宏利宏挚传承：我买了2年，终于敢说实话了——前20年真香，但有个致命短板

你好，我是大贺。2年前我在纠结要不要买宏挚传承，现在来说说真实体验——它的缺点确实存在，但我为什么还是选了它。

宏挚传承的两个硬伤，先说清楚

说实话，买之前我也担心过这款产品的问题，现在持有2年了，有些事情看得更清楚了。

宏挚传承最大的硬伤就是后劲不足。20年是一个分水岭，过了这个节点，它的收益就不再占据优势了。

我拉了一下数据对比，友邦环宇盈活30年就达到限高，而宏挚传承要47年，整整晚了17年。这个差距摆在那里，我当时也纠结了很久。

另一个问题是结构性的——宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。这意味着什么？后面我详细说。

如果你的规划是30年、50年的长期传承，说实话，宏挚传承不是最优选择。但如果像我一样，主要考虑前20年的用钱场景，那结论就完全不同了。

没有复归红利意味着什么？

这个问题我研究了很久，因为它直接决定了提领的持久性。

一般的港险储蓄产品，非保证收益分为复归红利和终期红利两部分。复归红利就像护城河，提领的时候先消耗它，能保护保证金额和终期红利不被动用。

但宏挚传承没有这道护城河，首年提取时就动用了终期红利以及保证金额，时间久了磨损率不断提高。

这是前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。以566提领模式为例，第30年宏挚传承的账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元，差距是20万美元。

买之前我也担心这个问题，但后来想明白了——我的需求就是孩子教育金和自己的中期养老补充，20年内用钱场景多，30年后的事情，说实话我没那么在意。

但是，前20年它真的没对手

话锋一转，说说让我最终下单的原因。

用了两年，说说真实感受：前20年的收益表现，宏挚传承确实是一家独大。 前15年收益在主流产品里稳居第一，其他产品根本追不上。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例：

• 第9年预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%
• 第14年本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%

更让我放心的是提领韧性。566提领模式下，前20年账户余额最高的就是宏挚传承，第10年账户剩余价值31万美元，第15年****37万美元。

就算一直提钱，账户依然涨得稳。

回本速度：比友邦永明快2-4年

回本速度这件事，我当时特别在意。毕竟谁也不想钱放进去好几年还是亏的。

宏挚传承在这方面表现很亮眼：

• 趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交都是6年回本
• 2年交5年回本，稳居第二

宏挚传承前20年的爆发力十足，能够完美匹配教育金、养老储备等人群的中期需求。

现在银行存款利率一降再降，2025年中小银行年内最多降息7次，部分3年期存款利率降到1.2%。2年前买的宏挚传承，现在看收益锁定是对的。

无忧选：弥补复归红利缺失的妙招

前面说了没有复归红利是个缺陷，但宏利用"无忧选"功能做了弥补，这也是我最终选择它的重要原因。

无忧选的本质是从终期红利中提取，按固定比例定期派发。最关键的一点：派息100%来自终期红利，不损伤保证现金价值。

以5年交为例，不同时间点开始领取的派息比例：

• 第6年开始领取，每年可领取本金的4.6%
• 第10年开始领取，每年领取本金的6.4%
• 第15年开始领取，每年可领取本金的9.7%

说实话，这相当于把英式分红产品变成了美式分红产品。一份保单两种体验，很灵活。

2025年养老金涨幅预计只有3%，城乡居民基础养老金最低标准才143元/月。无忧选每年领本金4.6%-9.7%，当补充养老金刚好。

分红实现率：被误解的宏利

市场上对宏利分红实现率的质疑很多，买之前我也研究过这个问题。

按2025最新公布数据，几乎所有产品分红数据达80%及以上。10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%。

那个被反复拿出来说的最低值32%，其实仅财富智选一款产品贡献的，跟宏挚传承没关系。

99%的终期红利计划总现金价值比率都>95%，宏利被诟病的分红实现率其实也算行业中上水准。

投资风格相比友邦确实较为激进，但换个角度看，收益也没设限，可以博取更高收益。

升级后更值得买了吗？

2025年宏利对宏挚传承做了升级，我也关注了一下变化。

货币选项从美元/港元扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种；新增2年缴付期选项；3年交的10年IRR从3.45%提升到4.29%；限高达成时间从47年缩短至44年。

升级后的产品更贴心了，尤其是多币种选择和收益提升，对新客户来说是好消息。

结论：缺点你能接受吗？

如果重新选，我还会买吗？答案是会。

优势和短板都很明确，要想清楚自己要短期灵活还是长期积累。作为百年保司，香港强积金领域的一哥，宏利不可能设计带有明显缺陷的产品砸自己招牌。

只要前20年用钱场景多，选宏利的宏挚传承绝对没有错。 教育金、中期养老储备、灵活提领需求——这些场景下，它就是最优解。

但如果你要的是50年传承、终身持有，那确实要再考虑考虑。

大贺说点心里话

选产品这件事，最怕的不是产品有缺点，而是不知道缺点在哪。宏挚传承的问题我都摆出来了，适不适合你，其实取决于你的用钱节奏。想知道怎么买更划算、有没有更适合你的方案？