忠意启航创富：前20年收益全港第一，但有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺。

我3年前买了一款港险，现在后悔了吗？

说实话，这个问题我被问了不下50遍。今天不聊我自己的保单，聊一款最近咨询量暴增的产品——忠意「启航创富 (卓越版)」。

很多人被它"前20年收益第一"的标签吸引，但我必须先泼盆冷水：这款产品有个致命缺陷，90%的销售不会主动告诉你。

警告：这款产品有个致命缺陷

我当时也纠结过要不要买忠意的产品，后来研究透了才发现问题所在。

忠意「启航创富 (卓越版)」的红利结构和市面上大多数储蓄险不一样——它只有保证收益 + 终期红利（非保证）两个账户，缺少复归红利。

这意味着什么？

红利结构严重失衡。复归红利是"锁定"进保单的，提领时不会受影响；而终期红利是"漂浮"的，你一提领，它就跟着缩水。

看到没？官方说得很清楚：终期红利从第2个保单周年开始提供，但退保（全部或部份退保）或保单终止时才支付。

翻译成人话就是：你中途提领，终期红利会被透支严重，保单后期的增值潜力被大大削弱。

这个坑，很多人买完3年、5年后才发现，那时候已经晚了。

提领对比：差距有多大？

踩过的坑告诉你，买储蓄险之前一定要看"提领后"的数据，而不是只盯着"不动"的收益。

我用经典的566提领方案做了个对比——5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（1.5万美元），看看提领后账户还剩多少：

数据太直观了：

• 第30年，永明万年青星河尊享II剩57.8万美元，忠意启航创富只剩33万美元
• 第50年，差距更大——永明146万，忠意只有53万

差距不是一般的大，是3倍的差距。

另外还有一点需要注意：忠意启航创富（卓越版）只支持美元保单，没有货币转换功能。对于想配置多币种的朋友，这也是个限制。

所以如果你打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金，可能永明和万通等适合提领的产品更适合你。

反转：但如果你不提领呢？

说到这里，你可能觉得这产品不行。

但等等，我还没说完。

如果你压根不打算中途提领呢？

这款产品的特点非常鲜明：保单前25年预期收益市场第一，第30年开始才掉出第一梯队。换句话说，它就是主打前20年高收益，适合"快进快出"的资金——放进去10-20年，到期一次性取出，中途不动。

这种玩法，收益能打爆市场上绝大多数产品。

你想想，现在银行存款利率七连降了，10万块定存5年利息从7750降到6500，缩水1250块。

房子呢？2025年法拍房成交率才10%，想变现都难。能找到一个锁定高收益、流动性还不错的工具，真的不容易。

收益实测：前20年到底有多强？

选产品最怕被PPT忽悠，所以我习惯直接看数据。

先看回本速度：

• 2年交，3年就回本
• 预期回本时间市场最快，仅需4年，市场排第一

再看收益率：

• 10年预期IRR 5.03%（支持2年缴产品中排名第一）
• 20年预期IRR 6.24%（收益直接翻3倍）
• 2年交，20年翻3.34倍

这个数据放在整个港险市场是什么水平？我拉了个对比表：

2年缴的产品里，忠意在第5年、第10年、第15年、第20年、第25年的IRR都是第一或前三。

5年缴呢？一样能打：

保单第15-20年，忠意启航创富(卓越版)预期收益市场第一。

前20年收益可以做到全港第一，这话不是我吹的，数据摆在这儿。

限时优惠：现在入手更划算

这款产品还有个"薅羊毛"的窗口期。

即日起至12月31日，忠意的保费回赠优惠力度不变：

• 5年缴费，无门槛优惠**18%**起步，保费次年回赠
• 保费越高，回赠越多，最高25%

不过有个变化要注意：10月起，2/5年期预缴利率从4.6%调整为4.3%，算是小幅下调。

算上保费回赠后的实际收益：

• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR提升至4.25%，第20年达到6.38%

我更推荐大家选择5年缴，不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

这款产品确实是目前还能"薅到羊毛"的硬通货，但窗口期有限，过了12月31日就不好说了。

保司实力：为什么敢给这么高收益？

很多人问我：收益这么高，靠谱吗？会不会暴雷？

我当时也纠结过这个问题，后来把忠意的底子扒了个遍，才放心。

先看背景：忠意集团创于1831年，快200年历史了，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

有多大？资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元），业务遍布全球超50个国家，2024年保费总收入超过952亿欧元。

常年上榜全球九大保险公司，妥妥的"大而不能倒"级别。

但最让我放心的是这个数据：

忠意人寿是香港唯二两家、所有在售分红产品过往分红实现率都达到或超过100%的保险公司之一。

分红实现率**100%**意味着什么？就是保司当初承诺的非保证收益，真的100%兑现了。这在港险市场是非常硬的指标，很多大公司都做不到。

偿付能力210%-212%，远超监管要求的150%，稳定性极强。

再看投资策略：

• 固收类资产的占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0-80%

风险资产占比相对克制，整体策略以控制波动、稳中求益为主，有相当大的动态调整空间。

保单初始期，固收类资产的占比达到了60%，保证前期稳定；保单后期，非固收类资产的占比会逐渐从40%增长到80%，追求更高增长。

忠意还做了一个数据回测：

根据过去数据回测，目标投资组合资产20年间增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期——兼具保本和增值。这也解释了为什么忠意敢给这么高的前期收益：底子厚、策略稳、历史兑现率100%。

结论：适合你吗？

说了这么多，这款产品到底适不适合你？

适合的人群：

• 追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户
• 把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用
• 有明确的短期储蓄目标，比如10年后孩子留学、15年后置换房产

不适合的人群：

• 打算短期内就开始领钱至终身的（教育金、养老金场景慎选）
• 需要多币种配置的
• 追求30年以上超长期复利的

长期持有不推荐，这点我必须说清楚。

适合我不一定适合你，关键是搞清楚自己的需求。

如果你就是想找一个10-20年的高息存钱罐，到期一把取出来，那忠意启航创富 (卓越版）可能真的是"最优解"。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱是另一回事。同样一款产品，渠道不同，到手价格可能差出一个零头。