保诚「信守明天」：比友邦早2年摸到6.5%天花板，但真正的王炸是这个被忽略的功能

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询我的客户里，有个问题出现频率越来越高："大贺，我想给孩子存一笔钱，友邦、保诚、宏利到底选哪家？"

说实话，很多人只盯着收益看，却忽略了更重要的事——这笔钱怎么传给下一代？

今天我就用一篇横向对比，把三家公司的产品扒个底朝天。

先说结论：保诚「信守明天」这次升级后，在传承功能上拉开了代差。

港险三巨头：保诚突然发力

2024年的港险市场，友邦和宏利一直打得火热，保诚相对低调。

但进入2025年，保诚突然放了个大招——9月推出「信守明天」产品升级。

这次升级不是小修小补，而是收益全面提速，提领灵活性冠绝市场，直接成为本月当之无愧的"黑马"产品。

为什么我说它是黑马？因为它不只是收益追上来了，更重要的是在传承功能上做了很多"市场首创"的设计。

从长远来看，买港险储蓄险的人，本质上都在做一件事：给下一代留点什么。

收益只是手段，传承才是目的。这个视角，很多人没想明白。

今天我就从收益、提领、功能、公司实力四个维度，把保诚和友邦、宏利正面PK一下，看看谁更适合做家庭财富传承的底层资产。

收益对决：谁能更快摸到6.5%天花板？

港险储蓄险的收益演示，行业有个默认的天花板——6.5% IRR。

这不是保险公司定的，而是香港保监局的规定，所有产品的演示收益最高只能到6.5%。

所以，比的不是谁能突破天花板，而是谁能更快摸到天花板。

先看数据：

升级后的保诚「信守明天」，28年达到6.5% IRR——这是行业最快达到演示上限的产品之一。

对比友邦「环宇盈活」，保诚早2年摸到6.5%的天花板。

别小看这2年。按照5年缴每年10万美元的保单来算，早2年达到6.5%，意味着在你退休用钱的关键期，账户里多出来的钱可能是几十万美元的差距。

再看中期收益：

25年预期IRR 6.35%——目前市场最高水平。

这个数据什么概念？同类产品基本要40年左右才能达到6.35%，保诚25年就做到了。

对比升级前的保诚老产品，「信守明天」提前17年达成6.5% IRR。

这说明保诚这次是下了血本在调整收益结构。财富传承是门学问，收益只是第一步。但这第一步，保诚确实走在了前面。

提领对决：5/6/7场景谁更能打？

买储蓄险不是把钱锁死，而是"边存边用"。

很多家庭的真实需求是：孩子上大学要用钱，自己退休要用钱，但同时希望账户还能继续增值。这就需要一个灵活的提领机制。

港险圈有个经典的提领密码叫**"5/6/7"**——5年缴费，第6年开始提领，每年提领总保费的7%。

我用这个场景，把保诚、友邦、宏利三家的旗舰产品拉出来对比：

数据很直观。

以5年缴每年10万美元（总保费50万）为例，从第6年开始每年提领3.5万（总保费的7%），一直提到终身。

保诚「信守明天」在保单第20年-80年期间，领取后的保单剩余价值一直保持领先地位。

就是你每年领一样多的钱，但保诚账户里剩的钱比友邦、宏利都多。在关键用钱周期里领得多还剩得多——这才是提领灵活性的真正含义。

很多人买保险的时候只看收益，不看提领机制，等到真正用钱的时候才发现：要么提不出来，要么提了就断单。

保诚这次在提领设计上确实下了功夫。

功能对决：货币转换谁更"真"？

接下来聊一个很多人忽略的功能——货币转换。

为什么要关注这个？因为做财富传承的家庭，孩子未来可能去美国、英国、澳洲留学或定居，届时需要的货币可能不是美元。

保诚「信守明天」支持第3个保单周年日起，不限次数转换保单货币，支持6种货币：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

