据列出来。

以5年缴的美元保单为例，缴付保费总额50,000美元，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度**1.5%-8%**不等。

保单前40年的收益提升明显，中短期回报超亮眼。

20年预期总现金价值138,567美元，IRR 5.81%，相当于你投入5万美元，20年后变成13.8万美元，接近翻了3倍。

25年206,735美元，相当于翻了4倍多。

这个收益水平，在目前的港险市场上，确实是第一梯队。

结论：对比之后，答案清晰

把收益、货币转换、红利结构、传承功能、公司实力都比完之后，答案其实很清晰了。

无论是想稳健增值，还是做长远资产规划，保诚「信守明天」都能满足需求。

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板：

• 收益：15年5%、25年6.35%、28年6.5%，市场领先
• 货币转换：真转换，6种货币不限次数切换，收益率不变
• 红利结构：双红利，归原红利锁定，降低回调风险
• 传承功能：自主传承+自主入息，灵活度拉满
• 公司实力：20年分红实绩5%-6%，2024年业绩断层式领先

当然，如果你是那种只看10年收益、追求极致短期回报的人，可能友邦的新品更适合你。

但如果你是长期主义者，希望15年、25年、30年稳稳增值，同时还想给孩子做传承规划，那信守明天确实是目前市场上最能打的选择之一。

大贺说点心里话

说了这么多产品对比，最后聊点更实在的。

很多人问我：同样的产品，怎么买最划算？有没有什么渠道能省钱？

这个问题，其实比选产品更重要。