安盛盛利II火遍港险圈，但我必须先告诉你一个致命隐患

你好，我是大贺。

最近咨询安盛盛利II的朋友特别多，很多家庭问我：这款产品是不是真的像传说中那么神？557提领是不是真的无敌？

作为帮200多个家庭做过教育金、养老金规划的CFP持证人，我必须先泼盆冷水——盛利II并不是入手港险的最佳选择，至少不是对所有人都适合。

为什么这么说？因为这款产品有一个结构性的隐患，很多人压根没注意到。

今天这篇文章，我会先把风险讲透，再告诉你优势在哪，最后帮你判断到底适不适合你的家庭。

站在一个家庭的角度，钱要花在刀刃上，规划好了才安心。

核心瑕疵：保证金额占比低意味着什么

先说盛利II最大的问题：保证收益占比太低了。

很多人只看到盛利II的预期收益很漂亮，却忽略了一个关键数据——它的保证复利IRR峰值只有 0.233%。

这是什么概念？几乎可以忽略不计。

更关键的是复归红利占比。我拉了一张对比表，大家看一下：

盛利II的复归红利占比只有14.12%，比同类产品低了将近10个百分点。

这意味着什么？

港险储蓄险的收益由三部分构成：保证金额 + 复归红利 + 终期红利。前两者占比低，终期红利的占比就会变高。

而终期红利是最不确定的部分，完全取决于保险公司的投资表现和分红实现率。

简单来说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的预期收益和账户余额都是白瞎。

这对于追求稳定的家庭来说，是一个必须正视的风险。孩子的教育金不能等，养老金更不能出岔子，所以这个问题我必须先讲清楚。

安盛分红实现率：历史数据能否让人安心

既然盛利II这么依赖分红实现率，那安盛的历史表现到底怎么样？

我专门查了安盛过去十年的分红实现率数据：

先说结论：安盛的分红实现率还是很不错的。

具体来看：

• 分红实现率最高值达到 117%，最低值为50%
• 总现金价值实现率很多年份都能达到 85%左右
• 安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达 100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到了 100%

从数据上看，安盛的分红表现相当稳定，没有出现大幅波动。

但我要提醒一点：过去的表现不代表未来。分红实现率会受到全球经济环境、利率周期、投资策略等多重因素影响。

不过话说回来，2025年一季度银行净息差已经跌到1.43%，创历史新低，明显低于1.8%的警戒水平。

5月20日六大行又集体下调存款利率，活期利率已经接近于零。

在这种大环境下，能找到一个分红实现率稳定在85%以上的储蓄工具，其实已经相当不错了。

这些都是实打实的靠谱证明。

公司实力：207年老牌保司的底气

除了分红实现率，我们还要看保险公司本身的实力。毕竟储蓄险是几十年甚至上百年的事，保司的稳定性至关重要。

安盛是什么来头？

1817年在法国成立，到现在已经跨越3个世纪，是香港所有保险公司中历史最悠久的。

经历过两次世界大战、1929年大萧条、2008年金融危机，还能稳稳立足，这本身就说明问题。

看几个硬核数据：

国际信用评级：

• 标准普尔：AA-
• 穆迪：Aa3
• 惠誉国际：AA

资金实力：

• 资管集团管理超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的 2.4倍
• 偿付能力充足率达 227%，远超监管要求的150%

经营表现：

• 2025年上半年集团总收入 643亿欧元，同比增长7%
• 综合收益 45亿欧元，同比增长6%

这种稳定的增长势头，说明公司的经营实力很扎实。

站在一个家庭的角度，给孩子规划教育金、给自己规划养老金，选择一家经历过历史、时间和市场验证的保司，心里才踏实。

安盛拥有强大的兜底能力，远超出监管要求。

所以前面说的那个瑕疵——保证金额占比低——确实需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。从目前的数据来看，这个弥补是有底气的。

回到优势：557提领到底有多强

瑕疵分析完了，现在说说盛利II真正厉害的地方——557提领。

什么是557提领？就是5年交费，第5年起每年提取总保费的7%。

在此之前，港险市场的567提领（第6年起提7%）已经是顶格配置了。目前5年交的热门产品高达40款，但能满足557提领的寥寥无几。

盛利II直接把提领时间往前推了一年，这对于需要现金流的家庭来说，意义非凡。

说它是安盛的炫技之作，一点不夸张。

到底有多强？我们用数据说话。

以0岁男孩、5年交、年交10万美金、第5年起每年提取3.5万美元为例，对比周大福匠心传承2：

越往后，安盛的优势越大。到第100年领先1164万美元，多么恐怖的数字。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

567提领同样领先：五款产品横向对比

有人可能会说，557提领要求太高了，我用567提领行不行？

当然可以。我们再以567提领做一次验证。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

结果很有意思：

• 前14年，宏利宏挚传承账户余额最高
• 从第15年开始，盛利II反超成为第一
• 直至第70年，盛利II的账户余额表现都是最突出的

也就是说，不管是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

更贴心的是，盛利II不仅支持中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单也能实现557提领。

对于预算有限的家庭来说，这个门槛相当友好。产品设计真的没得说，很牛。

结论：瑕不掩瑜，盛利II值得考虑

最后帮大家总结一下。

盛利II的瑕疵：

• 保证复利IRR峰值只有0.233%
• 复归红利占比14.12%，低于同类产品
• 实际收益高度依赖分红实现率

盛利II的优势：

• 557提领全市场无敌
• 15年IRR突破5%，30年达到6.5%
• 前20年收益完全不输友邦环宇盈活
• 安盛分红实现率稳定，公司实力雄厚

这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补，而从历史数据和公司背景来看，这个弥补是有底气的。

2024年末，中国60岁以上人口首次突破3亿，占全国人口22%。老龄化加速意味着养老压力越来越大，提前规划养老金已经是刚需。

很多家庭问我：有没有一份保单，既能给孩子攒教育金，又能给自己留养老钱？

盛利II的557提领正好能匹配这个需求——孩子上学时提教育金，自己退休后提养老金，一份保单解决两代人的问题。

如果想更早更快地获取现金流，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

但如果你对分红实现率有顾虑，更看重保证收益，那可能需要再考虑考虑。

规划好了才安心，给家庭上一道保险，这才是最重要的。

大贺说点心里话

今天把盛利II的优缺点都掰开了讲，就是希望大家能看清楚再做决定。其实除了产品本身，还有一个信息差很多人不知道——同样的产品，不同渠道买，成本可能差很多。