友邦环宇盈活：6.5%的新品，凭什么吊打7%老产品？拆完数据我沉默了

你好，我是大贺，北大硕士，做港险测评9年了，拆解过的产品没有100款也有80款。

今天聊一款让我眼前一亮的新品——友邦**「环宇盈活」**。

先说结论：6.5%的新品，前40年收益居然比7%老产品还高？

数据不会骗人，下面我来一层层拆给你看。

错过7.2%，还有机会吗？

7.2%时代即将告一段落。

这句话我说了半年，终于在2025年7月1日成为现实。

很多朋友因为各种原因没赶上末班车，现在只能面对6.5%上限的新产品。

目前确定7月1日上线的有3款产品：

• 太平洋「金如意」
• 忠意「启航创富（卓越版）」
• 友邦「环宇盈活」

你可能会问：7%变6.5%，是不是亏了？

这个问题我被问了不下50遍。今天就用数据告诉你，答案可能和你想的完全相反。

先看一个事实：7.2%老产品30年最高能做到多少？答案是6.51%——这还是叠加保费优惠之后的。

没错，你没看错。所谓的"7.2%"，30年也就6.51%。

那6.5%的新品呢？30年直接给你6.5%，不加任何保费优惠。

乍一看，好像差不多？别急，继续往下看。

真正的问题：你能锁定多久？

这个细节很多人忽略了——买保险不是比谁的数字大，而是比谁的钱能在你需要的时候用上。

拉个表对比一下，过去5年交的老产品，即便算上保费优惠，大多数要到50年左右才能达到6.5%。

看这张表，第30年只有万通富饶千秋一款产品能到6.51%，其他产品都在6.35%以下。

再往后看10年，到第40年，除了富饶千秋，依旧没有产品能突破6.5%。

这意味着什么？

在30～40年这个区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品。

你可能会说：那我锁70年不就好了？7%产品后期收益更高啊。

问题是——你真的能锁70年吗？

说句实话，人生在世，怎么可能没有需要用钱的地方。孩子教育、自己养老、突发状况……不是所有人都按照"财富传承"的目的去投保。

30～40年，才是绝大多数客户持有一张保单的最大期限，是你自己能把钱拿出来花的时间段。

环宇盈活的6.5%刚好落在这个区间。这不是巧合，这是友邦深思熟虑的结果。

环宇盈活：30年6.5%的解决方案

友邦采用了一种讨巧的手段——尽可能把达到收益上限的时间提前，让你更早拿到6.5%。

具体数据是这样的：

友邦「环宇盈活」，5年交，30年收益6.5%（不加保费优惠）。保单第30年达到6.5%后，一直维持到终身。

以0岁投保、5年交总保费50万美元为例：

• 10年预期IRR：3.51%
• 20年预期IRR：5.69%
• 30年预期IRR：6.50%
• 40年及以后：均为6.50%

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

这里要提一下2025年香港保险的整体趋势：产品设计从单纯强调预期收益，转向注重实用功能和中短期回报。

环宇盈活正是这个趋势下的代表作——不画饼，不讲70年后的故事，就把30年能拿到的收益做到最高。

数据说话：比7%老产品还强

很多人担心：6.5%上限，是不是比7%老产品差很多？

拉个表对比一下友邦自家产品：

前40年，环宇盈活收益比自家两款老产品都高！

不知道大家记不记得，活享储蓄刚上线的时候打出的口号是"20～40年市场收益第一"。

现在居然被自家6.5%的产品给超过了。

这说明什么？友邦诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

放眼全市场，30～40年区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。无论是宏利宏挚传承，还是保诚信守明天，亦或者活享储蓄，都败下阵来。

第40年仍仅有富饶千秋一款产品收益超过6.5%。

数据不会骗人：如果你的持有期在40年以内，环宇盈活就是更优选择。

灵活用钱：提领功能全解析

适合谁？不适合谁？这要看你买保险的目的。

如果你关注的是"用钱"——教育金、养老金、定期提取，那提领功能就很重要。

环宇盈活有一个灵活提取选项，可以指定对象按时按量打钱。收款人范围非常广泛：

可以是自己，也可以是配偶、父母、子女、兄弟姐妹，甚至表兄弟姐妹、继父母、继子女、未婚夫/未婚妻、同居伴侣。还能指定香港注册的慈善机构和安老院。

这个功能实现的效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

不过，优点说完，说说缺点。

环宇盈活派发的是新式复归红利（面值=现金价值），理论上对早期提领有利。

但实际看数据：

同样投保10万美元：

• 活享储蓄第20年复归红利：4.7万美元
• 环宇盈活第20年复归红利：约1.7万美元

新产品复归红利缩水约64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是基于目前数据的预测，具体测算要等7月1日产品正式上线后才能见分晓。

其他功能与综合评价

功能作为选产品的重要决策重心，环宇盈活做得很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

基础功能一应俱全：保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖……老产品有的它都有。

还有两个特色功能值得一提：

未来守护选项（市场首创）：保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这是刚需。

健康障碍选项：持有人可预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人，在持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力时接管保单权益。

不像之前友邦推出的活享储蓄是典型的阉割功能换取收益，环宇盈活不存在这个现象——功能齐全，收益也做到极限。

最后说说盈御3的最新消息。从友邦官方产品手册可以看到，盈御多元货币计划3大概率会对收益限高后重新上架。

与限高后的盈御3相比：

• 保证金额完全相同
• 前50年预期总收益环宇盈活更高
• 往后完全一样，都贴着6.5%限高走
• 环宇盈活预期回本期比盈御3快一年

总结：环宇盈活适合谁？

适合这类用户：

• 持有期在40年以内的用户
• 关注中短期收益、想自己用钱的用户
• 需要灵活传承功能的多人口家庭

不适合这类用户：

• 打算锁定50年以上、追求极致长期收益的用户
• 对早期提领有强需求、需要高复归红利占比的用户

友邦这次的诚意，数据已经说明一切。

大贺说点心里话

测评做到这里，收益和功能都讲清楚了。但怎么买、能不能省钱，这才是很多人真正关心的问题。