忠意启航创富(卓越版)：前20年收益第一的"短跑冠军"，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，今天聊一款让我研究了很久的产品。

最近后台问忠意**「启航创富(卓越版)」**的人特别多，原因很简单——这款产品的短期收益数据实在太炸了，前25年预期收益直接拿下市场第一。

但说实话，看产品更要看保司，更要看产品结构。

研究完这款产品的底层逻辑后，我发现它确实猛，但也藏着一个很多人不知道的短板。

今天这篇，我就用对比的方式，把它跟市场上九大热门产品放在一起，让你看清楚：它到底适不适合你。

港险储蓄市场：谁在争夺短期收益王座？

2025年的港险储蓄市场，竞争已经白热化了。

友邦、保诚、宏利、万通、永明……各家都在卷收益、卷优惠、卷提领功能。

但如果你仔细看数据会发现，大部分产品的优势都集中在长期——30年、40年、50年的IRR确实好看，但前20年的表现往往差强人意。

而忠意**「启航创富(卓越版)」**的定位非常清晰：保单前25年预期收益市场第一。

这个很多人不知道：港险储蓄险的收益曲线，前期和后期差异巨大。

有的产品前10年IRR只有3%出头，要等到30年后才能"回血"；而忠意这款，10年就能给你接近5%的预期回报。

这意味着什么？如果你的资金规划是10-20年，而不是50年，那选产品的逻辑就完全不一样了。

下面我就从2年缴、5年缴、优惠力度、提领能力、保司实力五个维度，把它跟市场主流产品拉出来对比。

2年缴对决：忠意 vs 九大热门产品

先看2年缴的对比。

很多人喜欢2年缴，原因很简单：缴费期短，资金占用少，灵活性高。

但2年缴的产品，市场上能打的并不多。

我把忠意**「启航创富(卓越版)」**跟安盛、保诚、宏利、周大福、永明、富卫、安达、万通等九家公司的热门产品放在一起，用现行折扣后的数据对比：

数据背后的逻辑是：

• 第10年预期IRR 5.03%，在所有支持2年缴的产品中排名第一
• 第20年预期IRR 6.24%，收益直接翻3倍，同样领跑
• 第25年依然保持优势，6.27%的水平

前期收益优势非常明显，这不是营销话术，是实打实的数据。

但我要提醒一点：第30年开始，忠意的长期收益基本掉出第一梯队。

你看表格里第30年那一列，富卫、周大福、万通都超过了6.4%，而忠意只有6.27%。差距不大，但趋势很明显——

这是一款"短跑冠军"，不是"马拉松选手"。

所以如果你的资金规划是20年左右，忠意是很好的选择；但如果你想放50年给下一代，可能需要再考虑考虑。

5年缴对决：15-20年收益谁更强？

再看5年缴的对比。

5年缴的好处是年交保费压力更小，而且忠意在5年缴上给的优惠力度更大（后面会详细说）。

看这张表，忠意的表现依然亮眼：

• 保单第15-20年，预期收益市场第一
• 第10年4.44%，第15年6.51%，第20年6.47%，曲线非常漂亮
• 第25年6.41%，开始被周大福、万通追上

算上18%的保费回赠后，5年缴的数据更好看：第10年预期IRR 4.25%，第20年直接飙到 6.38%。

推荐大家选择5年缴，不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

这里有个小技巧：如果你的预算是25万美元总保费，选2年缴就是年交12.5万，选5年缴就是年交5万。

后者的现金流压力小很多，而且5年缴的回赠比例高达18%-25%，算下来实际成本更低。

优惠力度对比：忠意的保费回赠有多猛？

说到优惠，忠意这次是真的下了血本。

先看5年缴：

• 年交保费 < 5万美元：回赠 18%
• ≥ 5万 - < 10万美元：回赠 20%
• ≥ 10万 - < 20万美元：回赠 22%
• ≥ 20万美元：回赠 25%

5年缴费无门槛优惠18%起步，保费次年回赠。

这意味着什么？假设你年交5万美元，5年总保费25万，18%回赠就是4.5万美元直接返还。

相当于你实际只交了20.5万，但享受的是25万保额的收益。

再看2年缴：

• < 20万美元：回赠 2%
• ≥ 20万 - < 50万美元：回赠 3%
• ≥ 50万 - < 100万美元：回赠 4%
• ≥ 100万美元：回赠 5%

