20款港险大横评：买了3年才明白，99%的人都选错产品了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

3年前，我也是个港险小白。

当时看着各种测评文章，被各种"收益6%+""终身复利"的宣传搞得心动不已，差点就被忽悠着买了一款完全不适合自己的产品。

幸好我多做了功课，才避开了那个坑。

今天这篇文章，我想把这几年的避坑经验，以及我对市场上20款主流港险的深度研究，一次性分享给你。希望你少走弯路，买到真正适合自己的产品。

香港保险凭什么值得买？

我当时也纠结过：内地保险那么方便，为什么还要折腾去香港买？

买完之后我才明白，这个收益差距是实打实的。

先说收益。 香港储蓄分红险的中长期收益能做到6%-6.5%，而内地长期险种回报率在**2.0%-3.2%**左右。

这个差距看起来不大，但你用复利算一下就知道有多可怕了。

看这张图，1块钱在6%复利下，99年后能变成接近350块；而2%复利下，几乎还是贴着地走。

30年的维度来看，6%复利能让本金翻5.7倍，2%复利只能翻1.8倍。

为什么香港能做到这么高的收益？核心原因是投资范围不一样。

香港保险可以更多地投资权益类资产，比如股票、对冲基金、共同基金等，能在全球范围内捕捉优质投资机会。而内地保险主要投资于国内市场，境外投资仅为**2%**左右，收益天花板就在那儿摆着。

再说功能。 这是我买完之后感受最深的一点。

香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。更厉害的是，自第3个保单周年日开始，每年都能把保单货币转换一次，终身无限次。

还有一个功能让我当时很震惊——可变更被保人。部分公司可以无限次变更，甚至可设置候补被保人名单。

这意味着什么？保单可以一代一代传下去，永续复利增值。

这些功能都是实打实落地在保单里面的，一次投保，享受这么多东西，相对确实是好用的。

不过，说到这里我要泼一盆冷水：香港保险虽然好，但如果选错产品，照样踩坑。

接下来，我会按照不同的用钱场景，告诉你到底该怎么选。

场景一：6-20年内要用钱，选谁？

跟你分享一下我的真实感受：当时我买港险的时候，最大的纠结就是——我到底什么时候要用这笔钱？

如果你计划在6-20年内用钱，比如给孩子留学、自己创业、或者提前退休，那你一定要重点看这个场景。

我用一个标准测算条件来对比：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

直接说结论：20年内用钱，选宏利「宏挚传承」。

为什么这么说？看数据：

• 宏挚传承5年交6年回本，市场领先
• 9年复利到4%
• 14年本金翻倍，复利5.8%
• 21年本金翻3倍，复利6%

宏挚传承主要在前20年发力，如果想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

有人可能会问：忠意的「启航创富（卓越版）」不是15-22年收益全场最高吗？

没错，数据上确实是。但我当时也纠结过这个问题，后来想明白了：选保险不能只看收益，还要看保司的分红兑现能力。

忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。宏利是百年老牌，香港强积金一哥，分红历史数据丰富，可验证性更强。

早知道就不用纠结那么久了——前20年用钱，闭眼选宏挚传承。

场景二：20年后才用钱，选谁？

如果你是给刚出生的孩子做长期规划，或者自己还年轻、想做30年以上的养老储备，那情况就不一样了。

先说一个重要背景：2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？50年以后，各家产品的收益率都会趋同于6.5%。所以长期来看，谁先到6.5%，谁就更强。

按照达到6.5%的时间来排序：

• 安达传承首创丰成：27年
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 永明星河传承II：35年
• 宏挚传承：47年

