「創未來」分红实现率只有3%！港险3个致命陷阱，90%买家不知道

你好，我是大贺。

最近理财圈不太平——海银财富700亿暴雷、恒大财富340亿未兑付、普信资产退赔比例只有3%……

投资者们开始对"高收益"三个字本能地警惕起来。

但我发现，很多人逃过了理财暴雷，却在港险上栽了跟头。

因为港险的包装实在太精美了——动辄"百年历史"、"7%预期收益"、"全球资产配置"……听起来稳如泰山。

保险公司不会主动告诉你的是：90%的港险产品，都是包装和套路罢了。

今天我来帮你扒一扒这背后的真相。

如果你在2015年买了这款产品

先给你看一个真实案例。

2015年，有一批客户购买了香港某保险公司的「創未來」兒童儲蓄保障計劃。当时业务员描绘的蓝图很美好：给孩子存一笔钱，等他长大了可以用来留学、创业、结婚……

十年过去了，2024年这款产品公布了最新的分红实现率。

终期红利实现率：3%。

没看错，就是3%。当年业务员承诺的"预期收益"，实际只兑现了3%。

这意味着什么？

如果你当初存了50万，预期能拿到100万，现在实际可能只有53万出头。

不知道这些家长现在是什么心情。

8年回本变成12年：红利回撤的噩梦

更让人心寒的事情发生在2022年。

同一家保险公司的另一款产品，出现了"红利回撤"现象。什么意思呢？

就是你的保单经过一年的投资，账面上的终期红利反而比去年还低了。

这直接导致一部分客户，原本预期8年就能回本的保单，需要再多等4-5年才能回本。

8年变12年，整整多等了50%的时间。

这背后的逻辑是：保险公司的投资表现不及预期，只能从你的红利里"扣钱"。

而你作为客户，除了干等，什么都做不了。

行业内都知道的事：分红险的"预期收益"从来不是保证的。

监管都在提醒"高收益必伴高风险"，港险预期7%的收益，更要看清楚再决定。

百年老店的营销陷阱

说到包装，港险公司是真的会玩。

举个例子，香港某诚保险，官网上赫然写着：集团创立至今177年，在香港扎根超过60年。

乍一看，百年老店，底蕴深厚，值得信赖。

但保险公司不会主动告诉你的是：这家公司早在2019年就剥离了英国和欧洲的业务，2021年又把美国的业务拆分出去。

现在的它，只专注于亚洲和其他新兴市场。

换句话说，跟177年前在伦敦成立的那家保险公司，早就不是同一个公司了。

你买的是一家"亚洲新兴市场保险公司"，却以为自己买的是"英国百年老店"。

这还不是最离谱的。

还有另一家同样有着上百年历史的香港保险公司，同时还是香港的强积金供应商（相当于内地的社保基金管理人）。

听起来非常靠谱对吧？

但看它最新的分红实现率数据，最低的周年/复归红利达成率只有26%。

26%是什么概念？业务员当年跟你说能拿100块，实际只给你26块。

这就是"百年老店"的真实表现。

所以我一直说，历史悠久≠分红靠谱。看清楚再决定，别被包装迷了眼。

需求错配：高收益产品反而让你亏钱

还有一种隐性的坑，叫"需求错配"。

很多人选港险只看一个指标：预期收益。觉得收益高的产品就一定好。

比如太平的颐年乐享珍藏版，长期预期收益确实出色。

但回本时间很长，尤其是保证回本时间更长。如果你中途急用钱，可能连本金都拿不回来。

再比如友邦的盈御3，长期收益也不错。

但如果你想做早期提领，保单的收益会受到很大影响。

这背后的逻辑是：高收益产品往往需要更长的投资周期来实现。

如果你有短期现金流的需求，却买了一个不适合短期提领的产品，就会承受不必要的损失。

收益只是产品的其中一个分析维度，关键还是得看你的偏好和用钱的需求。

如何避免成为下一个受害者

说了这么多坑，该说说怎么避坑了。

分红实现率，是判断香港保险未来分红表现最重要的依据。

但很多人不知道怎么看。

首先，香港保险的分红实现率不代表当年的数据，而是从产品开始分红以来的累计实现率。

所以最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，公布的时间越早越有参考性。

其次，相比于分红实现率的平均值，更应该关注它的波动区间。

我来帮你扒一扒某家保险公司的真实数据：

• 分红实现率最高：1044%
• 分红实现率最低：3%
• 平均值：93.8%

看平均值93.8%，好像还行？

但实际上，实现率超过80%的产品只占3成左右。

也就是说，你有7成的概率买到一个分红表现不及格的产品。

看懂投资策略，预判产品风险

分红实现率代表产品的分红意愿，投资策略决定产品的分红能力。

不同产品的投资策略差异很大。

比如颐年乐享珍藏版，固收类投资占比最少30%，最高能做到100%。

这样的投资策略相对稳健，波动小，但预期收益也相对保守。

再比如匠心传承2优越版，股权类投资占比最低50%，最高能做到75%。

这样的投资策略很激进，预期收益更高，但波动也更大。

看清楚投资策略，才能预判产品风险。

激进型产品适合能承受波动、追求高收益的人；稳健型产品适合求稳、对回撤敏感的人。

真正靠谱的产品长什么样

说了这么多，有没有真正靠谱的产品？

当然有。也有一些保险公司，过往所有分红实现率都在100%及以上，非常稳定。

如果公司连续10年及以上的分红表现都非常优秀，那未来有不错分红的可信度也会更高。

想要买港险不踩坑，一定要明确好自己的需求，关注产品更深层的数据。

收益只是其中一个维度，分红实现率、投资策略、回本时间、提领灵活性……这些都要综合考虑。

大贺说点心里话

看完这篇文章，你应该知道港险水有多深了。但避坑只是第一步，怎么买到真正适合自己的产品，怎么用更少的钱拿到同样的保障，这里面还有更大的信息差。