但这不是重点，重点是下面这句话：

货币转换后，未来回报率（包括保证及非保证回报）与原有计划下的相同货币一样。

意味着你从美元转成英镑，未来的收益还是按照原来的演示走，不会因为转换而打折扣。

再看友邦、安盛、中银人寿的货币转换：

它们的货币转换，是"转换到同一系列下的最新计划"，转换后回报及条款与原计划不同。

翻译成人话就是：你买的是老产品，转换货币后变成新产品，收益可能变高也可能变低，条款也可能变了。这叫**"假转换"**。

货币转换确保财富增值的稳定性，减少转换新产品的成本费用——这个功能很多人不知道，但对于做跨境家族财富规划的家庭来说，非常重要。

独家功能：竞品没有的王炸

接下来是我认为保诚「信守明天」最值得关注的部分——独家功能。

先看整体功能图：

我重点讲三个"市场首创"：

1. 双重红利结构

「信守明天」新增了归原红利，形成归原红利+终期红利的双重红利结构。

归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中。终期红利虽然非保证，但有机会带来更快的财富增长。

双重红利结构更好提升提取能力，杜绝分红回调风险——这对于需要稳定现金流的家庭来说，是个重要的安全垫。

2. 市场首创：自主传承选项

这是我认为最有价值的功能。

传统的身故赔偿只有两种选择：一笔过给受益人，或者分期给。

但保诚新增了**「自主传承选项」**，可以预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+经历特定人生事件/达到指定年龄时支付。

新增的人生事件包括：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市。

就是你可以设定：孩子大学毕业给10%，结婚给20%，买房给30%，剩下的**40%**每月分期给。

给下一代留点什么，不只是留多少钱，更是留什么方式。

很多企业主家庭担心的问题是：孩子一下子拿到一大笔钱，会不会败光？保诚这个功能，直接解决了这个痛点。

3. 市场首创：自主入息

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人。

这个收款人，可以是家人，也可以是雇员，甚至慈善机构。

翻译一下：你可以用这张保单，给父母发养老金，给孩子发生活费，给保姆发工资，给慈善机构捐款——全部自动化，不用每次手动操作。

这个功能很多人不知道，但对于高净值家庭来说，是真正的"财富管家"功能。

公司实力：谁的分红更靠谱？

聊了这么多产品功能，最后要回到一个根本问题：这些收益能兑现吗？

毕竟港险储蓄险的收益大部分是非保证的，靠的是保险公司的投资能力和分红政策。

先看保诚的财务数据：

保诚集团2025上半年税后利润按年飙升近10倍，香港业务多项业绩双位数增长。

几个关键数据：

• 总投资资产达到1600亿美元，同比增加81亿美元
• 新业务利润达到30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

这些数字说明保诚有足够的"钞能力"来兑现分红承诺。

但更重要的是历史数据。保诚在长线分红方面的表现一直都很优秀，长达20年的分红收益披露数据显示，保诚产品平均回报率高达5%-6%。

几个代表性产品的实际表现：

• 「更美好」保障计划B第20年实际平均总IRR 6.75%
• 「理想人生」定期储蓄保障计划A第20年实际平均总IRR 6.18%
• 「子女培育多」储蓄计划C第20年实际平均总IRR 6.32%

注意，这是实际达成的IRR，不是演示的。

2024年前三季度，内地访客赴港投保终身寿险373.45亿港元，占总保费80.1%。

为什么终身寿险占比这么高？因为传承需求是核心驱动力。

2025年上半年，内地客赴港投保已经超过500亿港元，快追上2023年全年590亿了，全年预计创新高。

这说明高净值家庭对港险的信任度在持续提升，而保诚作为百年老店，在这波浪潮中的表现非常稳健。

从长远来看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。就算有短期的波动，也不能就此判定未来会持续低迷。

财富传承是门学问，选对公司是第一步。

结论：综合实力保诚胜出

如果你的需求是"给孩子存一笔钱，既要增值快，又要提领灵活，还要传承方便"，那保诚「信守明天」确实是目前市场上最均衡的选择。

以"5/11/10提领"为例（晚提领场景）：第11年开始每年提领10%（5万）至终身，100年累计提领450万，剩余现金价值1663万。

以"收益加速+提领自由+功能王炸"三重优势，配得上"黑马"的称号。

当然，每个家庭的情况不同，友邦和宏利也有各自的优势。

不过如果你看重的是传承功能的完整性和灵活性，保诚这次确实走在了前面。

大贺说点心里话

文章写到这里，收益、提领、功能、公司实力都聊完了。但还有一件事，可能比选产品更重要——怎么买能省钱。

很多人不知道，同样的产品，不同渠道买，价格差距可能是六位数。