看到这里你可能会说：那宏挚传承不行啊，47年才到6.5%。

没错，宏挚传承唯一稍有不足的就是后期稍微有点乏力。这也是我当时没注意到的一个点——产品没有完美的，关键是匹配你的需求。

那20年后用钱到底选谁？

如果考虑品牌、资管、分红稳定性，我的推荐顺序是：

友邦环宇盈活 > 永明星河传承II > 保诚信守明天 > 安达传承首创

安达虽然**27年就能到6.5%**是市场纪录，但品牌知名度和分红历史相比老五家还是差一些。友邦和永明在这方面更让人放心。

还有一个值得关注的是安达传承首创V丰成：前期收益一般，保证20年回本/预期7年回本，都不算快。但20年开始就是市场第一了，适合追求后期高回报、不着急用钱的朋友。

场景三：想终身提领当养老金，选谁？

这个场景是我研究最深的，也是最容易踩坑的。

很多人买港险的目的，是想从某一年开始，每年提一笔钱当养老金，一直提到终身。这时候，光看总收益就不够了，还要看提领后账户还剩多少钱。

为什么这个很重要？因为你每年提钱，账户余额在减少；同时账户还在增值。如果提得太多，账户可能会被"提空"，保单就终止了。

我用30万美金总保费，测试了4种不同的提领方案，给你看看各产品的真实表现。

方案1：第6年开始，每年提1.8万美金（6%）

这是一个相对保守的提领方案。

结论：

• 前20年，宏挚传承表现最好
• 20年后，万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高

方案2：第6年开始，每年提2.1万美金（7%）

稍微激进一点的方案。

这个提领力度下，很多产品都断单了（账户被提空）。

剩下的产品中，星河尊享II整体最强。前20年还是宏挚传承表现好，20年后星河尊享II账户余额领先得很明显。

方案3：第10年开始，每年提2.4万美金（8%）

晚一点开始提，但提得更多。

结论：

• 20年内宏挚传承最强
• 20年后星河尊享II最强
• 综合来看还是星河尊享II最强

方案4：第15年开始，每年提3.6万美金（12%）

这是一个比较晚开始、但提领力度很大的方案。

这个方案情况有点复杂：

• 前20年除了宏挚传承之外，启航创富也有一段比较有优势
• 20-30年，保诚的信守明天最强
• 星河尊享II综合表现依旧不差，但没有之前那么强势了

这里有一个重要发现：星河尊享II提领的时间越往后，竞争力就相对越差。 这点大家要注意。

提领场景总结

跟你分享一下我的真实感受：提领环节看起来很复杂，但其实规律很简单——

基本上大家只用关注两款产品：20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

如果你计划40多岁投保，60岁左右开始提领，一直提到终身，那星河尊享II是最优选择。

如果你计划早点开始提，或者提领年限不会太长，宏挚传承更适合你。

当然，具体怎么选还要看你的实际情况。最怕的就是被忽悠着买了一款不适合自己提领计划的产品，到时候发现账户被提空了，那才叫欲哭无泪。

2年交怎么选？

有些朋友不想交5年，希望2年就交完，尽早让保单开始复利增值。

这种需求完全可以理解。我用同样的测算条件来对比：0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金。

前中期回报天花板：宏挚传承+启航创富

这俩可以说是前中期回报的天花板产品，保单前20年妥妥的断层领先。

具体怎么选？我前面已经说过了：更推荐宏挚传承，因为宏利品牌更强、分红样本更多。

后期高回报：安达传承首创V丰成

安达传承首创V丰成的优劣势比较明显：

• 前期收益一般，保证20年回本/预期7年回本，都不算快
• 但20年开始就是市场第一了
• 27年就能到6.5%，是当下市场的纪录

适合追求后期高回报、不着急用钱的朋友。

全周期均衡：周大福飞扬盛世

周大福的新产品，数据很漂亮：

• 预期5年回本
• 10年IRR 4.25%
• 15年IRR 5.36%
• 20年IRR 6.08%
• 25年IRR 6.22%
• 30年IRR 6.42%
• 34年IRR 6.5%

周大福飞扬盛世全周期几乎没有短板，硬要说，就是前20年表现没有宏挚那么变态。

如果你既想要前期不差，又想要后期稳健，飞扬盛世是一个很好的选择。

2年交提领表现

投入30万美金，从第5年开始，每年提取15000美金（总保费5%）的情况下：

• 启航创富、月悦出息在前10年剩余账户金额比较有优势
• 但很多客户都是40多岁投保，想用保单规划终身现金流，一般不会领个10年左右就退出
• 10-20年之间，宏挚传承、飞扬盛世打得有来有回
• 保单20年后，星河尊享II、盈聚天下综合更强

有人问：星河尊享II和盈聚天下怎么选？

其实不用纠结——一个是全球品牌、百年历史的永明，一个是港资品牌、几十年历史的富卫。再加上万年青星河尊享II静态收益表现还更好。正常人都会选综合表现更好的星河尊享II。

