友邦「盈御3」：被吹成"稳健之王"的港险，3年逆势加息背后藏着什么？

你好，我是大贺。

两个孩子的妈妈，大宝现在在香港读书。说实话，当初决定给孩子配置港险教育金的时候，我也纠结了很久。

2025年美国藤校学费突破9万美元/年，4年本科400万人民币起步——这个数字我反复算了好几遍，越算越焦虑。

最近刷到一条消息：友邦**「盈御3」又加息了，这已经是2023年以来的第三次**上调。

市场都在跌，它却在涨？我当时也是这么纠结的：这产品到底靠不靠谱？今天就用我这几年踩过的坑、做过的功课，给大家掰扯清楚。

买港险最怕什么？分红兑现不了

孩子的事不能马虎。

我当初最怕的就是这个——保险公司画的饼很大，20年后能不能吃到嘴里？

毕竟孩子留学的钱，不是说"预期收益"就能交学费的，得是实打实到账的钱。

我踩过的坑你别再踩：有些产品宣传时IRR写得漂亮，结果分红实现率只有60%、70%，等于打了六七折。

所以我选产品第一件事，就是扒分红实现率。

友邦这块确实让我放心——

2024年最新数据：热销产品总现金价值比率全部达到100%。不是"接近"，是"全部达到"。

更让我意外的是，「盈御多元货币计划」这个系列，连续3年总现金价值比率都是100%。

你可能会说，3年太短了。

那我再告诉你一个数据：友邦运作超过10年的分红险，有57款之多。这些"老产品"的终期红利分红实现率高达 97.6%。

能把十几年前卖出去的产品，分红兑现到97.6%，这个"信用"是真金白银堆出来的。

友邦的分红实现率稳且真实，已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。这不是我说的，是我这几年接触的港险圈子里，大家的普遍评价。

市场动荡，收益还能稳吗？

2025年的市场，说实话挺让人心慌的。

美联储降息、人民币汇率波动、全球股市震荡……每次看新闻都忍不住想：我买的保险，收益还能稳住吗？

然后8月1日，友邦发了个公告，让我挺意外的——逆市上调预期分红。

市场波动加剧，「盈御3」却逆势上调收益。而且这已经是2023年以来的第三次上调了。

别人都在降预期、调低分红，它反而往上加？

我特意去看了它的投资策略，发现了一个关键点：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。

翻译成大白话就是：至少四分之一的钱放在稳稳的债券里，最多四分之三去博增长。

大部分储蓄险为了收益好看，增长型资产恨不得拉到80%、90%。友邦这个配置，明显是"稳"字当头。

对我们这种给孩子存教育金的家长来说，稳比高更重要。毕竟孩子18岁要用钱的时候，不能说"不好意思今年市场不好，学费再等等"。

保险公司会不会倒？看友邦的家底

我当初还有个担心：保险公司会不会倒？

毕竟教育金一存就是十几二十年，万一保险公司出问题怎么办？

后来我专门去查了友邦的财报，这下心里有底了。

截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元，换算成人民币大概2.3万亿。这个体量，在全球保险公司里都是头部的存在。

更让我安心的是它的投资结构：

• 总投资2733亿美元
• 69%投向固收（政府债券、公司债券为主）
• 固收类资产中，70%以上投资期限超过10年

这说明什么？友邦的钱不是拿去炒股、搞高风险投资的，而是老老实实买长期债券，赚稳定的利息。

逆势加息这一举措背后，体现了友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。有这样的"家底"兜着，我给孩子存的教育金，心里踏实多了。

长期持有，收益到底有多少？

说完了"稳不稳"，再来算算"赚多少"。

我给你算算这笔账，以5万美金×5年交为例（总投入25万美金）：

回本速度：

• 预期第8年回本
• 第18年保证回本（"保证"意味着最差情况下也能回本）

收益增长：

• 第20年：现金价值66.8万美金，是本金的 2.6倍，IRR 5.6%
• 第30年：现金价值130万美金，是本金的 5.2倍，IRR 6.05%
• 第47年：达到 6.5% 的收益峰值