2年缴的回赠比例相对低一些，但门槛也低。

算上回赠后的实际收益：2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年6.17%。

这个优惠力度在市场上是什么水平？

说实话，目前能做到无门槛18%起步的产品，几乎没有。大部分产品的首年优惠在5%-15%之间，而且往往有保费门槛。

忠意这波，确实诚意十足。

提领能力对比：566演示下的差距

重点来了。

前面说的都是优点，现在要说说这款产品的致命短板。

忠意**「启航创富(卓越版)」**的红利结构是这样的：只有保证收益 + 终期红利（非保证）两个账户。

注意看这段说明：终期红利于保单退保（全部或部份退保）或保单终止（如受保人身故、保单失效或保单到期）时支付。

翻译成人话就是：终期红利是"锁死"的，你中途提领，只能动用保证现金价值，终期红利会被按比例扣减。

这会导致什么问题？

我用经典的**"566提领密码"**来演示：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（即每年15000美元），一直提取到终身。

看这张表，忠意启航创富（卓越版）提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大：

到第50年，忠意的剩余价值只有53.8万，而永明有146.3万，差了将近3倍。

这就是红利结构失衡的代价：过早领取，终期红利将被透支严重，保单后期增值潜力被大大削弱。

如果是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

这款产品的正确用法是：把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益红利。

另外还有一点需要注意：只支持美元保单，没有货币转换功能。如果你对人民币、港币有需求，这款产品满足不了。

保司实力对比：忠意的底牌

说完产品，再说说保司。

看产品更要看保司，分红实现率才是硬道理。

忠意的背景很硬：

• 忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团
• 资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 业务遍布全球超50个国家
• 2024年集团的保费总收入超过952亿欧元
• 偿付能力比率210%

常年上榜全球九大，大而不能倒的保险公司。这不是我吹的，是行业公认的。

更重要的是分红实现率：

忠意过往分红实现率均在100%或以上，稳定性极强。

以丰S税悦保延期年金为例：2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

这个很多人不知道：2023年香港保监局数据显示，四成港险产品分红实现率未达预期，有的只有34%。

同样是6%+的预期收益，有的保司能兑现，有的只能打骨折。

2025年10月，香港保监局上线了分红实现率强制披露平台，未达标公司将被暂停新产品审批。这意味着分红实现率成为选产品的关键指标，而忠意在这方面的表现一直很稳。

再看投资策略：

投资策略：固收类资产占比20%-100%，权益类资产占比0-80%

这个配置比例非常灵活，有相当大的动态调整空间。

保单初始期固收类资产占比达到60%，保证前期稳定性；保单后期非固收类资产占比从40%增长到80%，追求更高收益。

2025年9月美联储降息后，全球资产重新定价，具备长期锁利能力的保险产品成为稀缺选择。

在降息周期下，保司的投资策略更加重要，忠意这种动态配置策略有助穿越周期。

数据回测显示：目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%

有效的策略，确实更容易穿越周期（兼具保本+增值）。底层资产决定收益，这个逻辑放在任何产品上都成立。

结论：不同需求选不同产品

最后总结一下。

忠意**「启航创富(卓越版)」产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益**。

优点：

• 前25年预期收益市场第一
• 保费回赠力度大，5年缴无门槛**18%**起步
• 保司实力雄厚，分红实现率稳定在**100%**以上
• 支持2年或5年交，灵活性高

短板：

• 只有保证收益+终期红利两个账户，提领后收益断崖式下跌
• 只支持美元保单，没有货币转换功能
• 第30年后长期收益掉出第一梯队

适合人群：

对追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户来说，可能是"最优解"。

把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，就能享受到短期收益红利。不管是做教育金规划还是家庭财富积累，都是一个不错的理财工具。

不适合人群：

如果你打算第6年就开始领钱，一直领到终身，用作养老金或教育金持续提领，那永明、万通等产品更适合你。

选产品没有绝对的好坏，只有适不适合。搞清楚自己的需求，再做决定。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你应该对忠意**「启航创富(卓越版)」**有了更清晰的认知。

但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比产品本身更重要。