2年交总结

我当时也纠结过2年交和5年交怎么选。买完之后我才明白：

• 如果资金充裕，想尽快缴完，2年交没问题
• 如果想分摊资金压力，5年交更灵活
• 产品选择逻辑是一样的：前期看宏挚传承，后期看星河尊享II，均衡看飞扬盛世

怎么判断保险公司靠不靠谱？

说完产品，再说说保司。

我当时差点踩的那个坑，就是被一些小保司的"高收益"吸引，差点忽略了保司本身的实力。

香港市场上，保司大致可以分为三类：

第一类：百年历史老五家

• 宏利-宏挚传承保障计划
• 友邦-环宇盈活储蓄保险计划/盈御多元货币计划3
• 保诚-信守明天多元货币计划
• 安盛-挚汇储蓄计划
• 永明-万年青·星河尊享II/传承II计划

第二类：新兴力量

• 港资：周大福、富卫、万通
• 外资：忠意、安达

第三类：中资保司

• 国寿（海外）、太保香港、太平香港、中银人寿

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。" 虽然有点夸张，但也从侧面说明了友邦在香港保险公司中的地位。

让我简单介绍几家主流保司：

宏利

宏利1887年成立于加拿大，由麦克唐纳爵士（就是加拿大十元纸币上的那位）创办。

进入香港超过126年，是香港强积金的供应商，管理的强积金资产占27.9%，位于全港第一。

宏利公司品牌力上没话说，属于国际顶尖的保险公司。

友邦

友邦1919年在上海成立，1931年开始经营香港的业务。

是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部位于中国香港。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万。每3个拥有个人医疗保险的香港人，就有1个是友邦香港客户。

从投资策略来看，友邦是比较公认的稳健型的，所以体现在分红实现率上，波动很小。

永明

永明金融1865年成立于加拿大，1892年进入香港市场，扎根132年。成立时间比加拿大政府更早，至今158年历史。

全球管理资产规模高达8万亿港元，超过中国内地保险业总资产的1/4。旗下有五家自有的资管公司，在公募股权、固收、房产、基础设施四大领域都很厉害。

永明首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。对未来人民币大幅升值有信心、希望以人民币来投保的朋友，可以重点关注永明。

保司选择建议

跟你分享一下我的真实感受：选保司不要只看收益演示，还要看：

1. 品牌历史：百年老牌更让人放心
2. 资管能力：管理资产规模越大，投资能力越强
3. 分红历史：有多年分红数据可验证的更靠谱
4. 偿付能力：这是保司履约能力的硬指标

希望你少走弯路，不要被一些小保司的"高收益"忽悠了。

分红能兑现吗？怎么查？

这是我当时最担心的问题：计划书上写的6%收益，到时候真的能拿到吗？

买完之后我才明白，这个问题其实有标准答案。

两个核心概念

分红实现率 = 实际到手的分红 ÷ 计划书上演示的预期分红

举个例子：投保时计划书上显示的预期分红是100，实际分了80，那么分红实现率就是80%；如果实际到手的是150，那么分红实现率就是150%。

总现金价值比率 = （保证金额+实际到手的分红）÷（保证金额+计划书上演示的分红）

总现金价值比率将保证和非保证两部分收益结合起来考量，相比单一的分红实现率，更能准确综合评估保单的整体表现，相对来说更加客观。

怎么查？

2017年香港保监局强制保险公司披露分红实现率数据，为的就是结束分红不透明的时代，让客户享有更高的知情权。

每一家保险公司、每一款分红产品、每一个年度的分红实现率都有历史数据在官网披露。

重要提醒

建议大家不要相信市场上某些人贴出的分红实现率的数据截图。

看上去似乎很有说服力，殊不知某些图表是错误的，引用的数据不真实、不完整或过时，扭曲了事实。

不是官网原版的数据大家不要相信，尤其是网上各个保险公司的分红实现率对比图，不一定是真的，因为稍微PS一下就能更改数字。

还是更加建议大家自己去官网比对。希望你少走弯路，不要被虚假数据误导。

大贺说点心里话

写了这么多，其实核心就一句话：港险确实值得买，但一定要选对产品、选对渠道。

我这3年的经验告诉我，除了产品本身，买的方式也很重要。同样的产品，不同渠道买，成本可能差很多。