我当时看到这个数据，第一反应是：前期好像不太亮眼啊？

确实，这样的收益表现在港险市场属于中规中矩，前期收益表现一般，但长线收益韧性强，稳健增值。

换个角度想：孩子现在5岁，我存教育金，等他18岁上大学刚好13年，20岁出国读研15年，25岁读完博士20年……

20年翻2.6倍，30年翻5.2倍——这个复利效果，跑赢通胀绰绰有余，而且是"稳稳地"跑赢。

现在留学费用年年涨，2025年美国藤校学费都快突破10万美元/年了。普林斯顿、哈佛、斯坦福这些名校，年度就读总费用逼近10万美元关口；加州伯克利州外学生年费用都到了89,106美元。

用港险提前储备教育金，利用复利增值对冲学费涨幅，这笔账我算过，比把钱放银行存定期划算太多了。

想提领怎么办？灵活度够吗？

有朋友问我：万一孩子中途要用钱怎么办？比如高中就想送出去读书？

这个问题我也研究过。先说结论：「盈御3」的动态收益率前期表现一般，越往后，韧劲就越凸显，更专注长线收益。

什么意思呢？看这张提领对比图：

以"5/20/16"提领方案为例（5万美金×5年交，第20年开始每年提取总保费的16%，即4万美元）——

前期提领的话，「盈御3」确实不是最优选。但如果你能持有到第50年、第70年、第80年，它的账户余额反而后来居上。

这就是我说的"韧劲"：短跑不是最快的，但长跑耐力十足。

那如果我确实需要中期灵活度呢？刚好友邦今年出了个新品「环宇盈活」，中期收益更亮眼。

所以我的建议是：

• 已经投了「盈御3」的：不用退保换新品，长期持有更划算
• 想兼顾短期提领的：可以"盈御3 + 环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度

这也是我自己的配置思路——大头放「盈御3」稳着，小部分放「环宇盈活」灵活用。

传承给下一代，手续麻烦吗？

最后说说传承。

我身边有朋友担心：买了保险，以后孩子去不同国家留学怎么办？传给孙辈麻烦不麻烦？

「盈御3」这几个功能，确实解决了我的顾虑。

1. 9种货币转换

美元、港币、人民币、英镑、欧元、加元、澳元、新加坡元、澳门元——9种货币随时切换。

大宝在香港读书用港币，以后如果去英国读研就换英镑，去美国就换美元。全球留学成本高企，可以根据孩子留学目的地灵活切换币种，对冲汇率风险。

2. 无限次更改受保人

从我→孩子→孙辈，保单价值持续增值，一张保单真的可以"富三代"。

3. 保单拆分

自第3个保单周年日起（或缴费期满后），每年可以申请分拆保单一次。比如我两个孩子，以后可以把一张保单拆成两份，一人一份，真正做到"零损耗传承"。

还有个细节让我很感动：新增"精神无行为能力代领人"功能。万一我以后老了、糊涂了，提前指定的代领人可以帮我处理保单，确保孩子的教育金不受影响。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷，真正实现"投保无忧、持有省心"。

结论：稳健型客户的最优解

说了这么多，总结一下。

「盈御3」适合什么人？

• 稳健型投资者：风险偏好较低，看重资金安全；偏好稳定可预期的收益；能够长期持有，不追求短期高收益
• 友邦品牌忠诚客户：认可友邦的品牌价值和服务质量，看重保险公司的长期稳定性
• 长期财富规划者：投资视野20年以上，以财富保值增值为主要目标

如果您正在寻找一款省心、稳健、可靠的长期储蓄工具，「盈御3」绝对值得您的重点考虑。

早买早安心。尤其是给孩子存教育金这件事，时间就是最大的杠杆——越早开始，复利越可观。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。我当年要是早知道这些，能省下不少钱。